ETF Vanguard ini telah menggandakan pengembalian S&P 500 hingga saat ini. Haruskah Anda membelinya?

Dalam beberapa tahun terakhir, Anda cukup berinvestasi di S&P 500 dan menikmati pengembalian tahunan dua digit yang kuat. Lebih condong ke pertumbuhan megakapasitas, dan kemungkinan Anda mendapatkan hasil yang lebih baik. Tidak ada kebutuhan besar untuk mencari tahu gaya, faktor, atau strategi mana yang akan menghasilkan keunggulan. Anda bisa berinvestasi di pasar saham AS secara luas dan mendapatkan hasil yang baik.

Namun tahun ini menandai perubahan besar. Teknologi tidak lagi memimpin. Sebagian besar sektor utama mengalahkan S&P 500 hingga saat ini. Banyak gaya dan strategi yang selama bertahun-tahun diabaikan, tiba-tiba tampak menarik kembali.

Begitu juga dengan saham dividen. Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG +0,20%) naik hampir 4% tahun ini dibandingkan dengan pengembalian datar untuk Vanguard S&P 500 ETF. Kecenderungan terhadap kualitas dan nilai telah menjadi angin sakal saat pasar terus berputar menjauh dari saham teknologi yang mahal.

Mari kita uraikan bagaimana ETF ini terlihat untuk sisa tahun 2026.

Sumber gambar: Getty Images.

Mengapa Vanguard Dividend Appreciation ETF cocok di tahun 2026

ETF ini berinvestasi di lebih dari 300 saham AS yang memiliki rekam jejak lebih dari 10 tahun pertumbuhan dividen tahunan. Real estate investment trusts (REITs) dikecualikan, begitu juga dengan 25% tertinggi hasilnya dari universe yang memenuhi syarat. Itu menciptakan portofolio perusahaan besar, tahan banting, kaya kas, yang memiliki model bisnis matang dan mampu terus memberi penghargaan kepada pemegang saham dari waktu ke waktu.

Seperti yang kita lihat selama beberapa tahun terakhir, sedikit yang diinginkan dari hasil 1% hingga 2% dari S&P 500 ketika saham teknologi dan pertumbuhan besar memberikan pengembalian 15% atau lebih per tahun. Itu berubah di tahun 2026. Investor menjadi lebih berhati-hati terhadap prospek ekonomi AS dan kesediaan Federal Reserve untuk menurunkan suku bunga di akhir tahun ini. Valuasi sudah tinggi, dan tanpa katalis potensial untuk menjaga saham-saham ini terus naik, investor beralih ke area pasar yang lebih defensif dan berorientasi nilai.

Perluas

NYSEMKT: VIG

Vanguard Dividend Appreciation ETF

Perubahan Hari Ini

(0,20%) $0,46

Harga Saat Ini

$227,57

Data Utama

Rentang Hari Ini

$225,93 - $228,18

Rentang 52 Minggu

$169,32 - $230,53

Volume

1,2 juta

Ini sudah terbukti efektif untuk ETF dividen, yang portofolionya biasanya terdiri dari sebagian besar saham non-teknologi. Apakah rotasi ini akan bertahan hingga sisa tahun ini? Mengingat banyak sektor dan gaya saat ini mengungguli S&P 500, bersama dengan obligasi pemerintah yang baru saja mulai bergerak, latar belakangnya tentu mendukung. Kapan pun pasar mengharapkan ekonomi dan pasar tenaga kerja melambat dan kurang bersedia menargetkan saham yang lebih mahal, itu adalah hal yang baik untuk saham dividen.

Apa yang perlu diperhatikan

Saya tidak menyukai strategi bobot kapitalisasi pasar dari Vanguard Dividend Appreciation ETF. Strategi ini menjadikan saham terbesar yang memenuhi syarat sebagai kepemilikan terbesar dalam dana tanpa memperhatikan kualitas atau sejarah dividen. Tiga kepemilikan teratas saat ini adalah Broadcom, Microsoft, dan Apple – semua saham dengan hasil kurang dari 1%.

Strategi ini menyebabkan ETF ini memiliki alokasi teknologi yang jauh lebih besar (saat ini 26% dari portofolio) dibandingkan ETF dividen lainnya. Eksposur yang tinggi terhadap sektor yang saat ini sangat tidak disukai membuat dana ini rentan terhadap penurunan yang lebih dalam.

Secara keseluruhan, Vanguard Dividend Appreciation ETF dipenuhi perusahaan yang dibangun untuk bertahan dalam lingkungan yang lebih menantang. Hasil 1,6% mungkin tidak membuat investor pendapatan bersemangat, tetapi bisa mengalahkan S&P 500 tahun ini dalam total pengembalian.