Grafik Penawaran dan Permintaan: Hal yang harus diketahui investor untuk menangkap momentum pasar

Memahami mengapa harga aset naik atau turun adalah pertanyaan yang ingin dijawab oleh setiap investor. Grafik permintaan dan penawaran adalah alat dasar yang membantu kita memahami pergerakan harga di pasar keuangan, baik itu pasar saham, komoditas, maupun aset digital lainnya.

Dasar-dasar Grafik Permintaan dan Penawaran - Mengapa Penting untuk Investasi

Grafik permintaan dan penawaran adalah konsep dasar yang menjelaskan bagaimana harga barang atau aset ditentukan. Jika kita menelusuri lebih dalam, kita akan menemukan bahwa baik permintaan dari pembeli (permintaan) maupun kesiapan penjual (penawaran) saling berjuang di pasar.

Apa itu permintaan? Adalah keinginan membeli barang atau sekuritas pada berbagai tingkat harga. Ketika kita menetapkan harga yang berbeda, volume yang diinginkan pembeli akan berubah. Umumnya, semakin rendah harga, semakin besar permintaannya, dan sebaliknya.

Apa itu penawaran? Adalah jumlah barang atau sekuritas yang bersedia dijual oleh penjual pada berbagai tingkat harga. Berlawanan dengan permintaan, semakin tinggi harga, semakin banyak penjual yang ingin menjual.

Poin penting yang membuat grafik permintaan dan penawaran berharga bagi investor adalah bahwa mereka menunjukkan bahwa keseimbangan antara kedua pihak ini menentukan harga keseimbangan, yaitu harga yang disepakati pasar.

Mekanisme Kerja: Permintaan vs Penawaran

Permintaan - Kekuatan beli yang menggerakkan pasar

Permintaan tidak muncul dari keinginan semata. Ada banyak faktor yang mempengaruhinya:

Faktor ekonomi makro: Ketika ekonomi tumbuh baik dan suku bunga rendah, orang lebih bersedia berinvestasi. Sebaliknya, saat ekonomi melemah, keinginan berinvestasi berkurang.

Kepercayaan investor: Berita positif tentang perusahaan atau industri dapat memicu lonjakan permintaan beli.

Pendapatan dan substitusi: Harga yang turun membuat uang kita “lebih banyak tersisa” (lebih banyak uang yang bisa dibelanjakan). Selain itu, jika barang menjadi lebih murah dibandingkan substitusinya, orang akan beralih membeli barang tersebut.

Penawaran - Kekuatan jual yang mengendalikan pasokan

Di sisi penjual, mereka juga memiliki kalkulasi sendiri:

Biaya produksi: Jika biaya meningkat, produsen tidak mau menjual dengan harga lama; mereka membutuhkan harga lebih tinggi agar tetap menguntungkan.

Perkiraan harga: Jika penjual memperkirakan harga akan naik, mereka mungkin menahan penjualan untuk menunggu harga lebih tinggi. Hal ini mengurangi penawaran saat ini.

Kebijakan perusahaan: Keputusan memperluas kapasitas produksi atau buyback saham akan mempengaruhi jumlah barang di pasar.

Faktor yang Mendorong Permintaan dan Penawaran: Perspektif dari Pasar Keuangan

Dari sisi permintaan

Pasar keuangan memiliki faktor uniknya sendiri. Investor tidak membeli saham hanya karena membutuhkannya. Kadang mereka membeli karena berharap bisa menjualnya dengan harga lebih tinggi.

Likuiditas uang: Ketika bank dan lembaga keuangan mengeluarkan banyak uang, uang tunai mengalir ke pasar saham, meningkatkan permintaan.

Ekspektasi pasar: Berita bahwa perusahaan akan meluncurkan produk baru atau mengumumkan laba di atas perkiraan dapat memicu lonjakan permintaan.

Dari sisi penawaran

Di pasar saham, sebagian penawaran berasal dari investor yang ingin “keluar dari posisi” (menjual), dan sebagian lagi dari keputusan perusahaan.

Permintaan uang tunai: Ketika investor membutuhkan uang tunai, mereka menjual saham.

Keputusan ekspansi modal: Perusahaan yang membutuhkan dana mungkin menerbitkan saham baru, menambah penawaran.

Menggunakan Grafik Permintaan dan Penawaran untuk Analisis Harga Saham

Investor dapat menerapkan prinsip permintaan dan penawaran dalam dua pendekatan:

1. Analisis Fundamental

Dalam pandangan fundamental, perubahan permintaan dan penawaran berasal dari prediksi pasar tentang masa depan perusahaan.

Harga saham naik menunjukkan bahwa pembeli bersedia membayar lebih karena berharap perusahaan akan menghasilkan laba lebih besar.

Harga saham turun disebabkan oleh prediksi yang berbeda dari ekspektasi pasar, misalnya kinerja yang lebih buruk dari perkiraan.

Analis fundamental mencari sinyal bahwa permintaan akan berubah, seperti data ekonomi baru atau pengumuman perusahaan.

