Apa itu take-profit dan stop-loss: panduan lengkap tentang manajemen risiko dalam perdagangan spot

Тake-profit adalah alat yang membantu trader secara otomatis mengamankan keuntungan saat mencapai harga yang diinginkan. Stop-loss bekerja secara berlawanan — menghentikan kerugian dengan secara otomatis menjual aset saat harga turun di bawah level yang ditetapkan. Bersama-sama, kedua order ini membentuk sistem manajemen risiko, yang sulit dipertahankan secara menguntungkan tanpa itu. Di pasar cryptocurrency yang volatil, pengelolaan TP/SL yang tepat menentukan apakah trader akan mendapatkan keuntungan atau kehilangan deposit.

Apa Perbedaan TP/SL dengan Order Kondisional dan OCO

Banyak trader pemula bingung antara ketiga jenis order ini, meskipun mereka bekerja secara berbeda. Perbedaan utama terletak pada cara aset dicadangkan.

Saat Anda menempatkan order TP/SL, aset langsung dikunci, meskipun harga trigger belum tercapai. Ini berarti dana dicadangkan dan tidak dapat digunakan untuk transaksi lain.

Order OCO (One-Cancels-the-Other) lebih menguntungkan: hanya menggunakan satu sisi margin. Jika salah satu order (TP atau SL) terpenuhi, order lainnya otomatis dibatalkan. Ini menghemat ruang margin untuk operasi lain.

Order Kondisional sama sekali tidak mencadangkan aset sampai terpenuhi. Dana tetap bebas digunakan sampai harga aset dasar mencapai harga trigger. Baru setelah itu aset dikunci dan order masuk ke buku order.

Bagaimana TP/SL Berfungsi Praktis di Spot: Contoh Nyata

Bayangkan Bitcoin diperdagangkan di level 20.000 USDT. Anda ingin mengatur perlindungan di kedua sisi. Berikut gambaran cara kerjanya:

Order Market TP/SL untuk Penjualan

Anda mengatur:

• Harga trigger: 19.000 USDT
• Harga order: tidak diperlukan (ini order pasar)

Ketika harga transaksi terakhir turun ke 19.000 USDT, trigger akan aktif. Aset Anda akan langsung dijual dengan harga terbaik saat trigger terjadi. Order pasar dieksekusi berdasarkan prinsip IOC (execute or cancel) — bagian yang tidak likuid akan dibatalkan. Cepat, tetapi Anda mungkin mendapatkan harga yang lebih buruk dari yang diharapkan saat likuiditas rendah.

Order Limit TP/SL untuk Pembelian

Parameter:

• Harga trigger: 21.000 USDT
• Harga order: 20.000 USDT

Ketika harga menyentuh 21.000 USDT, order akan aktif dan masuk ke buku order sebagai order limit beli di harga 20.000 USDT. Order ini akan menunggu sampai harga turun dan terisi. Jika harga tidak pernah kembali, pembelian tidak akan terjadi.

Order Limit TP/SL untuk Penjualan dengan Harga Terbaik

Parameter:

• Harga trigger: 21.000 USDT
• Harga order: 21.000 USDT

Ketika harga mencapai 21.000 USDT, trigger aktif. Jika saat itu harga terbaik di buku order adalah 21.050 USDT (di atas harga order Anda), order akan langsung terisi pada harga terbaik tersebut — 21.050 USDT. Tapi jika harga penawaran di pasar lebih rendah dari 21.000 USDT, order akan masuk antrean di harga 21.000 USDT.

Dua Cara Menempatkan Order: Terpisah atau Bersama

Trader sering bertanya: apakah sebaiknya menempatkan TP/SL sebagai order terpisah atau mengaitkannya dengan posisi utama?

Metode 1: Penempatan Terpisah memberikan fleksibilitas. Anda menempatkan TP dan SL sebagai order independen, yang bisa diubah kapan saja. Kekurangannya — aset langsung dikunci saat order ditempatkan.

Metode 2: Persiapan Awal — saat Anda menempatkan order limit beli dan langsung menambahkan TP dan SL dengan parameter yang diinginkan. Setelah order utama terpenuhi, TP/SL otomatis aktif. Ini mirip dengan logika order OCO, tetapi bekerja dalam dua tahap.

Contoh Persiapan Awal

Anda berencana membeli Bitcoin di harga 40.000 USDT per 1 BTC. Anda menyiapkan:

1. Order limit beli: 40.000 USDT, 1 BTC
2. Take-profit limit: trigger 50.000 USDT, harga jual 50.500 USDT
3. Stop-loss pasar: trigger 30.000 USDT

Skema 1 — harga naik ke 50.000 USDT: TP terpenuhi. Order jual di 50.500 USDT masuk ke buku order. SL otomatis dibatalkan. Anda mendapatkan 50.500 USDT per Bitcoin, keuntungan dari spread.

Skema 2 — harga turun ke 30.000 USDT: SL terpenuhi. Bitcoin Anda langsung dijual dengan harga terbaik saat itu. Order TP dibatalkan. Kerugian terbatas.

Pembatasan dan Risiko Penting yang Perlu Diketahui

Order limit tidak menjamin eksekusi. Jika Anda menempatkan TP limit dan pasar turun terlalu cepat melewati harga tersebut tanpa volume yang cukup, order tidak akan terisi. Harga turun, keuntungan hilang, tapi order tetap di buku.

Saat menempatkan TP/SL awal bersama order limit, ingat: begitu order limit utama terpenuhi, order SL dibatalkan. Jika harga berbalik dan tidak mencapai TP limit Anda, order tersebut tidak terisi dan perlindungan sudah hilang.

Pembatasan volume teknis:

• Ukuran maksimal order limit spot bisa lebih besar dari order pasar
• Jika Anda menempatkan order limit 1 BTC dengan TP/SL pasar, tetapi batas maksimal order pasar 0,5 BTC, sistem akan menolak seluruh order
• Setelah order utama terpenuhi, ukuran TP/SL harus sesuai volume minimum, jika tidak, order tidak akan ditempatkan

Pembatasan spread harga: Setiap pasangan trading memiliki batas deviasi harga — biasanya 3% untuk pasangan likuid seperti BTC/USDT. Jika Anda menempatkan TP di atas batas ini, sistem tidak akan mengizinkan order tersebut.

Aturan Utama untuk Perdagangan Spot

Take-profit bukanlah kemewahan, melainkan kebutuhan. Ingat: bahkan trader profesional tidak menangkap 100% pergerakan harga. Mereka profesional karena mampu mengamankan 70-80% dan keluar dengan perlindungan. Stop-loss adalah bantalan keamanan yang menyelamatkan deposit. Gunakan keduanya bersama-sama, dan volatilitas pasar kripto akan menjadi sekutu, bukan musuh.