Apa itu Ponzi? Panduan mengenali dan menghindari skema penipuan keuangan

Ketika memasuki dunia investasi cryptocurrency atau aset lainnya, investor biasanya mengajukan dua pertanyaan dasar. Pertama adalah return on investment (ROI) — keuntungan yang dapat diperoleh dari modal awal. Kedua adalah risiko — kemungkinan kehilangan modal jika proyek gagal. Namun, sedikit yang menyadari bahwa selain risiko alami pasar, ada skema penipuan yang dirancang untuk menipu investor. Di antaranya, Ponzi dan piramida adalah penipuan paling umum yang perlu diketahui siapa saja untuk melindungi diri sendiri.

Memahami Ponzi: Dari Charles Ponzi hingga model penipuan modern

Skema Ponzi dinamai dari penciptanya — Charles Ponzi, seorang penipu keturunan Italia yang emigrasi ke Amerika Utara awal abad 20. Namanya menjadi simbol penipuan keuangan yang menarik uang dari orang percaya dengan janji keuntungan besar.

Cara kerja Ponzi sangat canggih namun sangat merugikan. Alih-alih menggunakan uang dari investor baru untuk menghasilkan keuntungan nyata, pendiri program menggunakannya untuk membayar investor lama. Ini adalah tindakan penipuan — sebenarnya hanya memindahkan uang dari satu kantong ke kantong lain, seperti permainan sirkulasi uang yang akhirnya peserta yang bergabung belakangan tidak akan pernah mendapatkan apa pun.

Pada tahun 1920-an, Charles Ponzi dengan lihai meyakinkan ratusan orang untuk bergabung dalam programnya dan mempertahankannya selama lebih dari satu tahun sebelum terungkap. Rencana dia berjalan sebagai berikut:

Tahap 1: Ponzi menawarkan “kesempatan investasi” dan mengumpulkan 1.000 dolar dari investor pertama, berjanji akan membayar kembali dengan tambahan 10% bunga dalam 90 hari.

Tahap 2: Sebelum batas waktu, dia merekrut dua orang baru, masing-masing menginvestasikan 1.000 dolar. Ponzi mengambil 2.000 dari mereka untuk membayar 1.100 kepada investor lama, dan mendorong peserta pertama “menginvestasikan kembali” lagi 1.000 dolar.

Tahap 3: Sistem terus berputar. Ketika pembayaran dilakukan cukup lengkap, kepercayaan meningkat, orang-orang bersedia menyebarkan dan mengajak orang lain. Ponzi perlu merekrut semakin banyak orang baru untuk mempertahankan jumlah uang yang dijanjikan.

Tahap 4 — Runtuh: Ketika perlu merekrut banyak orang hingga tidak mampu lagi, sistem runtuh. Pendiri atau melarikan diri dengan seluruh uang, atau ditangkap, meninggalkan korban kerugian yang tak bisa dipulihkan.

Bagaimana skema piramida bekerja dan mengapa itu adalah kejahatan

Piramida berbeda dari Ponzi karena bergantung pada pemasaran jaringan — strategi bisnis yang mengharuskan anggota merekrut orang lain untuk mendapatkan uang. Model ini sering disembunyikan di balik “perusahaan penjualan berjenjang” atau MLM (Multi-Level Marketing).

Bayangkan seorang perwakilan penipu menawarkan Bob dan Alice sebuah “kesempatan emas” — membeli hak distribusi produk dari sebuah perusahaan seharga 1.000 dolar per orang. Kemudian, Bob dan Alice diizinkan menjual hak ini ke orang lain. Saat mereka merekrut orang ketiga, baik Bob, Alice, maupun perwakilan mendapatkan komisi dari investasi orang baru tersebut.

Masalahnya apa? Karena Bob dan Alice hanya mendapatkan bagian setengah, mereka harus merekrut minimal dua orang baru untuk menutup modal. Tapi peserta berikutnya juga harus melakukan hal yang sama — merekrut semakin banyak orang agar bisa kembali modal. Ini menciptakan struktur piramida, di mana orang di puncak mendapatkan keuntungan besar, sementara yang di bawah hampir tidak pernah mendapatkan apa pun.

Sebagian besar skema piramida tidak menawarkan produk atau layanan nyata — mereka hanya bergantung pada uang dari anggota baru yang direkrut. Meskipun ada yang mengklaim mereka menjual produk nyata (disebut MLM), taktik ini hanya untuk menyembunyikan sifat penipuan sebenarnya. Itulah sebabnya skema piramida dilarang hukum, karena sifatnya yang tidak berkelanjutan — akhirnya tidak akan ada lagi orang baru untuk direkrut, dan seluruh sistem runtuh.

