Tren Baru Investasi Swasta Tahun 2026: Pemulihan Penilaian Beralih ke Penggerak Keuntungan Penempatan Aset Inti Menjadi Fokus

Seiring pasar A-share memasuki siklus perkembangan baru, banyak lembaga hedge fund terkemuka baru-baru ini secara berturut-turut merilis strategi investasi tahun 2026, umumnya berpendapat bahwa logika operasi pasar telah mengalami perubahan mendalam, tren pemulihan valuasi secara bertahap menurun, kemampuan pertumbuhan laba menjadi variabel inti yang mempengaruhi harga aset, dan perbedaan fundamental antar industri akan terus melebar.

Analisis investasi Fresh Water Spring menunjukkan bahwa paruh pertama tahun 2026, terutama sebelum akhir April, adalah periode penempatan strategi penting, pengungkapan laporan tahunan dan laporan kuartal pertama perusahaan akan memverifikasi perubahan iklim industri, mendorong logika investasi pasar kembali ke kondisi operasi nyata perusahaan. Sementara itu, perbaikan lingkungan ekonomi makro global membantu mengurangi volatilitas sistemik pasar, menciptakan kondisi yang menguntungkan untuk pemilihan saham tertentu. ReSheng Asset menekankan bahwa pasar akan melakukan penyesuaian valuasi aset secara dinamis melalui data kinerja, dan aset dengan jalur pertumbuhan laba yang jelas diharapkan terus menarik dana.

Tim riset CEIBS RuiBo menyatakan bahwa pasar saat ini telah memasuki tahap diferensiasi multi-dimensi, aset pertumbuhan, siklus, dan dividen tinggi akan menunjukkan kinerja yang berbeda. Investor perlu membangun sistem penilaian tiga dimensi yang mencakup iklim industri, kelayakan valuasi, dan kestabilan fundamental, untuk menangkap peluang struktural melalui keseimbangan dinamis. Yuan Lesheng Asset secara khusus memperingatkan bahwa meskipun tren struktural akan terus berlanjut, kecepatan rotasi antar sektor mungkin meningkat, dan risiko peningkatan volatilitas harus diwaspadai, terutama terkait perusahaan besar model AI, di mana kemajuan bisnis nyata akan menjadi kunci utama yang mempengaruhi harga saham.

Dalam arah penempatan aset inti, XingShi Investment berpendapat bahwa tahun 2026 akan menghadirkan peluang penilaian ulang nilai secara sistemik, dengan fokus pada industri strategis baru seperti kecerdasan buatan, biomedis, dan peralatan canggih, sekaligus memperhatikan bidang tradisional seperti infrastruktur transportasi, barang konsumsi pilihan, dan properti yang mengalami optimalisasi pola permintaan dan penawaran. Fresh Water Spring Investment memperkenalkan konsep “Aset Inti 2.0”, yang berpendapat bahwa inovasi teknologi dan penataan globalisasi akan menjadi inti baru, dan investasi di bidang AI akan berfokus pada infrastruktur komputasi dan robot cerdas serta aplikasi konkret lainnya.

Ning Yongfu Fund memberikan saran penempatan berdasarkan tren industri: pertama, perusahaan manufaktur yang memiliki daya saing global; kedua, komoditas sumber daya yang terbatas pasokan; ketiga, target pemulihan konsumsi yang valuasinya berada dalam kisaran wajar; keempat, bidang inovasi teknologi yang didorong oleh teknologi AI. Lembaga ini menekankan bahwa perlu menggabungkan posisi siklus industri perusahaan dan melakukan penilaian dinamis terhadap kecocokan pertumbuhan dan valuasi.