Bagaimana cara kerja order limit pintar dengan mengikuti pasar

Limit order tindak lanjut adalah alat perdagangan inovatif yang secara otomatis menyesuaikan dengan pergerakan pasar. Perbedaan antara jenis order ini adalah bahwa limit order tidak tetap pada harga statis, tetapi secara dinamis beradaptasi dengan perubahan penawaran dan permintaan, yang memungkinkan trader untuk mendapatkan kondisi eksekusi yang lebih menguntungkan.

Mengapa Anda Membutuhkan Ikuti Limit Order: Manfaat Utama

Trader memilih limit order untuk diikuti dalam tiga situasi utama.

Tingkat masuk posisi. Ketika Anda perlu membuka posisi besar dengan cepat, pesanan semacam itu memungkinkan Anda untuk bertindak sebagai pembuat pasar, meminimalkan waktu tunggu untuk harga yang menguntungkan. Alih-alih menunggu lama, trader menerima eksekusi dalam hitungan detik.

Anti-selip. Koreksi harga dinamis secara otomatis membawa limit order lebih dekat ke level yang diinginkan saat situasi pasar berkembang. Risiko pesanan tetap tidak terisi karena lonjakan harga yang tajam sangat berkurang.

Peluang Arbitrase. Dengan terus memantau pergerakan pasar, limit order tindak lanjut membuka peluang tambahan untuk mendapatkan keuntungan dari perbedaan harga antara pasangan atau tempat perdagangan.

Mekanisme kerja: bagaimana platform menyesuaikan harga secara otomatis

Prinsip pengoperasian follow limit order didasarkan pada dua parameter: harga awal dan jarak pelacakan maksimum.

Memilih titik awal. Seorang trader dapat menetapkan limit order langsung pada level bid terbaik saat ini (Ask1) atau bid terbaik (Bid1), atau menentukan jarak tetap dari level ini – nilai numerik atau persentase.

Mengikuti Otomatis. Sistem ini terus-menerus memantau perubahan harga Ask1/Bid1. Jika pasar bergerak ke arah yang menguntungkan, harga limit order juga bergeser ke atas (saat membeli) atau turun (saat menjual), mempertahankan jarak yang ditetapkan.

Batas pelacakan. Platform menetapkan jarak maksimum yang diizinkan (dalam nilai absolut atau persentase), setelah itu limit order “membeku” pada harga saat ini dan tidak lagi mengikuti pasar. Ini mencegah pesanan ditolak ke tingkat yang terlalu tidak menguntungkan.

Harga pemicu (opsional). Jika harga pemicu ditentukan, seluruh mekanisme ikuti diaktifkan hanya setelah harga perdagangan terakhir mencapai nilai ini.

Dua Skenario Aplikasi: Contoh Real-Time

Skenario Pertama: Mengikuti Langsung Tanpa Kendala Keras

Bayangkan Anda ingin membeli 20.000 token ABC. Pada saat pesanan ditempatkan, harga Bid1 adalah 0,00123 USDC. Anda menentukan jarak pelacakan maksimum 0,00005 USDC, dan menetapkan batas harga atas ke 0,00128 USDC.

Inilah yang terjadi selanjutnya: pasar mulai naik, dan harga Bid1 mencapai 0,00127 USDC. Limit order Anda secara otomatis berpindah ke harga yang sama yaitu 0,00127 USDC. Jarak dari level semula adalah 0,00004 USDC, yang kurang dari tertinggi 0,00005 USDC, sehingga prosesnya terus berlanjut.

Jika pasar terus naik dan harga Bid1 naik ke 0,00131 USDC, limit order ingin bergerak ke sana, tetapi jaraknya akan menjadi 0,00008 USDC – ini di atas maksimum yang ditetapkan sebesar 0,00005 USDC. Oleh karena itu, pesanan “berhenti” pada harga 0,00128 USDC (batas atas) dan tidak lagi mengikuti pasar, menunggu eksekusi di level ini.

Skenario Dua: Ikuti dengan Offset Persentase Tetap

Pendekatan alternatif adalah menetapkan limit order pada persentase tertentu dari harga pasar saat ini. Katakanlah Anda melakukan pemesanan untuk membeli 1000 ABC dengan margin 2,5% di bawah harga pasar. Pada harga saat ini 0,00120 USDC, pesanan ditempatkan pada 0,00117 USDC (yaitu 0,00120 × (100% − 2,5%)).

Saat harga pasar berubah, indentasi dipertahankan. Jika pasar turun ke 0,00119 USDC, pesanan akan tetap di 0,00117 USDC, karena ini tidak lagi melanggar jarak yang ditetapkan. Namun, jika pasar melonjak ke 0,00125 USDC, limit order akan bergerak ke 0,00122 USDC (0,00125 × 97,5%), mempertahankan lekukan yang diperlukan.

Batasan Penting dan Parameter Teknis

Pembatasan kuantitatif. Ada maksimal satu limit order aktif per pengguna, diikuti untuk setiap simbol dan arah (beli atau jual). Secara total, Anda dapat membuka pesanan pelacakan untuk maksimal 10 pasangan perdagangan yang berbeda, dan jumlah total pesanan aktif jenis ini tidak boleh melebihi 20.

Rentang jarak. Lekukan minimum dari harga saat ini adalah 0,01%, maksimum adalah 10%, dengan akurasi dua tempat desimal.

Mode Eksekusi. Secara default, semua follow limit order beroperasi dalam mode Post Only, yang memastikan bahwa mereka dieksekusi sebagai order pembuat (pembuat likuiditas). Ini berarti bahwa pesanan tidak dapat dieksekusi sebagai taker yang memerlukan pengisian instan.

Perlindungan Kegagalan. Dalam kondisi volatilitas tinggi, jika pesanan Anda ditolak lima kali berturut-turut karena batas Post Only, seluruh strategi ikuti secara otomatis dibatalkan.

Follow limit order adalah alat yang ampuh bagi mereka yang ingin menggabungkan akurasi limit order dengan kemampuan beradaptasi dengan dinamika pasar sekaligus mengurangi risiko non-eksekusi dan slippage.