Kapan Pinjaman Mahasiswa Ditanggung? Krisis Utang Pendidikan Inggris sebesar £500 Miliar

Matematika dari sistem pinjaman mahasiswa Inggris sangat mencengangkan. Pada tahun keuangan 2024-25, biaya bunga yang terkumpul dari pinjaman yang belum dibayar mencapai £15 miliar—hampir tiga kali lipat dari £5 miliar yang sebenarnya dibayar kembali oleh peminjam. Ketidaksesuaian mendasar ini mengungkapkan sistem yang pada dasarnya rusak, di mana jutaan orang terjebak dalam kewajiban pembayaran selama puluhan tahun sementara utang terus membengkak di luar kemampuan mereka untuk mengelolanya.

Pertanyaan kapan pinjaman mahasiswa dihapuskan sangat penting bagi lulusan yang berusaha merencanakan masa depan mereka. Berdasarkan aturan saat ini, sisa saldo akan dihapus setelah 30 tahun. Namun bagi banyak orang, mencapai batas waktu itu terasa seperti menunggu janji yang mungkin tidak pernah terwujud—terutama ketika bunga majemuk memastikan utang tumbuh lebih cepat daripada mereka bisa membayarnya.

Arsitektur Krisis: Bagaimana Utang Meledak 562% dalam Satu Dekade

Kisah pinjaman mahasiswa modern di Inggris dimulai dengan pilihan kebijakan yang disengaja. Pada 2012, pemerintahan koalisi di bawah David Cameron secara fundamental merestrukturisasi pendanaan universitas. Biaya kuliah naik tiga kali lipat dari £3.000 menjadi £9.000 per tahun, dan model pembiayaan berubah secara drastis: di mana sebelumnya pemerintah memberikan hibah untuk program mahal seperti teknik, kini mahasiswa hampir seluruhnya meminjam biaya pendidikan mereka.

Skala dari apa yang terjadi selanjutnya luar biasa. Total utang mahasiswa yang belum dibayar melonjak dari £40 miliar pada 2011-12 menjadi £267 miliar dalam tiga belas tahun. Rata-rata lulusan yang mulai membayar kembali pada 2024 berutang £53.000—lebih dari tiga kali lipat dari apa yang dipinjam rekan mereka hanya satu dekade sebelumnya. Pemerintah kini mengeluarkan sekitar £21 miliar dalam pinjaman baru setiap tahun kepada 1,5 juta mahasiswa.

Dari satu sudut pandang, reformasi ini mencapai tujuannya: pendaftaran meningkat, terutama di kalangan mahasiswa dari latar belakang kurang terwakili. Proporsi usia 18 tahun dari daerah kurang mampu yang masuk universitas naik dari 14% pada 2012 menjadi 23% pada 2023. Akses menjadi jauh lebih luas.

Namun, perluasan ini menyembunyikan kenyataan yang mengkhawatirkan: sistem dirancang dengan mengetahui bahwa sebagian besar utang tidak akan pernah dilunasi. Ketika suku bunga melonjak setelah inflasi era pandemi dan gangguan geopolitik, mencapai 8% pada 2024 meskipun ada batasan pemerintah, struktur ini mulai menunjukkan kelemahan mendasar.

Perangkap Bunga: Mengapa Pembayaran Hanya Mengurangi Utang Secara Minim

Pertimbangkan pengalaman Tom, lulusan sekolah kedokteran yang kisahnya mengungkap kekejaman sistem ini. Setelah menempuh jalur tidak konvensional melalui gelar sains dan program magister sebelum masuk sekolah kedokteran, Tom mengumpulkan utang sebesar £112.000. Saat dia memulai karier sebagai dokter residensi, matematika menjadi mimpi buruk: pembayaran tahunan sekitar £1.650, sementara biaya bunga akan menambah sekitar £4.700 dari utangnya. Setiap tahun, utangnya justru bertambah daripada berkurang.

“Ini benar-benar luar biasa,” kata Tom. “Bunga terus bertambah. Saya benar-benar tidak bisa membayangkan skenario di mana saya melunasi saldo ini.” (Tom meminta anonimitas karena situasinya yang sensitif.)

