Panduan Lengkap Perdagangan Berjangka: Menguasai Perdagangan Kontrak Berjangka dan Perpetual

想 ingin memulai perdagangan di pasar derivatif? Memahami cara bertransaksi di futures adalah langkah pertama yang sukses. Panduan ini akan menjelaskan secara rinci seluruh proses perdagangan kontrak perpetual dan futures di platform perdagangan modern, mulai dari pembukaan posisi awal, pengelolaan posisi, hingga penutupan posisi akhir.

Persiapan Sebelum Membuka Posisi: Memilih Mode Perdagangan

Sebelum mengirimkan pesanan apa pun, trader perlu memahami beberapa parameter kunci perdagangan. Pilihan ini akan langsung mempengaruhi toleransi risiko dan fleksibilitas perdagangan Anda.

Pemilihan Mode Margin dan Mode Posisi

Pertama-tama, tentukan mode margin. Platform perdagangan biasanya menyediakan dua mode dasar: margin silang dan margin terisolasi. Dalam mode margin silang, seluruh saldo akun dapat digunakan sebagai buffer risiko untuk semua posisi; sedangkan dalam mode margin terisolasi, dana dialokasikan secara terpisah untuk setiap posisi, yang berarti kerugian pada satu posisi tidak akan mempengaruhi posisi lain.

Selanjutnya adalah konfigurasi mode posisi. Mode satu arah memungkinkan Anda memegang satu posisi saja pada pasangan perdagangan yang sama, dan order berlawanan akan otomatis menutup posisi tersebut; sedangkan mode hedging (hanya berlaku untuk kontrak perpetual USDT) memungkinkan memegang posisi long dan short secara bersamaan, memberikan fleksibilitas lebih dalam menjalankan strategi kompleks. Perlu diingat, saat sudah memiliki posisi terbuka atau order tertunda, Anda tidak dapat beralih antara kedua mode ini.

Pengaturan Leverage

Leverage menentukan berapa kali margin awal dan margin pemeliharaan yang diperlukan. Tingkat risiko yang berbeda mendukung leverage maksimum yang berbeda pula. Setelah mengubah leverage, margin awal dan margin pemeliharaan yang diperlukan untuk posisi tersebut juga akan disesuaikan. Penting untuk diingat: menggunakan leverage yang lebih tinggi berarti fluktuasi harga yang kecil sekalipun dapat menyebabkan likuidasi, jadi harus berhati-hati dalam pengambilan keputusan.

Menempatkan Order: Cara Efektif Membuka Posisi di Pasar Futures

Memahami berbagai jenis order dan pengaturan parameter adalah dasar keberhasilan trading.

Jenis Order dan Metode Eksekusi

Platform futures modern menawarkan berbagai jenis order. Limit order memungkinkan Anda menentukan harga tertentu, sedangkan market order dieksekusi segera pada harga pasar saat ini. Conditional order akan aktif otomatis saat harga mencapai level tertentu, sangat berguna untuk manajemen risiko.

Setiap order juga dapat dikonfigurasi dengan strategi eksekusi. GTC (Good Till Cancelled) adalah pengaturan default, order akan tetap aktif sampai dibatalkan; IOC (Immediate Or Cancel) mengharuskan order dieksekusi sebagian atau seluruhnya segera, jika tidak maka dibatalkan; FOK (Fill Or Kill) lebih ketat, mengharuskan seluruh volume order langsung terpenuhi, jika tidak maka dibatalkan seluruhnya.

Untuk limit order, Anda juga dapat memilih opsi “Hanya Maker”, yang mencegah order tersebut dieksekusi sebagai taker (pasif). Sebaliknya, market order secara default dieksekusi sebagai taker dan tidak menawarkan opsi “Hanya Maker”.

Detail Pengaturan Harga

Memahami perbedaan antara harga order dan harga trigger sangat penting. Jenis order yang berbeda membutuhkan pengaturan harga yang berbeda pula. Beberapa conditional order menggunakan harga terakhir transaksi sebagai trigger, sementara yang lain menggunakan harga penanda (mark price). Pilihan ini mempengaruhi waktu eksekusi order dan harus disesuaikan dengan strategi spesifik Anda.

Jumlah Order dan Manajemen Risiko

Ukuran order dapat ditentukan berdasarkan jumlah kontrak, biaya margin, atau jumlah risiko. Memilih metode perhitungan yang berbeda akan mempengaruhi jumlah akhir order, memungkinkan trader mengontrol skala posisi secara lebih presisi.

