Perdagangan Spot, Perdagangan Margin di Spot dan Futures Kripto: Perbedaan Utama untuk Pemula

Ekosistem kripto menyediakan berbagai jalur untuk beroperasi, tetapi memilih yang tepat tergantung pada pemahaman yang baik tentang apa yang terlibat di dalamnya. Jika Anda baru dalam trading kripto, Anda akan menemukan bahwa ada tiga pendekatan utama: trading spot, trading margin spot, dan trading futures. Masing-masing beroperasi berdasarkan aturan yang berbeda, dengan tingkat risiko dan potensi keuntungan yang berbeda pula. Dalam panduan ini, kita akan menjelajahi secara mendalam apa yang membuat setiap metode unik dan bagaimana mengidentifikasi mana yang mungkin paling sesuai dengan profil Anda sebagai trader.

Trading Spot: Cara Paling Mudah Mengoperasikan Kripto

Trading spot adalah cara paling langsung dan sederhana untuk berpartisipasi di pasar kripto. Bayangkan Anda ingin membeli Bitcoin atau Ethereum: cukup akses ke platform exchange, deposit uang fiat atau kripto, dan lakukan pembelian pada harga pasar saat ini. Apa yang Anda terima adalah aset nyata, yang langsung menjadi milik Anda.

Ini berarti beberapa hal penting:

• Kepemilikan langsung: Aset yang Anda beli menjadi milik Anda sejak transaksi dilakukan. Anda bisa mentransfernya ke dompet pribadi atau menyimpannya di exchange.
• Tanpa leverage: Anda hanya menggunakan uang sendiri. Jika Anda punya 100 USDT, Anda bisa membeli aset sebesar 100 USDT, tanpa meminjam dari siapa pun.
• Tanpa risiko likuidasi: Risiko maksimal Anda adalah kehilangan modal yang diinvestasikan jika harga turun, tetapi Anda tidak akan pernah kehilangan lebih dari yang Anda tanamkan.
• Operasi sederhana: Membeli saat percaya harga akan naik, menjual saat merasa saatnya mengambil keuntungan.

Trading spot cocok untuk investor jangka panjang, yang percaya pada potensi aset tertentu dan ingin menyimpannya dalam jangka waktu lama. Ini juga merupakan pintu masuk alami bagi pemula yang ingin belajar tanpa terpapar risiko yang berlipat.

Trading Margin Spot: Menggandakan Daya Beli Anda

Trading margin spot membawa konsep trading spot ke tingkat berikutnya. Di sini, exchange memungkinkan Anda meminjam dana untuk melakukan operasi yang lebih besar dari modal Anda saat ini. Seperti mendapatkan kredit dari broker untuk memperbesar daya beli Anda.

Cara Kerja Leverage di Spot

Misalnya Anda punya 10 USDT dan platform menawarkan leverage 10x. Ini berarti Anda bisa mengontrol posisi hingga 100 USDT: 10 USDT yang Anda miliki ditambah 90 USDT yang dipinjam dari exchange. Ini menggandakan potensi keuntungan Anda, tetapi juga memperbesar risiko.

Komponen Utama Trading Margin Spot

Jaminan yang dibutuhkan: Agar exchange percaya kepada Anda, Anda harus menyimpan aset lain sebagai jaminan. Jika rasio pinjaman terhadap nilai aset Anda terlalu memburuk, sistem bisa secara otomatis melikuidasi posisi Anda.

Biaya pinjaman: Dana yang dipinjam tidak gratis. Exchange mengenakan bunga, biasanya dihitung per jam, atas jumlah yang dipinjamkan. Biaya ini akan dipotong dari keuntungan Anda.

Risiko likuidasi: Ini adalah faktor pembeda utama dari trading spot. Jika harga aset turun secara signifikan, margin pemeliharaan (persentase minimum yang harus dipertahankan) bisa habis. Saat ini terjadi, sistem akan menutup posisi Anda secara otomatis untuk mencegah kerugian melebihi modal yang Anda miliki.