Kondisinya tidaklah unik. Di bawah pinjaman Plan 2—sistem untuk mereka yang meminjam dari 2012 hingga 2022—suku bunga bisa naik hingga tiga poin persentase di atas Indeks Harga Konsumen (RPI), yang banyak ekonom anggap sebagai inflasi yang dilebih-lebihkan. Ketika RPI melonjak, bunga yang dikenakan pun meningkat, menciptakan siklus vicious: bunga yang lebih tinggi berarti bagian pembayaran yang masuk ke pokok utang semakin kecil, sehingga bunga majemuk mempercepat pertumbuhan utang.

Pertanyaan kebijakan tentang kapan pinjaman mahasiswa dihapuskan menjadi semakin mendesak di sini. Ya, setelah 30 tahun utang yang tersisa akan hilang. Tapi bagi banyak peminjam, bunga yang terkumpul selama puluhan tahun akan membuat mereka membayar jauh lebih besar dari jumlah yang mereka pinjam awalnya, bahkan jika mereka tidak pernah mencapai titik di mana saldo mereka dihapuskan sepenuhnya.

Denda Pendapatan: Mengapa Semakin Banyak Penghasilan, Semakin Banyak Kehilangan

Sistem ini menciptakan insentif yang aneh tepat saat seharusnya mendorong ambisi. Lulusan membayar 9% dari pendapatan di atas £28.470—ambang batas yang dirancang agar pembayaran tetap terjangkau bagi pendapatan rendah. Tapi bagi pendapatan tinggi, tarif pajak marginal menjadi sangat memberatkan.

Tom bercita-cita naik menjadi konsultan dengan gaji lebih dari £100.000. Namun, dia sangat takut akan pencapaian ini. Pada tingkat pendapatan itu, tarif marginal gabungan akan mencapai 71% saat pembayaran pinjaman mahasiswa dihitung—dan bisa mencapai 77% jika ditambah kewajiban pinjaman pascasarjana. Menurut analisis keuangan, dia hanya akan menyimpan 23 pence dari setiap pound tambahan yang dia peroleh di atas batas itu.

“Saya serius mempertimbangkan untuk secara sengaja membatasi penghasilan saya agar tidak terkena potongan ini,” kata Tom. Dia dan pasangannya bahkan pernah membahas untuk mengatur karier mereka agar tetap di bawah ambang batas di mana pajak menjadi sangat berat.

Logika yang aneh ini merusak seluruh tujuan pendidikan tinggi. Mengapa menghabiskan satu dekade untuk pelatihan kedokteran jika mencapai potensi penghasilan tertinggi justru menjadi secara finansial merugikan? Sistem ini mengubah ambisi dari aset menjadi beban.

Terjebak Masa Depan: Dampak Utang terhadap Keputusan Hidup

Beban kewajiban yang terkumpul jauh melampaui perhitungan pendapatan. Lulusan kesulitan menabung untuk rumah, pensiun, atau keadaan darurat—fondasi stabilitas keuangan yang dulu dianggap biasa. Ketika 9% dari penghasilan otomatis dialokasikan untuk pembayaran pinjaman, kemampuan untuk mengumpulkan uang muka atau dana darurat pun hancur.

Baroness Margaret Hodge, seorang anggota parlemen dari Partai Buruh yang memeriksa krisis ini secara dekat, mengingatkan percakapan dengan siswa kelas enam yang mempertimbangkan universitas. Bagi banyak dari mereka yang berasal dari latar belakang kurang mampu, prospek utang enam digit menjadi penghalang utama. Data resmi menunjukkan pola ini: di antara usia 18 hingga 20 tahun dari latar belakang kelas pekerja “lebih tinggi,” pendaftaran menurun dari 34% pada 2022 menjadi 32% pada 2024.

Jaminan bahwa pinjaman akan dihapuskan setelah 30 tahun sebenarnya memperkuat hambatan psikologis ini. Banyak siswa dari kelas pekerja menafsirkan ini bukan sebagai kenyamanan, tetapi sebagai konfirmasi: jika butuh 30 tahun untuk keluar dari utang ini, apakah mereka benar-benar mampu meminjam di awal?

Bom Keuangan Publik: Kapan Pinjaman Akan Dihapus dan Berapa Biayanya?

Ketika pinjaman dihapuskan pada batas waktu 30 tahun, biaya tersebut menjadi tanggungan pembayar pajak. Antara 2022-23 dan 2024-25, nilai pinjaman yang dihapus meningkat 415% menjadi £304 juta per tahun. Angka ini saat ini masih dianggap sebagai pengeluaran yang dapat dikelola, tetapi proyeksi pemerintah menunjukkan krisis fiskal yang akan datang.

