Stop loss (SL) dan take profit (TP): Dasar-dasar manajemen risiko dalam perdagangan spot

Dalam perdagangan aset kripto spot, waktu untuk mengamankan keuntungan dan membatasi kerugian adalah kunci keberhasilan. Masalah ini diatasi dengan stop loss (SL) dan take profit (TP). Memahami dan menggunakan fitur pesanan ini secara tepat memungkinkan trader melakukan manajemen risiko otomatis yang tidak dipengaruhi emosi.

Memahami Perbedaan Antara Pesanan Stop Loss/Take Profit dan Jenis Pesanan Lainnya

Di platform perdagangan spot, tersedia berbagai metode pesanan. Pesanan stop loss, take profit, OCO, dan pesanan bersyarat memiliki karakteristik yang berbeda.

Fitur utama dari pesanan stop loss dan take profit adalah dana jaminan terkunci saat pesanan ditempatkan. Ketika trader mengajukan pesanan stop loss atau take profit, dana terkait akan dikunci sampai kondisi tertentu terpenuhi. Hal ini memastikan bahwa saat trigger terjadi, pesanan dapat dieksekusi secara pasti.

Di sisi lain, pesanan OCO (One Cancels the Other) menerapkan logika berbeda. Dalam pesanan OCO, hanya dana untuk salah satu pesanan yang terkunci, sehingga penggunaan dana lebih efisien.

Sedangkan, pesanan bersyarat tidak mengunci dana sampai harga aset mencapai harga trigger. Setelah kondisi terpenuhi, dana yang diperlukan akan disiapkan. Dengan kata lain, trader dapat menggunakan dana tersebut untuk keperluan lain sampai pesanan bersyarat aktif.

Cara dan Mekanisme Pemesanan Stop Loss/Take Profit

Langkah 1: Pemesanan langsung di zona pesanan

Metode paling dasar adalah mengatur stop loss dan take profit langsung di zona pesanan. Dalam hal ini, Anda menentukan tiga elemen berikut:

• Harga trigger: level harga yang memicu kondisi
• Harga pesanan: harga eksekusi sebenarnya (untuk pesanan limit)
• Jumlah pesanan: volume aset yang akan diperdagangkan

Setelah pesanan ditempatkan, dana jaminan langsung terkunci. Ketika harga terakhir mencapai harga trigger, pesanan limit atau pasar akan otomatis ditempatkan sesuai parameter.

Untuk pesanan pasar (market order):
Pesanan pasar akan langsung dieksekusi pada harga terbaik saat ini. Namun, mengikuti prinsip IOC (Immediate Or Cancel), jika likuiditas tidak cukup, sebagian pesanan bisa dibatalkan otomatis.

Untuk pesanan limit:
Pesanan limit akan tampil di order book dan menunggu harga yang ditentukan. Jika harga pasar menguntungkan, pesanan limit akan langsung terpenuhi. Tetapi, tidak ada jaminan pesanan limit akan selalu terisi.

Langkah 2: Menyusun TP/SL saat melakukan pesanan limit

Metode lebih canggih adalah menempatkan pesanan limit sekaligus mengatur stop loss dan take profit secara bersamaan. Keuntungan dari pendekatan ini adalah, saat pesanan limit terpenuhi, kondisi stop loss dan take profit yang sudah dipasang akan otomatis aktif.

Logika ini mirip dengan pesanan OCO, di mana trader dapat mengaktifkan kedua pesanan sekaligus untuk satu aset. Jika salah satu kondisi terpenuhi, pesanan lain otomatis dibatalkan.

Namun, ada catatan penting. Jika take profit limit trigger terjadi, pesanan stop loss akan dibatalkan meskipun belum terpenuhi. Jika harga berbalik arah, situasi berbahaya bisa terjadi di mana take profit sudah terpenuhi, tetapi stop loss dibatalkan, sehingga perlindungan hilang.