2. Analisis Teknikal

Analisis teknikal menggunakan grafik permintaan dan penawaran secara berbeda. Ia melihat perilaku pasar dalam periode waktu tertentu.

Analisis candlestick:

• Candlestick hijau (Close > Open) menunjukkan hari di mana pembeli dominan, harga naik, menandakan permintaan kuat.
• Candlestick merah (Close < Open) menunjukkan hari di mana penjual dominan, harga turun, menandakan penawaran kuat.
• Doji (Open = Close) menunjukkan ketidaktentuan, kedua pihak seimbang.

Analisis tren:

• Jika harga terus membuat titik tertinggi baru, permintaan tetap kuat dan harga cenderung naik.
• Jika harga terus membuat titik terendah baru, penawaran kuat dan harga cenderung turun.
• Jika harga berfluktuasi tanpa arah jelas, belum pasti siapa yang akan menang.

Support & Resistance:

• Support adalah titik di mana pembeli masuk banyak saat harga turun, sehingga harga berbalik naik.
• Resistance adalah titik di mana penjual keluar banyak saat harga naik, sehingga harga tertahan dan berbalik turun.

Teknik Demand Supply Zone: Cara Menggunakan Grafik dalam Trading

Dalam dunia trading, ada teknik populer bernama “Demand Supply Zone” yang memanfaatkan konsep grafik permintaan dan penawaran untuk menentukan waktu masuk dan keluar pasar.

Faktor utama Demand Supply Zone

Teknik ini mencari titik di mana harga pernah berbalik karena kekuatan beli dan jual bertemu (Turning Point). Saat harga kembali ke titik ini, biasanya terjadi pembalikan lagi.

Demand Zone (Zona Permintaan): Titik rendah yang pernah menjadi titik rebound, menunjukkan adanya pembeli. Jika harga kembali ke zona ini, pembeli biasanya akan muncul lagi.

Supply Zone (Zona Penawaran): Titik tinggi yang pernah menjadi titik penurunan, menunjukkan adanya penjual. Jika harga kembali ke zona ini, penjual biasanya akan muncul lagi.

Trading pembalikan (Reversal Trading)

Demand Zone Drop Base Rally (DBR) - Pembalikan naik: Harga turun cepat (Drop) karena banyak penjual, lalu stabil (Base). Saat kekuatan jual mulai melemah dan kekuatan beli muncul, harga berbalik naik (Rally). Pada titik ini, trader bisa masuk posisi beli.

Supply Zone Rally Base Drop (RBD) - Pembalikan turun: Harga naik (Rally) dengan kekuatan beli, lalu stabil (Base). Saat kekuatan beli melemah dan muncul kekuatan jual, harga turun (Drop). Trader bisa masuk posisi jual di titik ini.

Trading kelanjutan (Continuation Trading)

Demand Zone Rally Base Rally (RBR): Harga naik (Rally), lalu stabil (Base) di area resistance. Jika ada faktor baru yang mendukung pembelian, harga bisa menembus dan naik lagi (Rally kedua). Trader bisa masuk posisi setelah breakout.

Supply Zone Drop Base Drop (DBD): Harga turun (Drop), lalu stabil (Base) di area support. Jika faktor negatif muncul, harga bisa menembus support dan turun lagi (Drop kedua). Trader bisa masuk posisi jual setelah breakout.

Contoh Penerapan Nyata

Bayangkan sebuah perusahaan mengumumkan laba sesuai ekspektasi, pasar mungkin naik sekitar 1-2% setelah berita keluar (Price Action menunjukkan permintaan masuk).

Kemudian, terjadi konsolidasi. Beberapa investor mengambil keuntungan dan menjual (Supply masuk).

Jika kekuatan jual cukup besar, harga bisa berbalik turun ke zona permintaan (Demand Zone). Jika pembeli muncul lagi, harga akan rebound (Rally). Membeli saat breakout zona permintaan adalah memanfaatkan grafik permintaan dan penawaran.

Kesimpulan: Mengapa Harus Belajar Grafik Permintaan dan Penawaran

Grafik permintaan dan penawaran bukan sekadar konsep ekonomi teoritis. Ia adalah alat yang sangat efektif bagi investor dan trader.

Dengan memahami bahwa harga didorong oleh kekuatan beli dan jual, Anda dapat:

• Memprediksi lebih baik: Dengan memahami apa yang sedang terjadi di pasar, Anda bisa memperkirakan arah harga dengan lebih akurat.

• Menangkap peluang dengan tepat: Melalui analisis Demand Supply Zone, Anda tahu titik mana yang merupakan “harga yang baik” untuk masuk atau keluar.

• Mengelola risiko lebih baik: Dengan memahami kekuatan mana yang lebih dominan, Anda tahu di mana menempatkan stop loss.

Pemahaman lebih dalam tentang Demand Supply Zone dan cara menerapkan grafik permintaan dan penawaran membutuhkan studi dan latihan nyata di pasar. Tapi, begitu Anda menguasainya, pola pengambilan keputusan Anda akan berubah menjadi lebih baik.