Order terbatas berbentuk jejak: alat perdagangan yang secara otomatis menyesuaikan harga dalam pasar yang berubah

Trailing limit order adalah penasihat ahli yang secara otomatis menyesuaikan harga order saat harga pasar berubah. Tidak seperti limit order harga tetap tradisional, order ini terus mengubah harga berdasarkan kutipan terbaru dari Ask1/Bid1 hingga terisi, dibalik, atau melebihi jarak pelacakan maksimum yang ditetapkan. Ketika trader perlu mengeksekusi pesanan besar dengan cepat, trailing limit order dapat secara signifikan mengurangi waktu tunggu dan potensi risiko slippage.

Mengapa Memilih Trailing Limit Order?

Keuntungan terbesar dari jenis pesanan ini adalah tiga aspek.

Perdagangan masuk cepat。 Dengan trailing limit order, trader dapat dengan cepat memasuki pasar sebagai maker order, menghindari penantian lama hingga pasar bergerak keluar dari harga yang lebih menguntungkan. Sistem secara otomatis melacak kutipan, menjaga pesanan tetap aktif, sangat mengurangi jangka waktu dari penempatan pesanan hingga eksekusi.

Mengurangi kehilangan selip secara signifikan。 Ketika harga terus berfluktuasi, trailing limit order dapat secara dinamis mempertahankan jarak tertentu dari harga Ask1/Bid1, membawa pedagang lebih dekat ke harga target. Mekanisme adaptif ini secara signifikan mengurangi kemungkinan penyimpangan harga dari harga target, membawa hasil perdagangan lebih dekat ke ekspektasi.

Ruang arbitrase terbuka。 Dengan memantau pergerakan pasar dan pergerakan harga secara akurat, pedagang dapat memanfaatkan perbedaan harga di seluruh pasar atau di seluruh pasangan perdagangan, memungkinkan lebih banyak peluang arbitrase. Metode pelacakan proaktif ini memungkinkan pedagang profesional untuk mengidentifikasi peluang perdagangan yang sulit ditangkap dengan metode penempatan pesanan tradisional.

Bagaimana trailing limit order mencapai penyesuaian harga otomatis?

Trader dapat memilih dari dua cara untuk menetapkan limit order trailing. Pertama, Anda dapat langsung mengatur harga order pada level Ask1/Bid1 saat ini atau menjaga jarak tetap dari Ask1/Bid1. Jarak ini dapat dinyatakan sebagai nilai tertentu atau persentase.

Sistem terus memantau pasar dan secara otomatis menyesuaikan harga pesanan untuk mempertahankan jarak yang ditetapkan. Setelah jarak antara harga pesanan dan Ask1/Bid1 aktual mencapai batas maksimum, sistem berhenti mengikuti dan pesanan dikunci pada harga saat ini dan tidak lagi berfluktuasi dengan pasar.

Jika trader menetapkan harga pemicu, seluruh strategi trailing hanya akan diaktifkan ketika harga transaksi terakhir mencapai level harga tersebut. Ini memberi pedagang kontrol yang lebih terperinci atas mengaktifkan pesanan hanya dalam kondisi pasar tertentu.

Analisis skenario praktis: lacak cara mengubah probabilitas penutupan

Skenario 1: Ikuti penawaran terbaru

Katakanlah seorang trader menempatkan pesanan beli untuk 20.000 koin ABC dengan kutipan awal 0,00123 USDC (pada harga Bid1 saat ini). Dengan pengaturan ini, pesanan tidak dibatasi oleh jarak maksimum yang telah ditetapkan, tetapi selalu bergerak dengan kutipan terbaru dari Bid1. Ketika harga Bid1 pasar naik ke 0,00124 USDC, sistem akan secara otomatis menyesuaikan harga pesanan ke level yang sama. Jika trader menentukan jarak trailing maksimum 0,00005 USDC dan harga transaksi maksimum 0,00128 USDC, lintasan harga order ditunjukkan pada tabel di bawah ini:

Skenario 2: Pelacakan jarak persentase tetap

Trader dapat memilih untuk mempertahankan jarak persentase tetap dari Ask1/Bid1. Misalnya, jika Anda membeli 1000 ABC, jika Anda menetapkan jarak trailing 2,5% dari harga pasar saat ini dan harga pasar adalah 0,00120 USDC, harga pesanan awal adalah: 0,00120 × (100% - 2,5%) = 0,00117 USDC

Ketika harga pasar berubah, harga pesanan akan secara otomatis menyesuaikan untuk mempertahankan jarak 2,5% ini:

Pengendalian risiko sistem dan pembatasan penggunaan

Untuk memastikan pesanan pasar dan manajemen risiko, bursa telah menetapkan batas parameter yang ketat untuk pesanan batas trailing. Setiap pengguna hanya dapat memegang satu trailing limit order pada saat yang sama di setiap arah (beli/panjang atau jual/pendek) dari setiap pasangan perdagangan. Selain itu, semua trailing limit order dapat mencakup hingga 10 pasangan perdagangan yang berbeda, dan jumlah total trailing order dalam satu akun (UID) tidak boleh melebihi 20.

Dalam hal pengaturan jarak pelacakan, sistem menetapkan bahwa interval minimum adalah 0,01% dari harga transaksi dan interval maksimum adalah 10%, akurat hingga dua tempat desimal. Semua trailing limit order dieksekusi sebagai Post Only secara default, yang berarti selalu diisi sebagai order pembuat, memastikan bahwa trader dapat menerima diskon biaya maker. Namun, penting untuk dicatat bahwa jika pasar berfluktuasi keras dan pesanan ditolak 5 kali karena batas Post-Only, sistem akan secara otomatis membatalkan strategi trailing.

Trailing limit order memberi pedagang cara untuk berdagang dengan cepat dan tepat mengontrol harga dengan menggabungkan mekanisme penyesuaian harga otomatis dengan keunggulan eksekusi pembuat. Penggunaan alat ini yang tepat, dikombinasikan dengan analisis pasar, dapat membantu pedagang mencapai hasil perdagangan yang lebih baik di pasar yang berubah.