Pengawasan penasihat investasi ketat, dua lembaga menerima surat peringatan pada hari yang sama

Laporan Wartawan Securities Times Hu Feijun

Di awal tahun baru, pengawasan terhadap lembaga penasihat investasi sekuritas tetap menjadi prioritas utama.

Baru-baru ini, beberapa surat keputusan tindakan pengawasan administratif yang dipublikasikan oleh Otoritas Sekuritas Guangdong menunjukkan bahwa dua lembaga penasihat berizin, Guangzhou Huiyan Zhituo Technology Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Huiyan Zhituo Guangzhou”) dan Guangdong Bozhong Intelligent Technology Investment Co., Ltd. (selanjutnya disebut “Bozhong Zhituo”), keduanya dikenai tindakan pengawasan karena terungkapnya berbagai celah risiko kepatuhan.

Di antaranya, Huiyan Zhituo Guangzhou dikenai sanksi karena adanya lima masalah utama, yaitu ketidaklengkapan jejak layanan penasihat, pelanggaran dalam siaran langsung daring terkait rekomendasi saham, dan lain-lain. Mereka diperintahkan untuk melakukan pemeriksaan internal secara bulanan selama 6 bulan ke depan; sedangkan Bozhong Zhituo karena karyawan yang menggunakan akun orang lain untuk menayangkan video berisi janji keuntungan, dan dua karyawan terkait juga diberikan surat peringatan.

Huiyan Zhituo Kembali Dikenai Sanksi

Pada 25 Februari, Otoritas Sekuritas Guangdong mengumumkan bahwa setelah penyelidikan, Huiyan Zhituo Guangzhou melakukan lima pelanggaran dalam menjalankan bisnis penasihat investasi sekuritas: pertama, ketidaklengkapan jejak layanan dan manajemen kepatuhan; kedua, beberapa penasihat memberikan penilaian pasti terhadap tren pasar dan saran investasi spesifik tanpa menampilkan nama dan nomor registrasi mereka saat siaran langsung; ketiga, ada karyawan yang tidak terdaftar sebagai penasihat investasi di Asosiasi Sekuritas China namun tetap memberikan saran kepada klien; keempat, manajemen kecocokan tidak memadai karena tidak menilai secara cermat kondisi ekonomi dan kemampuan risiko klien; kelima, janji layanan tidak sesuai dengan kenyataan.

Berdasarkan hal tersebut, Otoritas Sekuritas Guangdong memerintahkan Huiyan Zhituo Guangzhou melakukan pemeriksaan kepatuhan bulanan selama 6 bulan, termasuk peninjauan menyeluruh terhadap sistem, kepatuhan operasional, dan pelaksanaan perbaikan. Selain itu, kepala cabang Huiyan Zhituo Guangzhou, Wang Mouyu, juga diberikan surat peringatan karena kelalaian manajemen.

Data menunjukkan bahwa Huiyan Zhituo adalah lembaga penasihat investasi yang sudah lama berdiri, didirikan sejak 1995 dan memperoleh izin usaha sekuritas dan futures pada 1998.

Namun, meskipun sudah lama berizin, perusahaan ini sering melanggar batas pengawasan. Pada 16 Januari lalu, Otoritas Sekuritas Shanxi mengeluarkan lima sanksi administratif sekaligus, menyoroti tujuh pelanggaran termasuk promosi menyesatkan, dan memerintahkan perbaikan serta penghentian penambahan klien selama tiga bulan. Beberapa eksekutif saat itu juga diminta mengikuti wawancara pengawasan.

Pada 2025, Huiyan Zhituo sering masuk daftar sanksi, dengan cabang di Wuhan, Guangzhou, dan Shaanxi diperintahkan untuk memperbaiki pelanggaran mereka. Pada Desember 2024, perusahaan ini juga didenda 1,8 juta yuan oleh Otoritas Sekuritas Shanxi karena menggunakan kata-kata promosi berlebihan seperti “beli sembarangan, untung sembarangan”.

Karyawan Bozhong Zhituo Melanggar dengan Menggunakan Akun Orang Lain

Tak kalah, lembaga penasihat investasi Guangdong lainnya, Bozhong Zhituo, juga menerima sanksi karena kekurangan pengawasan internal.

Otoritas Sekuritas Guangdong mengungkapkan bahwa antara 20 dan 28 Januari 2026, beberapa karyawan Bozhong Zhituo menggunakan akun internet orang lain tanpa mengikuti prosedur internal, untuk menayangkan video konsultasi investasi sekuritas yang berisi konten pelanggaran. Perusahaan gagal memantau dan menghentikan perilaku ini, menunjukkan adanya kekurangan dalam mekanisme pengelolaan risiko dan kepatuhan. Pengelolaan perilaku karyawan juga dinilai tidak memadai.

Secara spesifik, karyawan Wang Moucong tanpa pemeriksaan internal, menggunakan akun internet milik kolega, Xia Mouyong, untuk menayangkan video berisi saran investasi tertentu yang sebagian besar tidak berdasar dan bahkan berisi janji keuntungan. Xia Mouyong sebagai pemilik akun juga tidak menjalankan tugas pengelolaan secara hati-hati. Otoritas Sekuritas Guangdong kemudian mengeluarkan perintah perbaikan dan meminta laporan tertulis dalam 30 hari, serta memberikan surat peringatan kepada kedua karyawan tersebut.

Tingginya Tingkat Pengaduan Menjadi Kekhawatiran Industri

Perdagangan di pasar A-shares yang terus aktif membawa peluang dan pertumbuhan bagi lembaga penasihat investasi sekuritas, tetapi kekurangan kepatuhan dan praktik bisnis yang tidak tertib juga menjadi masalah serius.

Pada 24 Februari, Asosiasi Sekuritas Shanghai merilis laporan inspeksi mandiri terhadap lembaga penasihat investasi di wilayah Shanghai tahun 2025, menunjukkan bahwa beberapa lembaga menghadapi masalah dalam pengendalian internal, manajemen kecocokan investor, penanganan pengaduan, promosi, pengelolaan perilaku karyawan, dan pengelolaan tempat usaha.

Asosiasi Sekuritas Shanghai menyatakan bahwa pendapatan dan jumlah klien lembaga penasihat investasi di Shanghai meningkat pesat pada 2025, menunjukkan permintaan pasar yang terus ada dan ketahanan bisnis. Contohnya, perusahaan terkemuka Jiufang Zhituo diperkirakan meraih pendapatan sekitar 3,43 miliar yuan, naik 48,74% dari tahun sebelumnya; laba bersih yang dikaitkan dengan pemilik perusahaan diperkirakan mencapai 900 juta hingga 930 juta yuan, meningkat lebih dari 230%.

Namun, di balik pertumbuhan pesat ini, tingginya tingkat pengaduan menjadi kekhawatiran. Asosiasi Sekuritas Shanghai menyatakan bahwa tingkat pengaduan tetap tinggi, mengungkapkan bahwa lembaga penasihat investasi masih perlu memperbaiki aspek regulasi bisnis, transparansi layanan, dan manajemen kecocokan klien. Ke depan, industri harus meningkatkan kualitas layanan pelanggan, mengurangi pengaduan, dan mengoptimalkan produk agar pengembangan bisnis tetap sehat dan berkelanjutan.