Membedakan Ponzi dan piramida: Perbedaan penting

Terdengar mirip, tapi Ponzi dan piramida memiliki perbedaan mendasar:

Persamaan:

• Keduanya adalah penipuan keuangan yang meyakinkan korban untuk mengeluarkan uang dengan janji keuntungan tinggi
• Keduanya membutuhkan aliran dana terus-menerus dari anggota baru agar tetap berjalan
• Kebanyakan tidak menyediakan produk atau layanan yang sah

Perbedaan utama:

Skema Ponzi biasanya disamarkan sebagai perusahaan pengelola keuangan yang terpercaya. Peserta percaya bahwa keuntungan mereka berasal dari investasi nyata — bisa berupa saham, obligasi, atau aset lain. Tapi kenyataannya, penyelenggara hanya mengambil uang dari satu investor untuk membayar investor lain.

Piramida bergantung pada pemasaran jaringan — mengharuskan anggota merekrut orang lain untuk mendapatkan uang. Komisi tidak berasal dari aktivitas bisnis nyata, melainkan dari investasi orang yang direkrut baru. Struktur ini menciptakan “piramida” di mana orang di bawah hampir tidak bisa mendapatkan apa pun.

6 cara melindungi diri dari skema penipuan

Berikut langkah-langkah praktis yang harus dilakukan siapa saja agar terhindar dari Ponzi atau piramida:

1. Waspadai janji uang cepat: Setiap “kesempatan investasi” yang menjanjikan penghasilan cepat, mudah, dan keuntungan sangat tinggi dengan modal minimal bisa jadi penipuan. Tidak ada yang gratis dalam dunia investasi.

2. Waspadai undangan mendadak: Jika tiba-tiba ada orang (teman atau orang asing) mengajak Anda bergabung dalam “proyek investasi keuntungan tinggi”, itu biasanya tanda bahaya. Investasi yang sah diumumkan secara terbuka, bukan melalui undangan pribadi.

3. Selidiki secara menyeluruh penjual dan perusahaan: Entitas yang menawarkan peluang investasi harus diperiksa dengan cermat. Investor, broker, atau perusahaan pengelola keuangan profesional harus terdaftar dan mematuhi hukum. Jika mereka tidak bisa menunjukkan bukti pendaftaran, itu tanda bahaya.

4. Verifikasi daripada percaya buta: Semua investasi yang sah harus terdaftar sesuai peraturan hukum. Selalu minta dokumen, izin, atau bukti pendaftaran perusahaan. Jika mereka tidak menyediakan atau memberi penjelasan tidak masuk akal, tinggalkan segera.

5. Investasikan hanya apa yang benar-benar Anda pahami: Ini adalah aturan emas. Jangan pernah menginvestasikan uang ke sesuatu yang tidak Anda mengerti. Luangkan waktu belajar, cari informasi dari sumber terpercaya, dan waspadai peluang yang disembunyikan dalam kerahasiaan.

6. Laporkan segera: Ketika Anda menemukan skema Ponzi atau piramida, itu tanggung jawab Anda melaporkannya ke otoritas berwenang. Tindakan ini tidak hanya melindungi diri Anda, tetapi juga membantu mencegah orang lain tertipu.

Apakah Bitcoin adalah piramida? Fakta di balik pertanyaan

Ada yang mengklaim Bitcoin adalah skema piramida raksasa yang akan runtuh. Mereka sama sekali salah.

Bitcoin adalah uang — mata uang digital terdesentralisasi yang dilindungi oleh algoritma matematika dan kriptografi. Nilainya nyata karena bisa digunakan untuk membeli barang dan jasa, seperti uang tunai tradisional atau mata uang lain.

Memang, mata uang kripto, seperti uang tunai, bisa disalahgunakan untuk skema piramida atau aktivitas ilegal lainnya. Tapi ini tidak berarti Bitcoin atau mata uang apa pun adalah piramida. Dengan logika yang sama, kita juga bisa bilang dolar AS adalah piramida karena bisa disalahgunakan untuk kejahatan serupa.

Perbedaan utama adalah Bitcoin tidak mengharuskan Anda merekrut orang lain atau menjanjikan keuntungan tidak berdasar. Ia hanyalah alat pertukaran nilai. Apa yang Anda dapat dari Bitcoin tergantung pada permintaan pasar, bukan jumlah orang yang bergabung setelah Anda.

Dengan memahami apa itu Ponzi dan membedakannya dari skema penipuan lain, Anda telah memiliki pelindung penting dalam perjalanan investasi Anda.