Anda Tidak Perlu Membeli Saham Apple. Inilah Alasannya

Apple (AAPL +1,54%) telah menjadi investasi yang mengubah permainan bagi pemegang saham jangka panjang. Meskipun telah memegang gelar perusahaan terbesar di dunia berdasarkan kapitalisasi pasar selama cukup lama, pembuat iPhone ini berhasil lebih dari dua kali lipat harga sahamnya dalam lima tahun terakhir, dengan tingkat pertumbuhan tahunan rata-rata sebesar 16% sepanjang perjalanan tersebut. Langkah ini menambah sekitar $2 triliun ke kapitalisasi pasar raksasa teknologi tersebut.

Namun, meskipun keberhasilan saham di masa lalu, ada argumen yang kuat mengapa Anda mungkin tidak perlu membeli saham Apple. Bukan karena prospek pertumbuhan masa depan perusahaan yang kurang, melainkan karena alasan yang jauh lebih sederhana yang mempengaruhi berbagai jenis investor.

Sumber gambar: Getty Images.

Mengapa Apple bisa terus naik dari sini

Anda mungkin berpikir bahwa argumen terbaik untuk tidak membeli saham Apple adalah karena perusahaan ini tidak lagi memiliki prospek pertumbuhan seperti dulu. Memang, perusahaan yang dinilai sebesar $3,88 triliun mungkin tampak tidak memiliki banyak ruang untuk naik lebih tinggi. Tetapi pertimbangkan seberapa besar Apple dari sudut pandang keuangan:

• Apple telah mencatat pendapatan sebesar $435 miliar selama 12 bulan terakhir. Jika Anda membandingkan penjualan Apple dengan produk domestik bruto dari berbagai negara di seluruh dunia, raksasa teknologi ini akan masuk dalam 40 besar.
• Apple memiliki laba bersih hampir $118 miliar selama periode yang sama. Bisnis ini tidak hanya diuntungkan dari peningkatan penjualan, tetapi juga dari efisiensi internal yang lebih besar, yang telah membantu perusahaan meningkatkan kinerja margin dari waktu ke waktu. Margin bersih melebihi 27% menurut angka terbaru, naik dari kurang dari 21% lima tahun lalu.
• Bisnis Apple telah menghasilkan arus kas bebas lebih dari $123 miliar dalam 12 bulan terakhir. Hampir $92 miliar dari jumlah tersebut digunakan untuk membeli kembali saham Apple. Perusahaan telah melakukan langkah serupa selama bertahun-tahun, dan hasilnya adalah penurunan jumlah saham beredar sebesar 25% antara 2018 dan hari ini.
• Bahkan dengan pengembalian modal yang besar kepada pemegang saham tersebut, Apple memiliki hampir $67 miliar dalam bentuk kas dan investasi jangka pendek di neraca keuangannya.

Selain itu, Apple memiliki rencana pertumbuhan yang ambisius. Seperti yang dikatakan CEO Tim Cook dalam panggilan konferensi kuartalan terbaru, Apple terus mencatat rekor sepanjang masa untuk waralaba iPhone serta layanan-layanannya. Cook bangga dengan peluncuran Apple Intelligence, yang berjalan dengan baik, dengan fitur-fitur baru yang dirilis secara konsisten. Streaming video, platform pembayaran elektronik Apple Pay, dan App Store yang menjadi landmark perusahaan terus memberikan kontribusi dan mendukung keberhasilan keseluruhan Apple. Seperti yang dikatakan CEO, “Saya yakin bahwa karya terbaik kami belum datang.”

Perluas

NASDAQ: AAPL

Apple

Perubahan Hari Ini

(1,54%) $4,02

Harga Saat Ini

$264,60

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$3,9 triliun

Rentang Hari

$258,17 - $264,75

Rentang 52 minggu

$169,21 - $288,62

Volume

1,8 juta

Rata-rata Volume

48 juta

Margin Kotor

47,33%

Hasil Dividen

0,39%

Anda mungkin sudah memiliki eksposur terhadap Apple lebih dari yang Anda sadari

Bahkan jika Anda optimis tentang prospek masa depan Apple, penting untuk memahami bahwa keberuntungan keuangan Anda mungkin sudah terkait dengan keberhasilan pembuat iPhone ini, bahkan jika Anda tidak secara langsung memiliki saham. Sebab, banyak dana indeks dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) memberikan pemegang sahamnya eksposur tidak langsung yang luas terhadap Apple.

Misalnya:

• Investor dalam SPDR S&P 500 ETF (SPY +0,72%) memiliki antara 6% dan 7% dari uang mereka diinvestasikan dalam saham Apple.
• Eksposur dalam ETF yang berfokus pada teknologi bisa lebih besar lagi. Misalnya, Vanguard Information Technology ETF (VGT +0,40%) memiliki lebih dari 14% asetnya diinvestasikan di Apple.
• Bahkan beberapa ETF yang tampaknya tidak memiliki bobot besar terhadap saham individual memiliki alokasi yang mengejutkan besar ke Apple. Misalnya, Vanguard Growth ETF (VUG +0,83%) memiliki antara 11% dan 12% dari asetnya didedikasikan untuk saham Apple.

Bahkan dana paling luas sekalipun sering memiliki posisi besar di Apple. Vanguard Total Stock Market ETF (VTI +0,61%) memiliki lebih dari 3.500 saham dalam portofolionya, tetapi manajer dana telah menempatkan hampir 6% dari aset ETF tersebut ke dalam saham Apple.

Ketahui apa yang Anda miliki

Semua ini tidak berarti bahwa Apple adalah investasi yang buruk. Tetapi jika Anda sudah berinvestasi dalam ETF yang mengikuti indeks, Anda mungkin tidak perlu membeli saham Apple tambahan dalam portofolio saham individual Anda untuk mendapatkan manfaat dari prospek masa depan pembuat iPhone ini.