Perbedaan Esensial antara Pesanan Maker dan Taker: Pengaruhnya terhadap Biaya dan Strategi Perdagangan

Dalam perdagangan aset kripto, dua metode penempatan order yang disebut maker order dan taker order sangat berpengaruh besar terhadap profitabilitas trader. Memahami kedua jenis order ini adalah pengetahuan wajib untuk meminimalkan biaya komisi dan memaksimalkan keuntungan akhir. Mari kita telusuri karakteristik masing-masing order dan dampaknya secara nyata terhadap hasil trading.

Situasi di mana taker order memiliki keunggulan

Trader yang melakukan taker order lebih mengutamakan eksekusi langsung pada harga pasar saat ini. Dengan cara menyerap likuiditas dari order book yang sudah ada, trader dapat dengan cepat masuk atau keluar posisi. Keuntungan dari kecepatan ini sangat berharga saat terjadi perubahan pasar yang mendadak atau saat perlu melakukan penyesuaian posisi secara cepat.

Namun, kenyamanan ini datang dengan biaya. Biaya taker (biaya taker) biasanya lebih tinggi. Sebagai imbalan atas pengambilan likuiditas dari pasar, struktur biaya menetapkan tarif yang lebih tinggi dibandingkan maker order.

Keunggulan penyediaan likuiditas melalui maker order

Sebaliknya, trader yang melakukan maker order berperan sebagai penyedia likuiditas pasar. Mereka menambahkan order baru ke order book dan menunggu hingga order taker lain terpenuhi. Dengan melakukan ini, mereka membantu mempersempit spread antara harga beli dan jual (bid-ask spread), serta meningkatkan efisiensi pasar secara keseluruhan.

Sebagai imbalan atas kontribusinya, trader maker mendapatkan tarif biaya yang lebih rendah (biaya maker). Tarif ini merupakan penghargaan atas strategi menunggu dan menyediakan likuiditas secara sabar.

Berikut ringkasan karakteristik dasar maker dan taker order:

Karakteristik Maker Order

• Definisi: Ditambahkan ke order book dan terpenuhi oleh order taker lain
• Jenis order: Hanya limit order
• Biaya: Sekitar 0,02% (untuk trading tanpa batas waktu)
• Ciri khas: Penyediaan likuiditas, biaya rendah, bersifat menunggu

Karakteristik Taker Order

• Definisi: Mengambil likuiditas dari order book dan langsung terpenuhi
• Jenis order: Market order atau limit order
• Biaya: Sekitar 0,055% (untuk trading tanpa batas waktu)
• Ciri khas: Eksekusi cepat, biaya tinggi, bersifat cepat

Pengaruh perbedaan biaya terhadap keuntungan berdasarkan contoh nyata

Mari kita analisis contoh transaksi konkret untuk melihat seberapa besar pengaruh perbedaan biaya antara maker dan taker terhadap keuntungan akhir.

Pengaturan kondisi transaksi

Misalnya, dalam trading BTC/USDT tanpa batas waktu, membuka posisi long 2 BTC pada harga 60.000 USDT dan menutupnya di 61.000 USDT. Keuntungan kotor tanpa biaya adalah 2000 USDT, tetapi biaya yang dibayar akan mempengaruhi keuntungan bersih tergantung cara membayar biaya tersebut.

Jika menggunakan maker order untuk membuka dan menutup posisi

Pembukaan posisi: 2 × 60.000 × 0,02% = 24 USDT
Penutupan posisi: 2 × 61.000 × 0,02% = 24,4 USDT
Total biaya: 48,4 USDT
Keuntungan bersih: 2000 - 48,4 = 1951,6 USDT

Jika menggunakan taker order untuk membuka dan menutup posisi

Pembukaan posisi: 2 × 60.000 × 0,055% = 66 USDT
Penutupan posisi: 2 × 61.000 × 0,055% = 67,1 USDT
Total biaya: 133,1 USDT
Keuntungan bersih: 2000 - 133,1 = 1866,9 USDT

Pengaruh nyata dari perbedaan biaya

Dengan transaksi yang sama, menggunakan maker order menghasilkan keuntungan sekitar 84,7 USDT lebih tinggi dibandingkan taker order. Perbedaan ini tidak hanya sebatas biaya, tetapi akan terkumpul secara kumulatif seiring berjalannya banyak transaksi. Trader yang melakukan ratusan transaksi per tahun akan merasakan dampak besar dari perbedaan biaya ini.

Strategi untuk mendapatkan maker order

Agar manfaat maker order dapat dimaksimalkan, penting memahami cara menempatkan order secara strategis.

Pendekatan dasar dalam penempatan order

Mulailah dengan menggunakan limit order dalam zona harga yang diinginkan. Limit order memungkinkan Anda menargetkan harga tertentu untuk eksekusi. Gunakan fitur post-only agar order tidak langsung dieksekusi sebagai market order, sehingga tetap menjadi maker.

Strategi penetapan harga

Tentukan harga limit yang lebih menguntungkan dari harga pasar saat ini. Untuk order beli, tetapkan harga di bawah harga beli pasar terbaik; untuk order jual, di atas harga jual pasar terbaik. Dengan cara ini, peluang order Anda menjadi maker order meningkat.

Perhatian penting

Jika limit order Anda langsung terpenuhi, maka order tersebut dianggap sebagai taker order. Jika fitur post-only diaktifkan, order akan dibatalkan secara otomatis. Oleh karena itu, jika pasar bergerak tidak sesuai prediksi, ada risiko order menjadi taker tanpa disadari. Penting untuk memantau harga dan kondisi pasar secara aktif.

Memahami perbedaan maker dan taker order serta menyesuaikan strategi sesuai kondisi pasar dan tujuan trading akan membantu menjalankan eksekusi yang efisien dan memaksimalkan keuntungan. Bahkan satu biaya komisi saja bisa mempengaruhi hasil akhir, tergantung keputusan trader.