Taker dan maker dalam perdagangan: bagaimana pilihan order mempengaruhi keuntungan

Dalam perdagangan cryptocurrency, ada dua jenis utama order yang menentukan tidak hanya kecepatan eksekusi, tetapi juga besarnya biaya komisi. Memahami perbedaan antara order taker dan maker sangat penting bagi setiap trader yang ingin mengoptimalkan strategi trading mereka. Kedua pendekatan ini mencerminkan filosofi interaksi dengan pasar yang berlawanan: satu membutuhkan kecepatan, yang lain membutuhkan kesabaran.

Apa itu order taker dan mengapa lebih mahal

Order taker adalah instrumen eksekusi instan. Ketika trader memasang order seperti ini, mereka “mengambil” likuiditas langsung dari buku order, cocok dengan tawaran yang sudah ada dari maker. Kecepatan ini memiliki harga — secara harfiah.

Trader yang menggunakan order taker membayar komisi yang lebih tinggi sebagai privilegium untuk masuk atau keluar posisi secara cepat. Pada contoh kontrak perpetual, biaya ini sebesar 0,055%, sementara dengan pendekatan alternatif biayanya jauh lebih rendah. Struktur ini mendorong trader aktif untuk membuat keputusan: membayar lebih untuk kecepatan atau mencari cara trading yang lebih hemat biaya.

Bagaimana maker memperkaya pasar dan menghemat biaya

Order maker bekerja berdasarkan prinsip yang berlawanan. Alih-alih mengambil tawaran yang sudah ada, maker menambahkan order baru ke buku order dan menunggu agar cocok dengan order dari peserta lain. Pendekatan ini disebut pasif, dan pasar memberi penghargaan atas kesabaran — dengan biaya yang jauh lebih rendah, yaitu 0,02%.

Maker memainkan peran kunci dalam kesehatan pasar. Order mereka memperkecil spread antara harga beli dan jual, meningkatkan likuiditas untuk semua peserta. Alih-alih “mengambil” likuiditas, mereka menyediakannya. Sebagai bentuk terima kasih atas layanan ini, platform menerapkan biaya yang lebih rendah.

Tabel perbedaan: order taker dan maker

Catatan: Data ini berlaku untuk kontrak perpetual dan futures. Struktur biaya bisa berbeda untuk produk trading lainnya.

Perhitungan nyata: bagaimana pilihan taker atau maker mempengaruhi keuntungan

Mari kita lihat skenario konkret dengan kontrak perpetual BTCUSDT:

Parameter transaksi:

• Ukuran posisi: 2 BTC
• Harga masuk: 60.000 USDT
• Harga keluar: 61.000 USDT
• Keuntungan sebelum biaya: 2 × (61.000 − 60.000) = 2.000 USDT

Skenario 1: Trader menggunakan order maker (biaya rendah)

Biaya transaksi:

• Saat masuk: 2 × 60.000 × 0,02% = 24 USDT
• Saat keluar: 2 × 61.000 × 0,02% = 24,4 USDT
• Total biaya: 48,4 USDT

Hasil bersih: 2.000 − 48,4 = 1.951,6 USDT

Skenario 2: Trader menggunakan order taker (biaya lebih tinggi)

Biaya transaksi:

• Saat masuk: 2 × 60.000 × 0,055% = 66 USDT
• Saat keluar: 2 × 61.000 × 0,055% = 67,1 USDT
• Total biaya: 133,1 USDT

Hasil bersih: 2.000 − 133,1 = 1.866,9 USDT

Kesimpulan dari perhitungan: selisih sekitar 84,7 USDT per transaksi mungkin terlihat kecil, tetapi dalam setahun trading aktif, jumlah ini akan terkumpul menjadi angka yang signifikan. Trader yang memilih order maker menyimpan keuntungan sekitar 4,3% lebih banyak dengan kondisi pasar yang sama.

Cara memasang order maker secara tepat untuk penghematan maksimal

Jika Anda memutuskan beralih ke pendekatan yang lebih hemat biaya dengan menggunakan order maker, ikuti langkah-langkah berikut:

1. Pilih order limit Order market selalu dieksekusi sebagai taker. Untuk maker, Anda harus menggunakan order limit, di mana Anda menentukan harga yang diinginkan sendiri.

2. Aktifkan mode Post-Only Pengaturan ini memastikan order tidak akan dieksekusi secara langsung dan tetap berada di buku sebagai maker. Jika pasar berubah dan harga Anda cocok dengan tawaran aktif, order akan dibatalkan alih-alih dieksekusi sebagai taker.

3. Tentukan harga secara strategis

• Untuk order beli (long): tetapkan harga di bawah harga tawaran terbaik yang tersedia
• Untuk order jual (short): tetapkan harga di atas harga permintaan terbaik

Pendekatan ini meningkatkan peluang pasar akan menyentuh harga Anda, dan Anda akan dieksekusi sebagai maker, menghemat biaya.

Kesimpulan utama

Memilih antara order taker dan maker bukan sekadar soal kecepatan, tetapi soal biaya trading. Order taker cocok untuk situasi di mana kecepatan sangat penting dan Anda bersedia membayar untuk eksekusi instan. Sebaliknya, order maker membutuhkan kesabaran, tetapi memberi imbalan dengan biaya yang jauh lebih rendah.

Memahami perbedaan ini dan menggunakan kedua jenis order secara strategis memungkinkan trader membangun sistem trading jangka panjang yang lebih menguntungkan. Ingat: setiap penghematan kecil pada biaya adalah tambahan keuntungan di kantong Anda.