Baru saja menemukan cerita menarik tentang dua trader legendaris Jepang yang benar-benar membuat saya berpikir tentang apa yang membedakan pemenang dari yang lain. Anda mungkin pernah mendengar bisikan tentang BNF, orang yang mereka sebut Dewa Trading, dan CIS, dikenal sebagai investor individu terkuat di Jepang. Yang paling mencolok bagi saya adalah bagaimana kedua orang ini membangun kerajaan mereka dari nol dan menjadi teman dekat melalui pengalaman bersama di pasar.

Keduanya mulai trading saat kuliah, berjuang dari modal kecil hingga mengelola lebih dari satu miliar dana. Mereka berdua mencetak prestasi selama insiden J-COM yang liar—CIS meraih keuntungan mengejutkan 600 juta yen dalam satu hari, tapi BNF? Orang ini menghasilkan 2 miliar yen hanya dalam 10 menit. Untuk memberi gambaran, itu sekitar 150 juta yuan saat itu. Dalam budaya pasar yang biasanya menjaga kerahasiaan, kedua orang ini malah berbagi buku strategi mereka, yang langka dan berharga.

Yang benar-benar menarik perhatian saya adalah bagaimana pendekatan BNF berkembang. Pada awalnya, dia membangun akunnya dari kecil hingga 100 juta yen terutama melalui investasi kontra arus selama pasar bearish brutal 2000-2003. Saat orang lain panik dan mengalami kerugian, dia melihat peluang. Dia mengidentifikasi saham yang sangat undervalued dengan melihat deviasi dari rata-rata pergerakan 25 hari. Jika sebuah saham yang diperdagangkan di 80 yen memiliki rata-rata 100 yen, itu deviasi negatif 20%—tepat sinyal bahwa harga tersebut sangat tertekan dan siap untuk rebound. Dia membeli saat harga turun dengan keyakinan, menunggu rebound terjadi.

Tapi di sinilah yang menjadi menarik. Ketika pasar berbalik pada 2003 dan memasuki tren naik, trader BNF ini benar-benar mengubah strateginya. Dia beralih ke mengikuti tren, memanfaatkan momentum ke atas. Asetnya melonjak dari 100 juta menjadi 8 miliar yen karena dia tidak kaku terhadap metode tertentu. Dia memegang 20-50 saham berbeda secara bersamaan, melakukan trading siklus dua hari. Beli di siang hari, putuskan keesokan pagi apakah akan ambil keuntungan atau cut loss, lalu beralih ke target baru. Diversifikasi di berbagai posisi ini membuatnya tidak terhapus oleh satu saham saja.

CIS mendekati ini secara berbeda tapi saling melengkapi. Intuisi utamanya sederhana tapi kuat: saham yang sedang naik cenderung terus naik, dan saham yang sedang turun cenderung terus turun. Kebanyakan orang secara tidak sadar memperlakukan pasar seperti lemparan koin 50-50, takut bahwa saham yang naik akan segera turun. Tapi itu bukan cara kerja pasar. Saham yang kuat menarik lebih banyak pembeli, membuat mereka semakin kuat. Anda harus menghormati momentum itu daripada melawannya.

Yang saya temukan sangat berguna adalah peringatan CIS terhadap averaging down pada posisi yang rugi. Logikanya menggoda—menambah posisi yang rugi berharap bisa pulih—tapi sebenarnya itu menggandakan kegagalan. Sebaliknya, dia menyarankan stop loss cepat dan menerima bahwa kerugian adalah bagian dari permainan. Tujuannya bukan tingkat kemenangan tinggi; melainkan profitabilitas keseluruhan akun. Anda bisa kalah di sebagian besar trading dan tetap menguntungkan jika kerugian kecil dan kemenangan dibiarkan berjalan.

Kedua trader menekankan sesuatu yang penting: jangan terlalu terikat pada aturan trading lama. Pasar itu dinamis. Setelah sebuah strategi menjadi populer, strategi itu berhenti bekerja. Peluang nyata muncul saat krisis dan kepanikan ketika kebanyakan orang membeku. Saat itulah trader yang tenang dan tegas meraih keuntungan terbesar.

Melihat perjalanan mereka, jelas bahwa trading yang sukses bukan tentang memiliki satu sistem sempurna—tapi tentang beradaptasi dengan kondisi pasar, mengelola risiko secara ketat, dan tetap disiplin melalui siklus. Pasar akan selalu penuh volatilitas dan peluang bagi mereka yang cukup sabar untuk menunggu dan cukup tajam untuk bertindak.

Tentu saja, ini hanyalah edukasi tentang prinsip pasar. Trading membawa risiko nyata, jadi selalu lakukan riset sendiri dan trading dengan hati-hati. Tertarik untuk mengeksplorasi lebih dalam tentang strategi pasar dan bagaimana berbagai aset bergerak? Gate memiliki alat yang solid untuk melacak pola-pola ini jika Anda ingin menyelami lebih dalam.