Perlindungan Profit di Trading Futures: Pengaturan Take Profit dan Stop Loss

Manajemen risiko yang efektif tidak lepas dari penggunaan order TP (Take Profit) dan SL (Stop Loss) secara tepat. Alat ini memungkinkan Anda secara otomatis menempatkan order perlindungan setelah posisi dieksekusi.

Setelah order dieksekusi, sistem akan secara otomatis menempatkan order TP/SL sesuai parameter yang telah Anda tetapkan sebelumnya. Jika kemudian ingin mengubah order ini, Anda dapat memperbarui order limit yang belum terpenuhi melalui tab “Order Saat Ini”, atau memperbarui pengaturan TP/SL posisi yang sudah terbuka melalui tab “Posisi”.

Tips Penting Pengelolaan Posisi: Penyesuaian Margin Secara Fleksibel

Untuk trader yang menggunakan mode margin terisolasi, menambah atau mengurangi margin posisi adalah kemampuan penting. Operasi ini secara langsung mempengaruhi harga likuidasi posisi.

Tiga Situasi Umum Penambahan Margin

Saat menambah margin posisi, harga likuidasi akan membaik. Misalnya, Anda memiliki posisi long 1 BTC dengan harga likuidasi di $9500, dan setelah menambah margin $1000, harga likuidasi membaik ke $8500.

Jika kemudian menambah posisi baru dalam arah yang sama, margin tambahan sebelumnya akan terbagi ke posisi yang diperbesar. Dalam contoh tersebut, menambah 1 BTC lagi akan membuat posisi menjadi 2 BTC, dan margin $1000 akan dibagi ke kedua posisi tersebut, sehingga harga likuidasi baru meningkat ke $9000.

Saat melakukan pengurangan posisi sebagian, margin tambahan akan berkurang secara proporsional. Jika menutup 50% posisi, margin akan berkurang setengahnya menjadi $500. Perlu diingat, pengurangan posisi sebagian tidak mengubah harga likuidasi posisi.

Interaksi Margin dan Leverage

Dalam mode margin terisolasi, jika setelah menambah margin Anda mengubah leverage, sistem akan mengatur ulang margin awal sesuai dengan standar margin baru, dan margin tambahan sebelumnya akan dihapus. Ini adalah mekanisme penting yang perlu diperhatikan.

Harga Penanda (Mark Price): Memahami Indikator Kunci dalam Futures

Dalam trading futures, harga penanda (bukan harga terakhir transaksi) digunakan sebagai acuan likuidasi dan perhitungan unrealized profit/loss. Harga penanda merupakan indeks global yang mencerminkan harga real-time dari bursa spot utama, dihitung berdasarkan basis spread dan suku bunga.

Anda dapat beralih antara tampilan harga penanda dan harga terakhir transaksi di grafik. Dalam order book, harga penanda biasanya ditandai dengan warna kuning dan berada di samping harga terakhir transaksi saat ini. Pada grafik, garis kuning menunjukkan pergerakan harga penanda. Secara default, yang ditampilkan adalah harga penanda penutupan, tetapi melalui menu pengaturan grafik, Anda dapat menampilkan harga penanda yang lebih akurat sesuai posisi Anda.

Operasi Pengelolaan Order: Membatalkan dan Menutup Posisi

Membatalkan Order yang Belum Terkonfirmasi

Jika ingin membatalkan order yang belum terpenuhi, cukup cari order tersebut di tab “Order Saat Ini” dan klik tombol “Batalkan”. Untuk order yang sudah langsung terpenuhi, tidak dapat dibatalkan setelah eksekusi.

Dua Metode Utama Menutup Posisi

Metode pertama adalah menggunakan fitur penutupan cepat. Di area informasi posisi, Anda akan melihat tombol “Tutup dengan Limit” atau “Tutup dengan Market”. Klik salah satu untuk segera menutup seluruh posisi.

Metode kedua adalah dengan mengirim order berlawanan. Dalam mode satu arah, cukup kirim order berlawanan dengan posisi saat ini dengan jumlah yang sama. Misalnya, jika memegang posisi short 1 BTC, kirim order long 1 BTC untuk menutup posisi. Untuk memastikan order ini hanya berfungsi sebagai penutupan, pilih opsi “Hanya Kurangi Posisi”, sehingga tidak membuka posisi baru di arah berlawanan.

Dalam mode hedging, cukup di tab “Tutup” pilih posisi sesuai arah, lalu klik tombol “Tutup”, seluruh posisi di arah tersebut akan tertutup.

Memahami operasi inti ini akan membantu Anda menjalankan strategi trading dan pengelolaan risiko secara lebih efektif di pasar futures. Rutin periksa pengaturan Anda agar sesuai dengan rencana trading, dan disiplin dalam menjalankan strategi adalah kunci keberhasilan.