‍#Gate广场四月发帖挑战

Pengetahuan umum di dunia kripto - Apakah Anda tahu tentang “Indeks Ketakutan”?

Dalam berita di dunia kripto, kita sering melihat kalimat “Indeks Ketakutan dan Keserakahan hari ini adalah XXX”, lalu bagaimana sebenarnya indeks ketakutan dan keserakahan ini dihitung, apakah Anda mengetahuinya?

🔍Apa itu Indeks Ketakutan?

Dalam pasar keuangan, "Indeks Ketakutan" bukanlah satu konsep tunggal. Indeks VIX (Indeks Volatilitas Chicago Board Options Exchange), adalah indikator utama yang mengukur ekspektasi volatilitas pasar saham AS selama 30 hari ke depan, nilai yang meningkat menunjukkan meningkatnya suasana panik, biasanya berkorelasi negatif dengan indeks S&P 500. Sedangkan indeks ketakutan dan keserakahan di pasar kripto adalah alat pengukur suasana hati yang dirancang khusus untuk aset digital.

Data ini diukur dari rentang 0 sampai 100, di mana 0 menunjukkan ketakutan paling ekstrem dan 100 menunjukkan keserakahan yang ekstrem. Dalam rentang 0 sampai 100, indeks ini dibagi menjadi empat kategori dasar: 0 sampai 24 = ketakutan ekstrem, 25 sampai 49 = ketakutan, 50 sampai 74 = keserakahan, 75 sampai 100 = keserakahan ekstrem.

Selain itu, indeks ini mengambil data dari sumber berikut untuk menghitung skor:

1. Volatilitas (25%): Membandingkan nilai Bitcoin saat ini dengan rata-rata 30 hari dan 90 hari yang lalu.

2. Tren pasar dan volume pertukaran (25%): Tren pasar dan volume pertukaran Bitcoin selama 30 hari dan 90 hari terakhir.

3. Sentimen media sosial (15%): Pendapat orang tentang Bitcoin di media sosial.

4. Pangsa pasar (10%): Pangsa Bitcoin relatif terhadap semua cryptocurrency lain (yang juga dikenal sebagai dominasi) di pasar kripto.

5. Tren pencarian (10%): Tren kata kunci pencarian terkait Bitcoin untuk menentukan apakah orang mengharapkan kenaikan atau penurunan.

❓Apakah Indeks Ketakutan “akurat”?

1. Indeks cenderung memiliki keterlambatan

Hal ini terlihat dari komposisi indeks itu sendiri, volatilitas harga menyumbang 25%, dan harga biasanya mencerminkan kondisi setelah kejadian, yang menyebabkan indeks ketakutan lebih merupakan reaksi tertinggal terhadap suasana pasar saat ini, bukan prediksi arah pasar berikutnya berdasarkan emosi.

2. Saat pasar mencapai nilai ekstrem, harga cenderung berbalik arah, bukan melanjutkan tren saat ini

Melihat perjalanan Bitcoin, banyak pembalikan dasar terjadi saat indeks ketakutan berada di zona “ketakutan ekstrem”. Pada Juni 2022, Bitcoin mengalami penurunan tajam dari di atas 40k dolar ke sekitar 17k dolar akibat keruntuhan LUNA, kekacauan Three Arrows Capital, dan lain-lain, saat itu indeks ketakutan dan keserakahan turun ke bawah 10. Dalam suasana panik dan investor menjual semua, beberapa investor yang berlawanan mulai melakukan pembelian. Enam bulan kemudian, harga Bitcoin rebound di atas 25k dolar di awal 2023, dan mereka yang membeli saat ekstrem mendapatkan keuntungan besar. Jadi, saat indeks mencapai nilai ekstrem, seringkali berfungsi sebagai “indikator kontra”, yang menyebabkan para pemula terjebak di “lubang emas” atau “terjebak di puncak”.

📝Kesimpulan: Gunakan indeks secara bijak, saat orang lain panik, saya justru serakah

Investor harus menggabungkan penggunaan indeks ketakutan dengan alat analisis lain. Dalam analisis teknikal, bisa merujuk pada sistem moving average Bitcoin, perubahan volume transaksi, level support dan resistance; dalam analisis fundamental, perhatikan aktivitas jaringan blockchain, aliran dana dari dan ke institusi, serta kondisi ekonomi makro global. Hanya dengan mengintegrasikan berbagai informasi, kita bisa menilai tren pasar secara lebih akurat dan menghindari jebakan “hanya bergantung pada indikator”. Yang penting bukanlah mengikuti indeks secara membabi buta, melainkan memahami logika emosi di baliknya, tetap tenang saat orang lain panik, dan tetap rasional saat orang lain serakah.