Leverage umum di trading margin spot biasanya sampai 10x, meskipun tergantung platform dan aset tertentu.

Trading Futures: Spekulasi dan Lindung Nilai Tanpa Kepemilikan

Kontrak futures beroperasi secara fundamental berbeda. Di sini, Anda tidak membeli Bitcoin atau Ethereum secara nyata. Sebaliknya, Anda membuat kesepakatan dengan exchange untuk membeli atau menjual aset tersebut pada harga tertentu di masa depan.

Kontrak Futures dengan Tanggal Kadaluarsa

Kontrak ini memiliki tanggal kedaluwarsa yang jelas, bisa harian, mingguan, bulanan, atau triwulan. Saat tanggal tersebut tiba, kontrak akan dilikuidasi secara otomatis. Keuntungan atau kerugian dihitung sebagai selisih antara harga saat masuk dan harga saat penutupan kontrak.

Contoh praktis: Jika Anda masuk kontrak futures Bitcoin di harga 45.000 USDT dan harga penutupan adalah 46.000 USDT, Anda mendapatkan keuntungan 1.000 USDT per kontrak (sebelum memperhitungkan pengganda dan biaya).

Leverage di futures jauh lebih agresif daripada di spot. Bisa berkisar antara 25x hingga 125x, tergantung pasangan mata uangnya. Ini memperbesar secara eksponensial baik keuntungan maupun kerugian.

Kontrak Perpetual: Futures Tanpa Tanggal Kadaluarsa

Kontrak perpetual adalah evolusi menarik. Tidak memiliki tanggal kedaluwarsa, sehingga Anda bisa mempertahankan posisi terbuka tanpa batas waktu selama memenuhi margin. Banyak trader lebih suka ini karena menghindari penutupan paksa karena kedaluwarsa.

Namun, kontrak perpetual memiliki mekanisme sendiri: biaya pendanaan. Setiap 8 jam (sekitar), dana dipertukarkan antara trader posisi panjang dan pendek agar harga kontrak tetap sinkron dengan harga spot nyata. Jika mayoritas memperkirakan kenaikan, posisi panjang membayar ke posisi pendek, dan sebaliknya.

Risiko di Trading Futures

Likuidasi di sini bahkan lebih mungkin daripada margin trading. Dengan leverage 25x sampai 125x, pergerakan harga sebesar 1% atau kurang bisa melikuidasi posisi Anda sepenuhnya, menghapus seluruh margin awal.

Perbandingan Praktis: Memilih Metode Anda

Mana yang Harus Anda Pilih?

Pilih trading spot jika:

• Pemula dan ingin belajar tanpa risiko leverage.
• Percaya jangka panjang pada proyek tertentu.
• Ingin aset tetap di tangan sendiri.
• Tujuan Anda adalah mengakumulasi kripto dari waktu ke waktu.

Pilih trading margin spot jika:

• Memiliki pengalaman dasar dan ingin meningkatkan daya beli.
• Mencari peluang jangka pendek hingga menengah.
• Bisa mengelola risiko likuidasi moderat.
• Ingin tetap memiliki aset sambil memperbesar eksposur.

Pilih futures atau perpetual jika:

• Pengalaman trading Anda sudah matang.
• Tujuan Anda adalah spekulasi pergerakan harga cepat.
• Nyaman dengan risiko tinggi dan potensi kerugian total margin.
• Ingin manfaatkan kenaikan maupun penurunan tanpa memiliki aset dasar.
• Membutuhkan lindung nilai untuk mengurangi risiko posisi lain.

Trading spot tetap menjadi pilihan paling terjangkau bagi sebagian besar peserta baru di pasar kripto. Memberi Anda pengalaman nyata, pemahaman volatilitas harga, dan pengambilan keputusan tanpa tekanan leverage. Dengan waktu dan kepercayaan diri yang bertambah, metode lain bisa menjadi bagian dari arsenal trading Anda.