Ketika kohort pertama peminjam dengan biaya tinggi mencapai akhir masa pembayaran 30 tahun mereka sekitar pertengahan 2040-an, penghapusan pinjaman tahunan diperkirakan akan mencapai hampir £30 miliar per tahun. Gelombang kedua biaya akan muncul di akhir 2060-an saat pinjaman Plan 5 (dengan jangka waktu 40 tahun) mencapai titik penghapusan.

Sejak 2018, Kantor Statistik Nasional mewajibkan penghitungan keuangan pemerintah untuk memperlakukan bagian pinjaman yang kecil kemungkinan dilunasi sebagai pengeluaran, bukan aset. Penyesuaian akuntansi ini langsung menciptakan kekurangan sebesar £12 miliar dalam keuangan publik. Akibatnya, pinjaman mahasiswa diproyeksikan menambah rata-rata £10 miliar setiap tahun ke utang publik dari 2025-26 hingga 2030-31, menurut Office for Budget Responsibility.

Dengan utang nasional Inggris yang sudah meningkat pesat dan pembayaran bunga tahunan melebihi £100 miliar, ini merupakan jalur yang tidak berkelanjutan. Kementerian Pendidikan memproyeksikan pengeluaran pinjaman mahasiswa tahunan akan mencapai £26 miliar pada 2029-30—peningkatan 26% dalam lima tahun saja.

Utang yang belum dilunasi diperkirakan akan tumbuh dari £267 miliar (data Maret 2025) menjadi £500 miliar pada akhir 2040-an dalam harga hari ini. Sistem ini secara efektif telah meminjamkan masa depan untuk membiayai pendaftaran universitas saat ini.

Siapa yang Benar-Benar Mendapat Manfaat? Ekonomi Keberlanjutan Institusi

Universitas, secara teori penerima manfaat dari meningkatnya permintaan mahasiswa, menghadapi krisis mereka sendiri. Pendanaan riil per mahasiswa menurun 35% selama dekade hingga 2025-26 karena batas biaya kuliah gagal mengikuti inflasi sementara hibah pemerintah dipotong. Pada tahun pelaporan terakhir, 40% universitas di Inggris beroperasi dengan defisit.

Beban besar datang dari Skema Pensiun Guru, yang mewajibkan universitas menyumbang 28,7% dari gaji dosen—di antara tingkat kontribusi pemberi kerja tertinggi di sektor apa pun. Setengah dari universitas di Inggris secara hukum wajib menawarkan skema ini, menciptakan struktur biaya yang tidak berkelanjutan. Ditambah biaya kepatuhan regulasi yang meningkat dan dukungan pemerintah yang menyusut, banyak institusi memotong pekerjaan, menggabungkan kampus, atau menghilangkan program laboratorium mahal yang tetap penting untuk daya saing ekonomi.

Insentif yang aneh ini menyebabkan universitas lebih memprioritaskan kursus murah yang meragukan nilainya daripada program yang mahal tetapi penting secara ekonomi. Banyak yang semakin bergantung pada mahasiswa internasional untuk mensubsidi program domestik, menciptakan model keuangan yang rapuh dan rentan terhadap perubahan kebijakan atau demografi.

Sementara itu, universitas memiliki akses ke pinjaman mahasiswa yang hampir tak terbatas—tanpa ada kendali nyata terhadap keputusan pendaftaran atau pengendalian biaya. Akibatnya, terjadi ekspansi tanpa keberlanjutan.

Perbandingan Internasional: Mengapa Inggris Berdiri Sendiri

Menurut ukuran OECD, mahasiswa domestik Inggris di universitas negeri membayar biaya kuliah lebih tinggi daripada rekan mereka di negara maju lain. Pendanaan pemerintah untuk pendidikan tinggi berada di antara yang terendah di kelompok OECD. Sedikit negara yang mencoba model ini karena kebanyakan tidak percaya bahwa model ini berhasil.

Secara historis, universitas Inggris menggabungkan pinjaman mahasiswa dengan hibah langsung dari pemerintah yang terkait dengan biaya kursus. Program mahal mendapatkan dukungan yang proporsional lebih besar, memastikan aksesibilitasnya. Perubahan pada 2012 ke model berbasis pinjaman dengan hibah yang secara drastis dikurangi secara fundamental mengubah perhitungan ini. Seperti yang diamati Baroness Wolf, “Mereka tahu sejak awal bahwa sebagian besar uang ini tidak akan pernah dilunasi. Pendanaan publik tidak hilang—hanya disamarkan sebagai pinjaman mahasiswa besar-besaran.”

