Dana yang dibekukan Tether menyoroti tekanan yang meningkat terhadap kejahatan dan kepatuhan stablecoin

Pengawasan global terhadap pasar aset digital semakin meningkat karena regulator fokus pada dana beku Tether dan perannya dalam memberantas aktivitas kriminal di dunia kripto.

Tether Umumkan Pembekuan Aset Bernilai Miliar Dolar

Tether yang berbasis di El Salvador, penerbit stablecoin terbesar di dunia, mengungkapkan telah membekukan sekitar $4,2 miliar tokennya terkait dugaan aktivitas ilegal. Perusahaan mengatakan sebagian besar tindakan ini terjadi dalam tiga tahun terakhir, seiring penegak hukum memperkuat upaya melawan kejahatan terkait kripto.

Perusahaan stablecoin ini kini memiliki lebih dari $180 miliar token yang dipatok dolar dalam peredaran, meningkat dari sekitar $70 miliar tiga tahun lalu. Selain itu, Tether menegaskan bahwa mereka dapat membekukan token yang disimpan di dompet kripto pengguna secara jarak jauh ketika menerima permintaan resmi dari lembaga penegak hukum di seluruh dunia.

Kemampuan ini berlaku untuk token unggulan mereka USDT, yang beroperasi di berbagai blockchain. Namun, perusahaan menegaskan bahwa pembekuan dilakukan hanya setelah penyelidikan resmi, dengan tujuan menunjukkan kerja sama dengan otoritas tanpa mengganggu pengguna sehari-hari.

Kerja Sama dengan Departemen Kehakiman AS

Tether mengatakan minggu ini bahwa mereka membantu Departemen Kehakiman AS membekukan hampir $61 juta USDT. Token ini diduga terkait dengan penipuan “pig-butchering”, sebuah model penipuan di mana pelaku membangun hubungan pribadi secara online sebelum menipu korban.

Menurut juru bicara, tindakan terbaru ini meningkatkan total aset yang dibekukan karena dugaan kaitan kriminal menjadi $4,2 miliar. Dari jumlah tersebut, sekitar $3,5 miliar telah dibekukan sejak 2023, menunjukkan bahwa aktivitas ini semakin meningkat dalam periode terakhir.

Selain itu, perusahaan sebelumnya melaporkan memblokir dompet yang terkait dengan perdagangan manusia dan apa yang mereka sebut sebagai “aktivitas teroris dan terkait perang” yang berhubungan dengan konflik di Israel dan Ukraina. Namun, Tether tidak memberikan rincian terperinci tentang dana beku berdasarkan kasus atau yurisdiksi.

Platform yang Dikenai Sanksi dan Konflik Regional

Dampak dari langkah-langkah ini juga menyentuh entitas yang dikenai sanksi. Tahun lalu, bursa kripto Rusia Garantex, yang berada di bawah sanksi internasional, mengatakan bahwa Tether telah memblokir dana yang disimpan di platformnya. Langkah ini menunjukkan bagaimana penerbit stablecoin dapat secara langsung mempengaruhi akses ke aset digital, bahkan untuk bursa itu sendiri.

Namun, tindakan ini juga menimbulkan pertanyaan yang lebih luas tentang keseimbangan antara kebutuhan penegak hukum dan otonomi keuangan di sektor kripto. Beberapa pelaku pasar melihat kemampuan untuk membekukan token sebagai hal penting dalam memerangi kejahatan, sementara yang lain menganggap ini sebagai risiko terhadap resistensi sensor.

Dalam konteks ini, skala dana beku Tether menjadi pusat perdebatan tentang bagaimana uang yang dapat diprogram harus berinteraksi dengan sistem regulasi dan hukum di seluruh dunia.

Regulator Melawan Kejahatan Kripto

Otoritas di berbagai yurisdiksi utama berulang kali memperingatkan tentang peran cryptocurrency dalam pendanaan ilegal. Khususnya, Financial Action Task Force (FATF) tahun lalu mendesak pemerintah untuk mengadopsi aturan yang lebih ketat dalam mengatasi pencucian uang dan pendanaan terorisme di pasar kripto.

Pasar ini umumnya kurang diatur dibandingkan sistem keuangan tradisional, sehingga penegakan hukum menjadi lebih kompleks. Selain itu, aliran lintas batas dan transaksi pseudonim dapat menyembunyikan asal-usul dana, menyulitkan pengawasan bagi regulator dan tim kepatuhan.

Namun, kemampuan penerbit seperti Tether untuk melacak dan membekukan transaksi tertentu memberi regulator titik kontak baru, terutama jika dibandingkan dengan aset yang sepenuhnya terdesentralisasi yang tidak memiliki operator pusat.

Tren Pencucian Uang dan Data On-Chain

Analis blockchain memperkirakan bahwa pelaku pencucian uang menerima setidaknya $82 miliar dalam bentuk kripto tahun lalu, meningkat tajam dari sekitar $10 miliar pada 2020. Peneliti mengatakan pertumbuhan ini sebagian didorong oleh ekspansi kelompok kriminal berbahasa Mandarin yang menggunakan aset digital.

Namun, transparansi blockchain juga menyediakan alat baru untuk melacak aliran dana. Dengan buku besar publik, penyelidik dapat memantau alamat bahkan setelah langkah pencucian awal, lalu berkoordinasi dengan penerbit atau bursa saat aktivitas mencurigakan muncul.

Dalam lingkungan ini, konsep pembekuan dompet kripto menjadi mekanisme penegakan utama, menghubungkan analitik on-chain dengan intervensi dunia nyata seperti penyitaan aset dan penuntutan kriminal.

Stablecoin, Volume Perdagangan, dan Pengawasan Masa Depan

Stablecoin terutama digunakan untuk memindahkan likuiditas antar bursa dan pasangan perdagangan, dan volume transaksi mereka meningkat pesat dalam beberapa tahun terakhir. Akibatnya, mereka kini memainkan peran penting dalam struktur pasar kripto global, sebagai jembatan antara mata uang fiat dan aset digital.

Selain itu, ketergantungan yang meningkat pada token yang dipatok dolar telah menarik perhatian lebih dari pembuat kebijakan, yang melihatnya sebagai hal yang sistemik relevan di beberapa tempat perdagangan. Diskusi tentang pengetatan regulasi stablecoin secara lebih luas semakin intensif saat para legislator meninjau risiko terkait integritas pasar, perlindungan konsumen, dan stabilitas keuangan.

Untuk saat ini, kemitraan penegakan hukum Tether dan pembekuan skala besar menunjukkan bagaimana penerbit terpusat dapat langsung terlibat dalam upaya memerangi kejahatan. Kerangka kerja yang berkembang seputar saldo stablecoin yang dibekukan kemungkinan akan membentuk kebijakan regulasi dan perilaku pasar di masa mendatang.

Singkatnya, pengungkapan Tether tentang aset beku sebesar $4,2 miliar menegaskan semakin eratnya hubungan antara stablecoin, penegak hukum global, dan standar yang berkembang dalam memberantas kejahatan keuangan berbasis kripto.