Bagaimana cara menghitung margin awal untuk kontrak USDC berjangka dan tanpa batas

Saat berdagang dengan margin di platform, margin awal memainkan peran kunci – ini adalah modal minimum yang diperlukan untuk membuka posisi perdagangan apa pun. Memahami mekanisme untuk menghitung margin awal sangat penting untuk mengelola risiko dan mengoptimalkan strategi perdagangan Anda.

Hubungan Antara Margin Awal dan Leverage

Leverage yang dipilih trader secara langsung menentukan jumlah margin awal yang diperlukan. Ada hubungan terbalik di sini: semakin besar leverage, semakin sedikit dana sendiri yang perlu Anda alokasikan untuk membuka posisi. Misalnya, jika nilai kontraknya sama, menggunakan leverage 10x akan membutuhkan setengah uang sebanyak leverage 5x. Mekanik ini memungkinkan pedagang untuk menggunakan modal mereka dengan lebih efisien, tetapi pada saat yang sama meningkatkan potensi risiko.

Rumus Dasar untuk Menentukan Margin Awal

Perhitungan margin awal didasarkan pada rasio berikut:

Margin Awal = Nilai Posisi ÷ Leverage

Dimana Nilai Posisi dihitung sebagai produk dari volume posisi dengan Harga Mark saat ini:

Nilai Posisi = Volume Posisi × Harga Tanda

Skema ini memungkinkan sistem untuk secara otomatis menyesuaikan persyaratan margin tergantung pada ukuran kontrak dan leverage yang dipilih.

Perhitungan Praktis untuk Posisi Long

Mari kita bayangkan situasi: seorang trader membuka posisi untuk membeli 0,5 BTC dengan harga masuk $50.000 dengan leverage 10x. Jika Harga Mark saat ini adalah $50.500, maka:

Nilai Posisi = 0,5 × 50 500 = 25 250 USDC

Margin Awal Dasar = 25 250 ÷ 10 = 2525 USDC

Namun, platform menunjukkan komponen tambahan — perkiraan biaya untuk menutup posisi. Untuk posisi panjang, ditentukan oleh rumus:

Biaya Penyelesaian (Long) = Volume Posisi × Harga Masuk × (1 − 1 ÷ Leverage) × Tingkat Biaya Taker

Pada tingkat 0,055%:

Komisi penyelesaian = 0,5 × 50.000 × (1 − 1 ÷ 10) × 0,055% = 12.375 USDC

Margin Awal Akhir = 2525 + 12.375 = 2537.375 USDC

Perhitungan Praktis untuk Posisi Short

Saat membuka posisi jual dengan jumlah yang sama (0,5 BTC, harga masuk $50.000, leverage 10x), perhitungannya berbeda. Untuk posisi short, rumus biaya perhitungan menggunakan tanda plus, bukan tanda minus:

Biaya Penyelesaian (Short) = Volume Posisi × Harga Masuk × (1 + 1 ÷ Leverage) × Tingkat Biaya Taker

Pada tingkat yang sama 0,055%:

Komisi penyelesaian = 0,5 × 50.000 × (1 + 1 ÷ 10) × 0.055% = 15.125 USDC

Total Margin Awal = 2525 + 15.125 = 2540,125 USDC

Perhatikan bahwa persyaratan margin untuk short lebih tinggi sebesar 2,75 USDC, yang mencerminkan perbedaan struktur biaya saat menutup posisi.

Perubahan dinamis dalam margin awal dari waktu ke waktu

Poin kritis: Margin awal bukanlah nilai statis. Karena perhitungan didasarkan pada Harga Mark, yang berfluktuasi secara real time, persyaratan margin terus dihitung ulang.

Saat Harga Mark meningkat, nilai posisi meningkat, yang secara otomatis meningkatkan persyaratan Margin Awal. Namun, untuk posisi beli, situasi ini tidak meningkatkan risiko akun secara keseluruhan – peningkatan margin yang diperlukan diimbangi dengan keuntungan yang belum direalisasikan dari posisi tersebut. Untuk posisi pendek, prinsip yang sama berlaku, tetapi ke arah yang berlawanan.

Memahami dinamika ini membantu trader mengantisipasi perubahan margin call mereka dan mengelola portofolio mereka dengan lebih hati-hati.