ringkasan akhir tahun liyiming 2025, total keuntungan 38%

Ikhtisar Keuntungan:
Pada tahun 2025, total keuntungan investasi mencapai 38%, dan kinerja ini termasuk standar di Jishi Lu. Kenaikan pasar (SSE Composite naik 18,41%, menunjukkan performa tahunan terbaik dalam hampir 6 tahun sejak 2020. Shenzhen Component Index dan ChiNext Index masing-masing naik 29,87% dan 49,57%) menciptakan catatan keuntungan tertinggi pribadi. Dibandingkan tahun lalu, saya menata ulang strategi dengan melakukan arbitrase acara (Zhongzhuang Zhuan 2, Hangqi Lun sudah memperoleh hasil sebelum Tahun Baru Imlek), dan mencoba strategi kuantitatif volume kecil micro trading.

Penyesuaian Strategi:
Posisi obligasi konversi saat ini hanya keluar, tidak masuk; harga rata-rata obligasi konversi sudah berada di kisaran tinggi, sulit menemukan instrumen yang layak dibeli.
Dalam suasana pasar yang secara keseluruhan meningkat, saya mencoba strategi kuantitatif volume kecil untuk mendapatkan keuntungan dari fluktuasi sentimen pasar.

Posisi Industri:
Indeks pasar utama (saham terkait SSE 300): Obat-obatan 16%, Teknologi 12%, Dividen 13%
Pasar kecil (futures indeks CSI 1000): Memegang 3 kontrak IM Micro Bitcoin 59%

Sorotan Operasi:
Mengikuti kompetisi nyata dari perusahaan futures, dengan lebih dari 1000 peserta, hasil akhir saya berada di posisi ke-4 dalam grup berat. Strategi sederhana dengan membeli diskon, selama satu tahun, mengalahkan 99,6% peserta. Hasil ini cukup mengejutkan dan memberi pemahaman baru tentang keuntungan dan kerugian futures.

Analisis Keuntungan:
Futures indeks saham dan pasar utama, keduanya menghasilkan keuntungan besar seiring kenaikan. Yang cukup mengecewakan adalah arbitrase obligasi konversi Shanying, tidak mendapatkan banyak uang, dan saat ini masih memegang sebagian posisi saham utama menunggu peluang.

Harapan Masa Depan:
Tahun ini adalah Tahun Kuda Api yang langka dalam enam dekade, penuh gejolak dan peluang. Harga pasar secara keseluruhan cukup tinggi, tidak disarankan terlalu agresif dalam membeli. Jadi, saya berencana melakukan uji coba strategi micro trading dalam skala kecil, menjual futures CSI 1000 saat pasar naik untuk lindung nilai risiko, dan mendapatkan keuntungan dari sentimen pasar. Sisanya dana akan disimpan untuk mendapatkan bunga dan menunggu peluang dari pasar.

$1 liyiming ringkasan akhir 2024, total keuntungan 7,18% ===
Ikhtisar Keuntungan:
Pada tahun 2024, total keuntungan investasi saya mencapai 25%, dan kinerja ini terus lebih baik dari indeks utama (SSE Composite naik 12,67%, Shenzhen Component naik 9,34%, ChiNext naik 13,23%, SSE 300 naik 14,68%). Selama dua tahun berturut-turut, tingkat pengembalian saya mengungguli indeks utama. Dibandingkan tahun lalu, saya mengalami peningkatan signifikan dalam strategi diskon, strategi obligasi konversi, dan pengelolaan pasar bull dan bear. Saya merasa puas dengan kinerja keseluruhan tahun 2024.

Penyesuaian Strategi:
Saya menyesuaikan alokasi posisi, membagi sesuai rasio 6:4 antara pasar utama dan pasar kecil, dan menjaga keseimbangan dinamis sepanjang tahun.
Berdasarkan saran dari sebuah buku investasi, saya memasukkan strategi obligasi konversi ke dalam strategi dividen dan melakukan rebalancing.
Dalam review pasar 930, saya mulai belajar dan menggunakan opsi indeks saham.

