Strategi pengelolaan modal: bagaimana menggunakan take-profit dan stop-loss dalam perdagangan futures

Take-profit dan stop-loss — dua alat terpenting bagi trader mana pun yang bekerja dengan kontrak berjangka dan kontrak tanpa batas waktu. Sistem take-profit secara otomatis menutup posisi Anda saat mencapai harga target keuntungan, memungkinkan mengamankan pendapatan pada saat yang tepat. Sebaliknya, stop-loss melindungi dari kerugian besar dengan aktif saat harga turun di bawah level yang ditetapkan.

Mengapa perlu stop-loss dan take-profit dalam trading

Manajemen risiko adalah dasar keberhasilan jangka panjang di pasar. Tanpa titik keluar yang jelas dari posisi, Anda berisiko kehilangan keuntungan yang telah dikumpulkan atau mengalami kerugian tak terduga. Take-profit membantu menghindari kesalahan psikologis dengan menahan posisi berharap harga akan terus naik, sementara stop-loss mencegah situasi di mana satu transaksi buruk menghapus hasil seluruh minggu trading.

Platform trading modern menawarkan solusi fleksibel untuk mengatur parameter ini baik saat membuka posisi maupun setelah posisi terbuka.

Dua mode utama penempatan order: posisi penuh vs penutupan parsial

Dalam bekerja dengan take-profit dan stop-loss, Anda dapat memilih antara dua strategi:

Penutupan posisi penuh sekaligus. Dalam mode ini, satu order TP/SL mengelola seluruh posisi Anda. Ketika harga trigger tercapai, seluruh volume ditutup dengan satu order pasar. Cocok untuk trader yang menggunakan satu titik masuk dan tidak berencana melakukan penutupan terbagi.

Penutupan parsial melalui beberapa order. Di sini, Anda dapat menempatkan banyak order take-profit dan stop-loss untuk satu posisi, masing-masing menutup bagian tertentu dari volume saat mencapai harga trigger-nya. Misalnya, Anda membuka posisi 1 BTC, tetapi berencana menutup: 0,3 BTC pada harga $26.000, 0,4 BTC pada harga $28.000, dan sisa 0,3 BTC pada harga $30.000. Setiap order ini aktif secara independen, memungkinkan mengoptimalkan harga keluar rata-rata dan mengurangi potensi kehilangan keuntungan.

Perbedaan utama sistem TP/SL yang diperbarui

Versi terbaru dari sistem manajemen take-profit dan stop-loss menawarkan peningkatan signifikan:

Jumlah trigger yang lebih banyak. Jika sebelumnya order hanya aktif berdasarkan harga aset, kini bisa diatur berdasarkan ROI (pengembalian dalam persen), perubahan harga dalam persen, atau P&L (keuntungan/kerugian absolut dalam USDT). Sangat berguna bagi trader yang ingin mengamankan keuntungan relatif terhadap investasi, bukan hanya level harga absolut.

Jenis order campuran. Sistem baru mendukung baik order pasar bersyarat (aktif pada harga terdekat yang tersedia) maupun order limit bersyarat (aktif pada harga yang Anda tentukan). Memberikan kontrol lebih besar: order pasar menjamin eksekusi cepat, sementara limit memungkinkan mendapatkan harga terbaik jika pasar bergerak sesuai keinginan.

Manajemen fleksibel saat posisi berubah. Jika Anda menambahkan volume ke posisi melalui order baru dengan parameter TP/SL sendiri, sistem secara otomatis menyesuaikan ukuran order, memperhitungkan volume total baru. Saat mengurangi posisi melalui penutupan sebagian, order TP/SL juga berkurang secara proporsional.

Contoh penggunaan take-profit dan stop-loss secara praktis

Contoh 1: Mengambil keuntungan secara bertahap

Misalnya, harga BTC saat ini $25.000. Anda membuka posisi long 1 BTC dan menempatkan tiga order:

• Take-profit pertama aktif di $26.000 untuk volume 0,5 BTC (order pasar)
• Take-profit kedua aktif di $30.000 untuk volume 0,5 BTC (order limit di $30.500)
• Stop-loss di level $23.000 untuk seluruh posisi

Ketika harga mencapai $26.000, setengah posisi otomatis tertutup. Jika kemudian harga turun ke $23.000, stop-loss aktif untuk sisa 0,5 BTC. Jika harga terus naik dan mencapai $30.000, order kedua aktif menutup 0,5 BTC lagi.

