Melacak Pesanan Batas: Alat Kunci untuk Mengoptimalkan Eksekusi Pasar

Лимитный ордер со следованием adalah penasihat ahli yang secara otomatis menyesuaikan kutipan untuk mengikuti harga bid dan ask terbaik di pasar. Tidak seperti limit order tradisional, alat ini mengikat dinamika kutipan ke harga pasar real-time, yang dapat membantu pedagang mengeksekusi dengan cepat dan efektif mengurangi biaya slippage. Baik mengeksekusi pesanan besar atau menangkap peluang arbitrase, melacak limit order dapat meningkatkan efisiensi perdagangan secara signifikan.

Tiga keuntungan inti

Masuk dan penutupan cepat

Limit order tradisional sering kali tidak dieksekusi untuk jangka waktu yang lama karena kutipan yang terlalu hati-hati, menyebabkan pedagang kehilangan peluang pasar. Limit order berdasarkan harga bid/ask terbaik (Bid1/Ask1) dapat dengan cepat masuk ke baris depan buku pesanan, secara signifikan mengurangi waktu tunggu. Ini bertindak sebagai pesanan pembuat pasar, memungkinkan eksekusi cepat melalui mode pembuat, memungkinkan pedagang untuk memulai dengan cepat di pasar yang berubah dengan cepat.

Secara efektif mengontrol risiko selip

Ketika pasar berfluktuasi hebat, limit order harga tetap tradisional rentan terhadap dilema - kutipan yang terlalu tinggi dapat dieksekusi dengan cepat tetapi hilang, dan harga yang terlalu rendah mungkin tidak akan pernah terisi. Limit order yang dilacak secara dinamis dapat memaksimalkan keunggulan harga transaksi sekaligus memastikan kemungkinan transaksi dengan mengoreksi kutipan secara real time dan selalu menjaga jarak tertentu dari harga terbaik di pasar, sehingga meminimalkan potensi selip harga.

Peluang perdagangan arbitrase terbuka

Untuk arbiter profesional, pelacakan limit order menyediakan mekanisme untuk terus memantau perubahan likuiditas pasar. Dengan melacak pergerakan spread antara beberapa pasangan perdagangan secara akurat, pedagang dapat dengan cepat menangkap peluang arbitrase bebas risiko atau berisiko rendah di berbagai pasar atau pasangan perdagangan, mencapai pengembalian yang stabil.

Penjelasan rinci tentang mekanisme kerja

Saat menggunakan trailing limit order, trader perlu menetapkan dua parameter utama: kutipan awal dan jarak trailing. Kutipan dapat diatur pada harga bid dan ask terbaik saat ini (Bid1/Ask1) atau diatur ke kisaran tertentu dari harga. Jarak pelacakan menentukan rentang maksimum di mana kutipan pesanan dapat menyimpang dari harga penawaran dan permintaan terbaik saat ini.

Platform akan terus memantau pergerakan harga pasar. Setiap kali harga bid dan ask yang optimal berubah, sistem secara otomatis menghitung ulang kutipan pesanan, memastikan bahwa itu selalu mengikuti pasar dalam jarak pelacakan yang ditentukan. Setelah jarak pelacakan maksimum yang ditetapkan tercapai, yang dapat diatur pada harga tetap atau sebagai persentase, pesanan berhenti melacak dan ditetapkan pada harga yang menunggu untuk diisi. Jika Anda menetapkan harga pemicu terlebih dahulu, seluruh strategi trailing hanya akan dimulai ketika pasar terakhir diperdagangkan pada harga tersebut.

Dua skenario aplikasi praktis

Skenario 1: Mode pelacakan penuh

Katakanlah Anda ingin membeli 20.000 token ABC, dan harga penawaran terbaik saat ini (Bid1) adalah 0,00123 USDC. Anda menyiapkan trailing order yang memungkinkannya memiliki jarak pelacakan maksimum 0,00005 USDC dan batas harga maksimum 0,00128 USDC.

Seiring berkembangnya pasar, jika harga bid optimal naik menjadi 0,00127 USDC, kuotasi pesanan Anda akan secara otomatis naik menjadi 0,00127 USDC, meningkatkan jarak menjadi 0,00004 USDC - masih dalam kisaran yang diizinkan. Namun, jika harga bid optimal terus naik ke 0,00131 USDC, seharusnya 0,00131 USDC berdasarkan jarak, tetapi ini telah melebihi batas 0,00128 USDC yang Anda tetapkan, sehingga pesanan akhirnya ditetapkan pada 0,00128 USDC dan trailing dihentikan.

Skenario 2: Mode persentase jarak tetap

Anda memutuskan untuk membeli 1.000 token ABC dengan persentase jarak 2,5%, dengan harga pasar saat ini 0,00120 USDC. Sistem menghitung kutipan awal: 0,00120 × (100% - 2,5%) = 0,00117 USDC.

Jika pasar turun ke 0,00119 USDC, kuotasi baru harus 0,00116 USDC pada jarak 2,5%, tetapi kuotasi pesanan Anda akan tetap tidak berubah di 0,00117 USDC karena kuotasi baru bertentangan dengan Anda. Sebaliknya, jika pasar naik menjadi 0,00125 USDC dan kuotasi baru adalah 0,00122 USDC (memenuhi jarak 2,5%), kutipan pesanan Anda akan diperbarui secara otomatis ke 0,00122 USDC, menunggu eksekusi dengan harga yang lebih baik.

Parameter Teknis dan Batasan Penggunaan

Untuk konfigurasi pelacakan limit order, platform telah menetapkan spesifikasi khusus untuk menjaga stabilitas pasar dan persaingan yang adil:

Rentang pengaturan jarak: Batas bawah persentase jarak pelacakan adalah 0,01%, batas atas adalah 10%, dan akurasinya bisa mencapai dua tempat desimal. Ini memastikan bahwa jaraknya tidak terlalu kecil untuk menyebabkan penyesuaian yang sering atau terlalu besar untuk kehilangan makna jejak.

Batas tingkat akun: Hanya satu trailing order yang dapat dibuka per akun ke arah yang sama (beli atau jual) dari pasangan perdagangan yang sama. Di seluruh pasar, satu akun dapat mempertahankan hingga 10 trailing order untuk pasangan perdagangan yang berbeda secara bersamaan, dengan total hingga 20 trailing order.

Atribut pesanan: Semua pesanan batas trailing dieksekusi dalam mode Post Only secara default, memastikan bahwa pesanan tersebut diisi sebagai pesanan pembuat pasar dan dengan demikian menikmati diskon tarif pembuat pasar. Ketika pasar berfluktuasi hebat dan pesanan Anda ditolak 5 kali karena kendala Post Only, strategi secara otomatis dibatalkan untuk mencegah loop tak terbatas.

Fitur teknis pelacakan limit order ini menjadikannya pilihan ideal bagi trader yang ingin mengeksekusi perdagangan dengan presisi di lingkungan pasar yang kompleks.