Posisi Industri:
Indeks pasar utama (saham terkait SSE 300): Obat-obatan 27,18%, Teknologi 15,66%, Dividen 16,95%

Pasar kecil (futures indeks CSI 1000): Memegang 3 kontrak IM 39,18%

Sorotan Operasi:
Antara April dan Agustus, saya secara bertahap mengumpulkan beberapa saham obligasi konversi berpenghasilan tinggi, dan pada Oktober, setelah keuntungan mencapai 30%, saya merealisasikan keuntungan tersebut. Terutama dalam permainan dengan obligasi konversi Shanying, hasil konversi cukup menguntungkan.
Pada Agustus, saya memprediksi pasar sudah mencapai dasar, menambah posisi di indeks IM sekitar 4500 poin, menggunakan strategi diskon. Pada Oktober, saya merealisasikan sebagian keuntungan, sisanya saya pegang untuk mendapatkan keuntungan dari sentimen pasar.

Analisis Keuntungan:
90% keuntungan berasal dari kenaikan indeks IM, meskipun semuanya adalah keuntungan floating, saya perkirakan akan kembali ke nol sekitar tahun 2025. Saat ini, saya tenang dan memegang posisi, menikmati keuntungan dari diskon.
Pasar utama didominasi oleh sektor kesehatan dan teknologi, naik sekitar 10% setelah Oktober, sebenarnya kalah dari SSE 300, berkat realisasi sebagian laba dari saham bank dan obligasi konversi dalam strategi dividen.

Harapan Masa Depan:
Menghadapi tahun 2025, meskipun sesekali ada berita tentang mantan kolega dan teman yang kehilangan pekerjaan, kondisi ekonomi tampak rapuh, tetapi saya percaya masa sulit ekonomi juga merupakan peluang untuk membeli aset murah. Saya berencana mempertahankan kas sebanyak mungkin sepanjang tahun, berpartisipasi dalam IPO di Beijing Stock Exchange, dan bersabar menunggu kesalahan penetapan harga pasar. Jika ada peluang yang cocok di semester kedua, saya berencana mencoba menggunakan opsi.

$1 liyiming ringkasan akhir 2023, total keuntungan 7,18% ===
Ikhtisar Keuntungan:
Pada tahun 2023, tingkat pengembalian investasi pribadi sebesar 7,18%, kinerja lebih baik dari indeks utama (hingga 23 Desember, indeks Shanghai turun 5,65%, Shenzhen turun 16,29%, ChiNext turun 22,2%, SSE 300 turun 13,8%), dan saya merasa puas serta mengalami kemajuan dibanding tahun lalu.

Penyesuaian Strategi:
Tahun ini saya belajar bertahan, menyesuaikan posisi, mengurangi saham berisiko tinggi, dan menambah saham dividen yang lebih stabil.
Awal tahun, saya melepas leverage, dan gaji tidak saya investasikan, melainkan disimpan di rekening tabungan, sehingga merasa tenang dan lebih percaya diri.

Posisi Industri:
Obat-obatan 41,72%, Teknologi 23,32%, Dividen 17,39%, Futures indeks saham 16,68%, Arbitrase 0,88%.

Sorotan Operasi:

• Menutup posisi di Huizhi Technology dan Tapai Group tepat waktu, mengurangi kerugian dari penurunan pasar selanjutnya.
• Mengganti Bank of China dengan Industrial Bank, meskipun sempat merugi, dua hari terakhir pasar menunjukkan performa tak terduga, membawa kejutan.
• Memegang IM2406 dengan diskon secara nyata, saat ini menguntungkan, dan akan dipindahkan saat jatuh tempo untuk menghitung keuntungan.

Analisis Keuntungan:
Uang yang diperoleh tahun ini terutama dari pemulihan sektor kesehatan dan keuntungan dari saham baru, yang memberi saya hampir 2 poin persen keuntungan tanpa risiko.

Harapan Masa Depan:
Menghadapi tahun 2024, saya akan tetap berhati-hati, mengutamakan pertahanan, dan menunggu sinyal pasar. Mengikuti saran dari Laoshi Fengji, “Bull market mengikuti, bear market menguntungkan.” Saya akan menilai ulang partisipasi dalam IPO di Beijing Stock Exchange. Pada awal tahun, saya ikut 5 kali IPO di BE, dan keluar dengan kerugian secara keseluruhan. Mengingat sekarang ambang batasnya lebih rendah dan ada feedback dari mentor bahwa hasilnya bisa mencapai 4,4%, saya akan melakukan perhitungan ulang dan mengamati apakah akan ikut lagi.