Apa itu stop-loss dan bagaimana mengelola risiko dalam perdagangan spot

Stop-loss adalah alat manajemen risiko yang membantu pedagang melindungi investasi mereka dari kerugian yang berlebihan. Sistem stop-loss order dipicu secara otomatis ketika harga aset turun ke level yang ditetapkan, memungkinkan Anda untuk mengunci kerugian sebelum menjadi kritis. Di sebelahnya, order take profit juga berfungsi, menetapkan keuntungan pada saat yang tepat. Bersama-sama, mereka membentuk dasar manajemen risiko profesional di pasar spot.

Dasar-dasarnya: Apa itu Stop Loss dan Bagaimana Cara Melengkapi Take Profit

Untuk perdagangan yang efektif, Anda perlu memahami apa itu alat manajemen posisi utama. Perintah stop-loss dipicu ketika harga tertentu tercapai, mencegah kerugian lebih lanjut. Pesanan take profit, di sisi lain, mengunci keuntungan pada tingkat target. Bersama-sama, mereka menciptakan sistem di mana pedagang menentukan kerugian maksimum yang dapat diterima dan keuntungan yang diinginkan terlebih dahulu.

Ada dua opsi utama yang digunakan di platform: pesanan TP/SL (Take Profit/Stop Loss) dan pesanan yang telah ditetapkan sebelumnya saat menempatkan limit order. Aset dicadangkan saat stop loss ditempatkan, yang memastikan bahwa aset tersebut dieksekusi saat pemicu dipicu.

Perbedaan antara Stop Loss, TP/SL dan Jenis Order Lainnya

Sebelum memahami cara kerja stop loss, ada baiknya memahami perbedaannya dari instrumen serupa:

TP/SL (Take Profit/Stop Loss) Order:

• Aset dicadangkan segera setelah penempatan
• Dipicu saat harga pemicu tercapai
• Dapat berupa pasar (akan dieksekusi pada harga terbaik yang tersedia) dan batas (menunggu harga tertentu)

Pesanan OCO (One-Cancels-the-Other):

• Hanya menggunakan satu sisi margin
• Jika satu pesanan dipicu, pesanan lainnya dibatalkan secara otomatis
• Lebih fleksibel dalam hal pengeluaran daripada TP/SL sederhana

Urutan bersyarat:

• Aset tidak dicadangkan hingga pemicu dipicu
• Pemicu lebih lambat dari pesanan TP/SL
• Menyimpan margin hingga aktivasi

Apa itu stop-loss di antara mereka? Ini adalah opsi paling andal untuk melindungi posisi, karena dana sudah dicadangkan dan pesanan dijamin akan dieksekusi.

Cara Kerja Stop Loss dalam Perdagangan Spot

Mari kita analisis mekanisme Stop Loss selangkah demi selangkah. Ketika seorang trader menempatkan pesanan stop-loss, mereka menunjukkan:

• Harga pemicu adalah tingkat di mana pesanan akan dipicu
• Jenis desain – pasar (segera) atau batas (dengan harga tertentu)
• Ukuran pesanan – jumlah aset yang akan dijual

Market Stop Loss: Tutup Posisi dengan Cepat

Dengan market stop loss, order segera dieksekusi pada harga terbaik yang tersedia di pasar. Ini dilakukan sesuai dengan prinsip IOC (Execute or Cancel): bagian dari order yang tidak dapat dieksekusi karena likuiditas yang tidak mencukupi akan dibatalkan. Keuntungan dari pendekatan ini adalah eksekusi yang terjamin, kerugiannya adalah kemungkinan harga bergerak dengan volatilitas tinggi.

Limit Stop Loss: Terkontrol Tutup

Stop-limit loss ditempatkan dalam antrian pesanan dan menunggu harga mencapai level yang ditetapkan. Jika pemicu memicu harga bid terbaik di atas batas, order akan segera dieksekusi. Jika tidak, dia akan mengantri. Ini memberikan lebih banyak kendali atas harga, tetapi ada risiko bahwa pesanan tidak akan dieksekusi jika harga berubah dengan cepat.

Contoh Praktis Menggunakan Stop-Loss Order

Contoh 1: Perlindungan jatuh jika ada berita tak terduga

Anda membeli BTC seharga 40.000 USDT. Ingin membatasi kerugian hingga 5% dengan menetapkan stop loss dengan eksekusi pasar pada harga pemicu 38.000 USDT. Jika harga turun ke level ini, pesanan akan dipicu secara otomatis dan posisi Anda akan ditutup dengan harga terbaik yang tersedia.

Contoh 2: Menggabungkan TP dan SL saat menempatkan pesanan induk

Seorang trader menempatkan limit order untuk membeli BTC seharga 40.000 USDT dan pra-set:

• Ambil Untung: memicu 50.000 USDT, harga batas 50.500 USDT
• Stop Loss: memicu 30.000 USDT, pesanan pasar

Setelah pesanan utama dieksekusi, TP dan SL dipicu:

Skenario 1 – Harga Naik menjadi 50.000 USDT: Take profit dipicu, stop loss order dibatalkan secara otomatis. Limit order jual dengan harga 50.500 USDT menunggu untuk diisi dalam antrian.

Skenario 2 – Harga turun menjadi 30.000 USDT: Stop loss dipicu, pesanan pasar ditempatkan, dan 1 BTC dijual dengan harga terbaik yang tersedia. Take profit dibatalkan.

Aturan dan Batasan Penting Saat Menggunakan Stop Loss

Apa itu stop loss dalam konteks pembatasan platform? Ini adalah alat yang beroperasi dalam kerangka aturan ketat:

Batas harga:

• Jika Anda membeli dengan pre-stop loss, harga TP pemicu harus lebih tinggi dari harga limit order, SL harus lebih rendah
• Saat menjual, justru sebaliknya: TP lebih rendah, SL lebih tinggi
• Harga pesanan TP/SL tidak boleh melebihi batas persentase yang ditetapkan (misalnya 3% untuk BTC/USDT)

Ukuran minimum:

• Setelah pesanan utama dieksekusi, jumlah TP/SL harus memenuhi ukuran pesanan minimum platform
• Jika jumlahnya tidak mencukupi, pesanan mungkin tidak dilakukan

Batas volume:

• Ukuran pesanan pasar maksimum seringkali lebih rendah dari ukuran limit order
• Jika ukuran limit order melebihi maksimum untuk market order dan Anda memilih market stop loss, penempatan akan ditolak

Risiko dengan limit order:

• Setelah pemicu dipicu dan batas stop-loss ditempatkan, pesanan yang berlawanan (TP atau SL) segera dibatalkan
• Jika harga memantul kembali, limit stop loss mungkin tidak terisi, tetapi pasangannya telah dibatalkan
• Oleh karena itu, disarankan untuk berhati-hati saat menggunakan opsi batas

Batas terperinci untuk setiap pasangan perdagangan ditentukan dalam Aturan Perdagangan Spot platform. Memahami apa itu stop-loss dan cara mengaturnya dengan benar akan membantu Anda mengelola risiko dengan lebih efektif dan melindungi keuntungan di semua kondisi pasar.