Contoh 2: Menambah posisi dengan parameter baru

Anda sudah memegang 1 BTC dengan TP di $26.000. Kemudian harga turun ke $24.000, dan Anda memutuskan menambah 1 BTC melalui order limit beli, dengan TP $27.000 dan SL $22.000 untuk volume baru ini.

Dalam kasus ini, sistem memperlakukan setiap set order secara independen: parameter lama tetap untuk BTC pertama, parameter baru berlaku untuk BTC kedua. Jika order baru terpenuhi, posisi menjadi 2 BTC, dan stop-loss akan disesuaikan sesuai posisi aktual.

Contoh 3: Mengganti parameter saat menambah volume

Jika Anda hanya menempatkan stop-loss untuk seluruh posisi (tanpa TP), dan kemudian menambah volume dengan stop-loss baru, order lama akan dibatalkan, dan sistem akan menetapkan stop-loss baru yang berlaku untuk volume yang meningkat. Ini mencegah terjadinya situasi di mana parameter lama tetap aktif secara tidak sengaja.

Nuansa teknis penting yang perlu dipahami

Hubungan dengan harga likuidasi. Stop-loss yang terlalu dekat dengan harga likuidasi mungkin tidak aktif karena sistem menganggap likuidasi sebagai kejadian kritis. Saat leverage maksimal digunakan (misalnya 100x untuk BTC), margin yang diperlukan bisa 50% lebih rendah dari margin awal, sehingga harga stop-loss bisa bertepatan dengan harga likuidasi. Dalam kondisi ini, likuidasi akan terjadi terlebih dahulu.

Eksekusi saat margin kurang. Dalam kasus tertentu, sistem mungkin menolak eksekusi stop-loss jika harga terbaik di order book lebih buruk dari yang dibutuhkan untuk menutup kerugian. Sebagai gantinya, posisi akan dilikuidasi otomatis untuk menutup kerugian tersebut dan menutupi defisit dari dana penjaminan.

Penggunaan harga penanda (mark price). Untuk trigger likuidasi maupun stop-loss, sistem menggunakan harga penanda (bukan harga terakhir transaksi) untuk menghindari manipulasi melalui lonjakan volume kecil.

Pertanyaan umum tentang sistem

Di mana saya bisa melacak order TP/SL aktif saya?

Order take-profit dan stop-loss yang belum terpenuhi saat ini dapat dilihat di bagian “Order Saat Ini” untuk derivatif. Riwayat order yang sudah selesai atau dibatalkan tersedia di bagian “Riwayat Semua Order”.

Apakah jumlah semua order parsial TP/SL bisa melebihi ukuran posisi?

Ya, Anda bisa menetapkan volume total yang lebih besar untuk beberapa order TP/SL dalam mode penutupan parsial. Sistem akan mengeksekusi setiap order sesuai jumlah kontrak yang ditentukan atau sampai posisi tertutup penuh, tergantung mana yang tercapai dulu. Posisi lawan tidak akan dibuka secara otomatis.

Mengapa posisi dilikuidasi padahal saya sudah pasang stop-loss?

Alasan utama: stop-loss ditempatkan di bawah harga likuidasi, atau eksekusi stop-loss menyebabkan kekurangan margin (harga di order book lebih buruk dari harga likuidasi). Dalam kasus ini, sistem akan mengaktifkan likuidasi sebagai gantinya.

Apa yang terjadi jika posisi saya jauh melebihi ukuran order maksimal?

Sistem secara otomatis membagi TP/SL menjadi beberapa order dengan ukuran maksimal yang diizinkan. Misalnya, jika posisi Anda 1000 BTC dan batas order per order adalah 100 BTC, sistem akan mengirim order sebanyak 10 kali. Dalam trading dengan satu akun, proses ini dibatasi hingga 6 kali, setelah itu volume tersisa harus ditutup secara manual.

Apakah ada delay antara trigger take-profit dan pembatalan stop-loss?

Tidak. Sistem memperlakukan satu set TP dan SL sebagai satu kesatuan. Saat trigger TP tercapai, stop-loss otomatis dibatalkan secara bersamaan, bahkan jika order limit TP belum terpenuhi di order book. Jika Anda ingin mempertahankan stop-loss setelah TP aktif, atur keduanya secara terpisah.