Produsen Korea Menguasai Pasar Chip dengan Kapitalisasi Rekor pada Februari

Sebagai dua kekuatan teknologi utama Korea Selatan, Samsung Electronics dan SK Hynix, telah mengukuhkan posisi mereka sebagai aktor penting dalam ekonomi global dengan mengumpulkan kapitalisasi gabungan sebesar 1,11 triliun dolar AS. Jejak kenaikan perusahaan-perusahaan Korea ini mencerminkan sebuah transformasi struktural: pasar semikonduktor yang sebelumnya dianggap sebagai segmen perifer kini telah naik ke pusat strategi investasi dalam infrastruktur kecerdasan buatan. Gerakan ini mengalihkan miliaran aliran modal ke pemasok Korea Selatan, menempatkan mereka dalam posisi unggul dalam rantai pasokan yang mendukung raksasa global seperti Nvidia.

Samsung dan SK Hynix: Tokoh Utama Revolusi AI dalam Rantai Pasokan

Kenaikan perusahaan Korea ini bukanlah kebetulan. Menurut analisis Yiping Liao, manajer portofolio Franklin Templeton Global Investment, fokus strategis Korea Selatan pada segmen tertentu dari rantai pasokan teknologi telah mempercepat apresiasi saham kedua perusahaan tersebut secara eksponensial. Pemicu kinerja ini adalah sebuah skenario yang belum pernah terjadi sebelumnya: kekurangan chip memori yang berkepanjangan yang mendorong harga ke level historis.

Simon Woo, yang bertanggung jawab atas penelitian BofA Global Research di Seoul, menawarkan perspektif jangka panjang yang bahkan lebih ambisius. Ia memprediksi bahwa siklus super permintaan chip memori ini akan berlangsung hingga 2027, menandakan bahwa industri sedang mengalami transformasi mendalam dan permanen.

Chip Memori: Dari Komponen Sekunder Menjadi Aset Strategis

Apa yang membedakan siklus saat ini dari periode sebelumnya adalah perubahan mendasar dalam peran chip memori. Secara historis, komponen ini diperlakukan sebagai komoditas, elemen yang dapat dipertukarkan dan dengan mudah dibuang dalam komputer pribadi dan ponsel pintar. Saat ini, raksasa teknologi Amerika menganggap chip memori sebagai aset strategis penting untuk operasi mereka.

Reklasifikasi ini secara signifikan meningkatkan prestise dan pentingnya industri memori Korea Selatan di panggung internasional. Timothy Moe, kepala strategi saham Asia-Pasifik di Goldman Sachs, mengkuantifikasi pentingnya hal ini: sektor semikonduktor diperkirakan akan menyumbang sekitar 60% dari pertumbuhan laba yang diproyeksikan untuk saham Korea Selatan sepanjang tahun ini.

Prospek Pertumbuhan dan Super Siklus hingga 2027

Konteks saat ini mengungkapkan berbagai lapisan peluang bagi perusahaan Korea Selatan. Permintaan yang berkelanjutan terhadap chip memori, didorong oleh perluasan infrastruktur AI secara global, memberikan gambaran yang jelas untuk pertumbuhan berkelanjutan. Proyeksi dari analis lembaga keuangan terkemuka menunjukkan bahwa produsen Korea akan tetap berada di pusat transformasi teknologi ini setidaknya hingga 2027, ketika diharapkan super siklus ini mencapai puncaknya.

Posisi strategis ini tidak hanya menguntungkan kedua raksasa Korea Selatan, tetapi juga memperkuat pentingnya geopolitik Korea Selatan sebagai pemasok yang tak tergantikan untuk infrastruktur teknologi masa depan. Pasar chip memori, yang sebelumnya dianggap sebagai segmen sekunder, telah berubah menjadi pilar utama ekonomi digital global.