Tiga cara melakukan perdagangan spot dan operasi dengan leverage di pasar cryptocurrency

Jika Anda baru memulai di pasar cryptocurrency, kemungkinan besar Anda telah mendengar tentang berbagai cara untuk beroperasi dengan aset digital. Dalam artikel ini, kita akan menjelajahi tiga metode utama: perdagangan spot, operasi margin di pasar spot, dan kontrak berjangka. Memahami perbedaan antara modalitas ini sangat penting untuk memilih strategi yang sesuai dengan profil dan tujuan investasi Anda.

Bagaimana cara kerja perdagangan spot: cara paling sederhana untuk bertransaksi

Perdagangan spot adalah metode yang paling langsung dan mudah diakses bagi pemula. Berfungsi seperti pembelian biasa di dunia nyata: Anda menginvestasikan modal sendiri, membeli aset (Bitcoin, Ethereum, atau lainnya) dengan harga pasar saat ini, dan langsung memiliki jumlah tersebut.

Dalam model ini:

• Anda menerima aset nyata secara langsung, tanpa perantara yang rumit
• Kepemilikan menjadi milik Anda, dapat disimpan di dompet pribadi
• Tidak ada leverage, artinya Anda hanya dapat membeli dengan uang yang benar-benar Anda miliki

Jika Anda memiliki 100 rupiah, Anda dapat membeli 100 rupiah dalam cryptocurrency. Begitu saja. Oleh karena itu, perdagangan spot cocok untuk mereka yang ingin memulai dari nol, tanpa risiko likuidasi atau pinjaman.

Leverage di pasar spot: pinjaman untuk memperbesar posisi Anda

Lalu, bagaimana jika Anda ingin membeli lebih banyak aset tanpa memiliki seluruh modal yang diperlukan? Di sinilah perdagangan dengan margin di pasar spot berperan.

Dalam mode ini, platform berfungsi seperti “bank” untuk Anda. Mereka meminjamkan dana tambahan agar pembelian Anda lebih besar dari modal yang tersedia. Misalnya: Anda memiliki 10 rupiah, tetapi ingin membeli 100 rupiah dalam Bitcoin. Dengan leverage 10x, Anda meminjam 90 rupiah dari platform dan dapat melakukan operasi tersebut.

Namun, perhatikan: “pinjaman” ini memiliki biaya. Anda membayar bunga atas jumlah yang dipinjam, dan harus menjamin pinjaman tersebut dengan aset lain yang Anda miliki. Jika harga turun terlalu banyak dan jaminan Anda tidak cukup untuk menutup utang, platform secara otomatis akan melikuidasi (menjual) aset Anda untuk mendapatkan kembali uang yang dipinjamkan. Leverage maksimum yang biasanya diizinkan adalah 10x, sebagai kontrol penting untuk melindungi pengguna.

Kontrak berjangka dan kontrak tanpa tanggal kedaluwarsa: operasi dengan jatuh tempo atau tanpa batas waktu

Kontrak berjangka berfungsi dengan cara yang sama sekali berbeda. Anda tidak membeli aset secara nyata. Sebaliknya, Anda membuat “perjanjian di masa depan”: setuju untuk membeli atau menjual aset dengan harga tertentu pada tanggal tertentu di masa depan.

Bagaimana cara mendapatkan uang dari berjangka? Anda tidak menerima aset nyata. Keuntungan atau kerugian Anda berasal dari selisih harga antara saat Anda masuk ke operasi dan saat keluar. Jika Bitcoin naik dari 100 menjadi 120 rupiah, dan Anda “membeli” (berposisi long), Anda mendapatkan 20. Jika Anda “menjual” (berposisi short), Anda rugi.

Kontrak dapat memiliki dua format:

Kontrak berjangka dengan tanggal kedaluwarsa: Memiliki tanggal penutupan tetap. Anda harus menutup posisi sebelum tanggal tersebut atau otomatis dilikuidasi. Tanggalnya bervariasi dari harian hingga triwulanan.

Kontrak tanpa batas waktu (perpetual): Tidak memiliki tanggal kedaluwarsa. Anda dapat mempertahankan posisi terbuka tanpa batas waktu selama memenuhi margin yang diperlukan. Fleksibilitas ini berguna untuk strategi jangka panjang, tetapi memerlukan disiplin lebih.

Perbedaan utama dari berjangka adalah leverage ekstrem: Anda dapat mencapai leverage dari 25x hingga 125x (tergantung pasangan trading). Ini berarti mampu mengendalikan posisi besar dengan modal kecil. Satu Bitcoin dengan margin 50 rupiah? Mungkin saja. Tapi ingat: semakin besar leverage, semakin tinggi risiko likuidasi.

Kontrak berjangka juga memungkinkan operasi “short” (taruhan turun). Sementara di perdagangan spot Anda hanya mendapatkan keuntungan saat pasar naik, di berjangka Anda bisa meraih laba baik di pasar naik maupun turun. Oleh karena itu, mereka populer untuk lindung nilai (hedging) dan spekulasi jangka pendek.

Perbandingan praktis: memilih metode operasi Anda

Sekarang setelah mengetahui ketiganya, mari kita bandingkan secara langsung:

Mana yang harus dipilih? Panduan untuk berbagai profil

Jika Anda pemula dan menginginkan keamanan: Mulailah dengan perdagangan spot. Anda belajar cara kerja pasar, tidak ada risiko likuidasi mendadak, dan tidur nyenyak karena tahu bahwa Anda adalah pemilik aset yang dibeli.

Jika Anda ingin memperbesar keuntungan dan bersedia belajar lebih banyak: Coba margin di pasar spot dengan leverage rendah (2x atau 3x). Pantau posisi Anda secara rutin dan tetapkan batas kerugian.

Jika Anda berpengalaman dan ingin mendapatkan keuntungan di pasar apa pun: Berjangka adalah pilihan Anda. Gunakan untuk spekulasi jangka pendek atau lindung nilai untuk melindungi portofolio yang lebih besar. Mulailah dengan leverage konservatif (10x sampai 20x) sebelum melangkah ke nilai ekstrem.

Singkatnya: perdagangan spot adalah pintu masuk Anda, margin di spot memperluas potensi dengan risiko moderat, dan berjangka menawarkan fleksibilitas maksimal dan risiko tertinggi. Pilih sesuai dengan pengalaman, modal yang tersedia, dan toleransi risiko Anda.