Pendekatan ini menghasilkan lonjakan singkat dalam keuangan institusi melalui peningkatan pendaftaran, tetapi juga menciptakan kondisi krisis saat ini: pinjaman tanpa batasan yang tidak terkendali dan tanpa mekanisme untuk mengendalikan biaya maupun kualitas, dipadukan dengan struktur utang yang memastikan penghapusan sistematis di seluruh generasi.

Mengapa Reformasi Terhenti: Politik dari Sistem yang Rusak

Anggota parlemen Partai Buruh Luke Charters telah mengkampanyekan restrukturisasi dengan slogan “Gorila” (Lulusan Melawan Ketidakadilan Pembayaran dan Pengaturan Pinjaman), menyebut kerangka kerja saat ini sebagai “skandal penipuan penjualan.” Ia bukan satu-satunya.

Pendukung reformasi pembayaran mengusulkan pengurangan tarif pembayaran dari 9% menjadi 5% dan penerapan batas keras pada bunga. Review Augar 2019 merekomendasikan bahwa total pembayaran tidak boleh melebihi 1,2 kali jumlah pinjaman awal—pengamanan yang masuk akal tetapi belum pernah diterapkan. Charters menyarankan agar lulusan dapat memilih tarif pembayaran yang lebih rendah dengan jangka waktu pinjaman lebih panjang, mengurangi tekanan keuangan tanpa menambah pengeluaran pemerintah.

Namun, reformasi yang berarti tetap sulit dicapai. Pemerintah justru memperkenalkan pinjaman Plan 5 untuk kursus mulai 2023, dengan jangka waktu 40 tahun, ambang batas lebih rendah (£25.000), dan tingkat bunga yang lebih rendah. Perubahan ini berarti peminjam terbaru kemungkinan akan melunasi penuh—naik dari 32% dari kohort 2022-23 menjadi 56% untuk mereka yang masuk pada 2024-25.

Pada saat yang sama, pembekuan ambang pembayaran selama tiga tahun mulai April 2027 akan menarik tambahan £400 juta per tahun melalui apa yang secara euphemistik disebut “penarikan fiskal”—secara efektif memaksa lulusan membayar tarif pajak efektif yang lebih tinggi karena ambang batas tetap sementara upah meningkat.

Pertanyaan Keberlanjutan: Bisakah Sistem Bertahan?

“Kami mengatur sistem yang tidak mampu kami tanggung,” kata Vivienne Stern, CEO Universities UK. Perluasan program gelar belum terbukti mendorong pertumbuhan ekonomi yang seimbang, tetapi telah menciptakan tekanan kompetitif untuk kualifikasi di seluruh tenaga kerja. Program magang bisa menjadi alternatif, tetapi kemajuannya minim.

Pertanyaan kapan pinjaman mahasiswa dihapuskan langsung terkait dengan keberlanjutan sistem. Jika £30 miliar per tahun masuk ke jalur penghapusan pada 2040-an, jika pendanaan universitas riil terus menurun, jika lulusan menunda pembelian besar karena membayar utang, dan jika pendaftaran dari kelas pekerja tetap tertekan karena takut kewajiban seumur hidup—apakah ini benar-benar sistem pendidikan tinggi yang fungsional atau sekadar mekanisme mentransfer risiko dari pemerintah ke generasi muda?

Refleksi Tom menangkap dilema yang dihadapi jutaan orang: “Saya benar-benar mencintai apa yang saya lakukan. Tapi sulit untuk tidak merasa dihukum karena mengejar pekerjaan bermakna. Anak muda sekarang harus bertanya pada diri sendiri—berapa banyak mereka bersedia membayar untuk kesempatan berkontribusi secara berarti bagi masyarakat?”

Pertanyaan itu, semakin hari, dijawab dengan “terlalu banyak.” Sampai reformasi substantif mengubah struktur insentif, sistem pinjaman mahasiswa Inggris akan terus menimbulkan biaya yang jauh melampaui keuangan pribadi—mempengaruhi pasar perumahan, kecukupan pensiun, ambisi karier, dan akhirnya, pertumbuhan ekonomi itu sendiri.