Baru saja menangkap sesuatu yang menarik di pasar yang layak diperhatikan. Sementara semua orang fokus pada kebisingan, ada peluang nyata yang sedang berkembang di beberapa saham teknologi terbaik yang baru-baru ini terpukul keras. Fundamentalnya sebenarnya menunjukkan sinyal beli jika tahu di mana harus melihat.

Inilah yang sedang terjadi: dua hal yang benar-benar penting—pendapatan dan suku bunga—keduanya saat ini mendukung teknologi. Pengeluaran AI tidak melambat. Taiwan Semi baru saja menaikkan panduan capex 2026 menjadi $52-56 miliar, dan hyperscaler diperkirakan akan menghabiskan sekitar $530 miliar untuk capex tahun ini. Itu naik dari $400 miliar tahun lalu. Ini bukan lagi narasi gelembung—ini pembangunan infrastruktur nyata.

Wall Street juga mulai bersemangat karena pertumbuhan pendapatan menyebar di mana-mana. Outlook pendapatan kuartal pertama 2026 sektor teknologi melonjak menjadi 24% dari 18% hanya beberapa bulan lalu. Dan 15 dari 16 sektor diperkirakan akan mencatat pertumbuhan pendapatan di 2026. The Fed juga kemungkinan akan memotong suku bunga di paruh kedua tahun ini, yang merupakan angin sakal lainnya.

Jadi saham teknologi terbaik mana yang sebaiknya Anda perhatikan? Izinkan saya uraikan dua yang menarik perhatian saya.

ServiceNow (NOW) turun hampir 50% dari puncaknya Januari. Ya, Anda benar—50%. Saham ini dihancurkan karena orang khawatir AI akan menggerogoti perusahaan perangkat lunak. Tapi yang perlu diingat: NOW tidak diam menunggu terganggu. Mereka sudah mengintegrasikan AI secara mendalam ke dalam platform mereka selama bertahun-tahun. Baru saja diumumkan mereka memperluas kemitraan OpenAI untuk mendukung pengalaman AI agenik, dan mereka juga memperdalam integrasi dengan Anthropic.

Angkanya solid. NOW mencatat pertumbuhan penjualan 21-24% di 2025, mencapai $13,28 miliar—nyaris dua kali lipat dari 2021. Mereka memiliki 244 kesepakatan di atas $1 juta di Q4, naik 40% dari tahun ke tahun. Pendapatan GAAP tumbuh 22% menjadi $1,67 per saham, dari $0,23 di 2021. Perusahaan memproyeksikan pertumbuhan pendapatan 20% di 2026 dan 18% di 2027, dengan laba yang disesuaikan naik 18% dan 20% secara berturut-turut.

Apa yang benar-benar penting? CEO Bill McDermott baru saja membeli saham NOW senilai $3 juta sendiri, dengan mengatakan tidak ada titik masuk yang lebih baik. Dan mereka mengumumkan program buyback sebesar $5 miliar. RSI saham ini berada di level oversold paling parah dalam satu dekade. Jika kembali ke puncak Januari itu, potensi kenaikan sekitar 100%. Bahkan dengan target harga konservatif dari Zacks, itu sekitar 70% upside dari sini.

Sekarang mari bicara tentang Celestica (CLS). Ini adalah pemain di balik layar—mereka membangun perangkat kerasnya. Server AI, switch jaringan, infrastruktur pusat data. Sementara semua orang membicarakan perusahaan AI besar, CLS adalah yang membuat alat dan perlengkapannya.

Mereka menumbuhkan pendapatan 29% di 2025 menjadi $12,39 miliar dan lebih dari dua kali lipat pendapatan antara 2021 dan 2025. Laba yang disesuaikan melonjak 56% tahun lalu. Mereka memproyeksikan pertumbuhan pendapatan 37% di 2026 dan 39% di 2027, mencapai $23,66 miliar. Hampir dua kali lipat angka 2025. Ekspansi laba sebesar 46% dan 43% secara berturut-turut.

CLS saat ini turun sekitar 25% dari puncaknya November, dan di situlah saya melihat peluang. Saham diperdagangkan pada 30X laba masa depan—50% di bawah puncaknya. Mereka menemukan support di rata-rata pergerakan 200 hari minggu ini. Perusahaan meningkatkan capex menjadi $1 miliar di 2026, yang akan mereka dana secara organik melalui arus kas. Ini menunjukkan mereka percaya diri terhadap lingkungan permintaan.

Inilah kenyataannya: kedua saham teknologi terbaik ini diperdagangkan dengan diskon sementara fundamental tetap kuat. Pembangunan infrastruktur AI nyata dan semakin cepat. Jika Anda selama ini menunggu momen masuk yang lebih baik, mungkin ini saatnya. CLS memiliki potensi kenaikan sekitar 34% dari level saat ini berdasarkan target analis, dan situasi NOW bahkan lebih menarik mengingat penurunannya yang jauh.

Kuncinya adalah tidak overthinking. Ini perusahaan berkualitas dengan estimasi laba yang membaik, eksposur AI nyata, dan tim manajemen yang benar-benar membeli saham mereka sendiri. Itulah jenis setup yang penting untuk jangka panjang.