Studi Kasus: Menggunakan TP/SL dalam Situasi Nyata

Kasus 1: Entry beli BTC dan pengaturan stop loss serta take profit

Misalnya, harga BTC saat ini 20.000 USDT. Anda memasang pesanan sebagai berikut:

Pesanan beli limit

• Harga beli: 20.000 USDT (harga saat ini)
• Volume: 1 BTC

Pengaturan stop loss

• Harga trigger: 19.000 USDT
• Jenis pesanan: jual pasar

Pengaturan take profit

• Harga trigger: 21.000 USDT
• Jenis pesanan: jual limit
• Harga jual: 21.500 USDT

Jika harga BTC turun ke 19.000 USDT, pesanan jual pasar otomatis akan dieksekusi pada harga terbaik saat itu. Jika naik ke 21.000 USDT, pesanan limit jual di 21.500 USDT akan ditempatkan di order book.

Kasus 2: Pengaturan trigger dan harga pesanan yang lebih detail

Karena TP/SL adalah pesanan bersyarat, Anda bisa mengatur harga trigger dan harga pesanan berbeda. Misalnya, saat harga mencapai 21.000 USDT, Anda ingin menjual di 21.500 USDT. Jika harga terus naik, pesanan akan terpenuhi di harga tersebut. Jika harga stagnan, pesanan akan menunggu di 21.500 USDT.

Perangkap dan Solusi dalam Penggunaan Pesanan TP/SL

Pengguna baru sering menghadapi masalah berikut saat menggunakan TP/SL di perdagangan spot:

Perangkap 1: Tidak ada jaminan pesanan limit akan terpenuhi
Pesanan limit tidak otomatis dieksekusi, tergantung kondisi pasar. Jika harga tidak mencapai level yang diinginkan, pesanan tidak akan pernah terpenuhi.

Solusi: Pertimbangkan menggunakan pesanan pasar atau atur harga limit yang lebih realistis.

Perangkap 2: Jika take profit limit trigger terjadi, stop loss bisa dibatalkan
Saat take profit limit trigger, stop loss akan dibatalkan meskipun belum terpenuhi. Jika harga berbalik tajam, perlindungan hilang.

Solusi: Untuk menghindari risiko ini, gunakan pesanan pasar untuk take profit, dan pertimbangkan menjaga stop loss dalam bentuk pesanan pasar juga.

Perangkap 3: Tidak memenuhi minimum jumlah pesanan
Jika pesanan sebagian terpenuhi dan sisa volume tidak memenuhi batas minimum platform, TP/SL tidak akan aktif.

Solusi: Hitung volume dengan cermat agar tetap di atas batas minimum.

Perangkap 4: Batasan ukuran pesanan
Pesanan limit dan pasar memiliki batas maksimum berbeda. Misalnya, membeli 1 BTC limit dan menempatkan TP/SL pasar 0.5 BTC bisa ditolak.

Solusi: Periksa batasan platform dan sesuaikan ukuran pesanan agar tidak melebihi limit.

Panduan Praktis Manajemen Risiko yang Efektif

Agar penggunaan stop loss dan take profit efektif, perhatikan poin berikut:

Poin 1: Stop loss menghilangkan emosi
Dengan SL, Anda tidak perlu khawatir saat pasar berbalik, karena posisi otomatis tertutup sesuai pengaturan.

Poin 2: Take profit mengamankan keuntungan
TP memastikan keuntungan yang sudah didapat tidak hilang saat pasar berfluktuasi besar.

Poin 3: Menyeimbangkan TP dan SL
Jarak antara harga TP dan SL (rasio risk-reward) harus disesuaikan dengan strategi trading.

Poin 4: Tinjau pengaturan secara berkala
Sesuaikan TP/SL sesuai kondisi pasar yang berubah.

Stop loss dan take profit bukan sekadar fitur pesanan, tetapi fondasi disiplin trading. Memahami dan memanfaatkannya secara benar adalah kunci keberhasilan jangka panjang dalam perdagangan spot.