Apakah Chevron adalah Investasi Dividen Paling Cerdas yang Bisa Anda Lakukan di tahun 2026?

Saham dividen dapat menjadi sumber penghasilan pasif yang sangat baik bagi investor. Chevron (CVX 0,57%) adalah salah satu perusahaan yang telah memberikan imbal hasil dividen kepada investor selama bertahun-tahun. Meskipun beroperasi di industri minyak dan gas yang volatil, Chevron dan model bisnisnya terbukti tangguh; bahkan, perusahaan ini telah memberikan pembayaran dividen yang meningkat selama 39 tahun berturut-turut.

Berikut mengapa Chevron adalah saham dividen yang cerdas untuk dibeli investor hari ini.

Perluas

NYSE: CVX

Chevron

Perubahan Hari Ini

(-0,57%) $-1,06

Harga Saat Ini

$183,72

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$370Miliar

Rentang Hari Ini

$182,32 - $184,89

Rentang 52 Minggu

$132,04 - $187,90

Volume

373K

Rata-rata Volume

11Juta

Margin Kotor

13,79%

Hasil Dividen

3,76%

Keunggulan Minyak dan Gas Chevron

Chevron beroperasi sebagai perusahaan minyak dan gas terintegrasi, dengan operasi hulu dan hilir yang membantu mendiversifikasi pendapatannya dan memberinya ketahanan di industri yang rentan terhadap perubahan harga gas dan minyak spot.

Dalam beberapa tahun terakhir, Chevron telah berhati-hati dalam mengelola keuangannya, memprioritaskan pendekatan disiplin terhadap pengeluaran, pengurangan utang, pengembalian kepada pemegang saham, dan arus kas positif. Perusahaan ini mengambil pendekatan terukur terhadap pengeluaran modal, dan tahun lalu berhasil mencapai pengurangan biaya struktural sebesar $1,5 miliar. Mereka memperkirakan akan mencapai pengurangan biaya struktural sebesar $3 miliar hingga $4 miliar pada akhir 2026.

Pertumbuhan Chevron didorong oleh aset dengan margin tinggi, termasuk aset lepas pantai di Teluk Meksiko (proyek Anchor dan Whale). Akuisisi Hess, yang mencakup 30% saham Hess di Blok Stabroek Guyana, memberinya kemampuan produksi jangka panjang yang besar dan biaya rendah.

Sumber gambar: Getty Images.

Selain itu, perusahaan memproduksi lebih dari 1 juta barel setara minyak per hari di Basin Permian. Efisiensi rig pengeborannya lebih dari dua kali lipat sejak 2022, memungkinkan mereka mengebor area pengembangan dengan biaya yang jauh lebih rendah. Perusahaan memanfaatkan teknologi untuk mengekstraksi minyak dan gas secara lebih efisien, dan telah merancang portofolionya untuk menutupi pengeluaran modal dan dividen bahkan jika harga Brent turun di bawah $50 per barel. Titik impas yang rendah ini memberikan margin keamanan bahkan jika harga minyak turun dari posisi saat ini.

Bisnis pengeborannya didukung oleh operasi hilirnya, yang meliputi penyulingan dan pemasaran. Kilang minyaknya di Amerika Serikat memiliki Indeks Kompleksitas Nelson yang tinggi, memungkinkan mereka memproses berbagai jenis minyak mentah menjadi produk bernilai tinggi dan menghasilkan margin penyulingan yang lebih tinggi dibandingkan pesaing. Segmen hilirnya saja diperkirakan akan menghasilkan arus kas bebas tahunan sebesar $4 miliar hingga akhir dekade, memberikan stabilitas pada portofolio keseluruhannya.

Sejarah Panjang Kenaikan Dividen

Chevron telah melakukan pekerjaan yang sangat baik dalam mengelola bisnis dan neraca keuangannya selama beberapa dekade terakhir. Tidak hanya menawarkan hasil dividen yang menarik sebesar 4%, tetapi juga telah meningkatkan pembayaran dividen tahunan selama 39 tahun berturut-turut. Selain itu, perusahaan ini telah melakukan pembelian kembali saham dalam 18 dari 22 tahun terakhir.

Ke depan, Chevron memproyeksikan pertumbuhan arus kas bebas sebesar 10% setiap tahun selama lima tahun ke depan. Jika Anda mencari penghasilan pasif dan diversifikasi dari sektor energi, Chevron adalah pilihan yang sangat baik.