Tokenisasi aset di tahun 2024: 5 proyek RWA mengubah lanskap investasi

Tokenisasi aset perlahan-lahan berubah dari konsep teoretis menjadi kenyataan pasar yang cerah. Tahun 2024 menyaksikan ledakan proyek Real World Assets (RWA) — platform yang membawa aset nyata ke dalam dunia blockchain, memperluas peluang investasi bagi jutaan investor global.

Dari Colored Coins hingga Ethereum: Perjalanan 15 tahun tokenisasi aset

Konsep tokenisasi aset bukanlah hal baru. Perkembangan teknologi ini dimulai sejak awal 2010-an, ketika para pengembang pionir mencoba “colored coins” di atas blockchain Bitcoin. Namun, itu hanyalah langkah awal yang terbatas.

Titik balik yang sebenarnya terjadi pada tahun 2015 saat Ethereum diluncurkan, menyediakan platform yang fleksibel dan sangat dapat diprogram. Teknologi kontrak pintar Ethereum membuka kemungkinan tokenisasi berbagai jenis aset — dari properti, obligasi, hingga instrumen keuangan kompleks.

Sejak 2015 hingga sekarang, pasar tokenisasi aset telah mengalami pertumbuhan yang signifikan. Berdasarkan data dari BCG X ADDX, total nilai pasar tokenisasi aset dunia nyata telah berkali lipat, mencerminkan pengakuan yang semakin luas terhadap potensi teknologi ini.

Mengapa tokenisasi aset nyata menciptakan revolusi dalam DeFi

Tokenisasi aset membawa berbagai manfaat fundamental yang mengubah cara investor mengakses peluang keuangan.

Membebaskan likuiditas untuk aset tradisional

Aset tradisional seperti properti atau karya seni selalu dianggap kurang likuid. Tokenisasi aset memungkinkan aset ini diperdagangkan di blockchain secara cepat dan lebih efisien. Ini membuka pasar bagi jutaan investor yang sebelumnya menghadapi hambatan modal minimum.

Mendemokratisasi akses investasi

Tokenisasi aset memungkinkan pecahnya aset bernilai tinggi menjadi bagian-bagian kecil. Sebuah properti bernilai jutaan dolar dapat dibagi menjadi ribuan token, masing-masing mewakili bagian kecil dari aset tersebut. Ini mendemokratisasi proses investasi, memungkinkan investor biasa ikut serta dalam peluang yang sebelumnya tak terjangkau.

Diversifikasi portofolio secara menyeluruh

Investor kripto kini dapat mendiversifikasi aset mereka tidak hanya dalam mata uang digital, tetapi juga properti, logam mulia, obligasi pemerintah, dan instrumen keuangan lainnya. Diversifikasi ini membantu mengurangi risiko dan meningkatkan potensi keuntungan jangka panjang.

Cakupan global tanpa batasan

Melalui teknologi blockchain dan bursa kripto, tokenisasi aset melampaui batas geografis. Seorang investor di Indonesia kini dapat memiliki token yang mewakili properti di AS atau obligasi dari negara lain. Kemampuan ini memperluas pasar keuangan global secara belum pernah terjadi sebelumnya.

Transparansi dan keamanan yang meningkat

Teknologi blockchain mencatat semua transaksi dan hak kepemilikan secara tidak dapat dipalsukan. Ini menciptakan tingkat transparansi dan kepercayaan yang lebih tinggi dibandingkan sistem keuangan tradisional, mengatasi kekhawatiran tentang penipuan dan keamanan aset.

10 proyek RWA terkemuka yang mengubah lanskap investasi

Polymath: Platform penerbit sekuritas digital

Polymath didirikan pada 2017 dan sejak peluncurannya menegaskan posisinya dalam ruang tokenisasi aset. Platform ini khusus dalam penerbitan dan pengelolaan token sekuritas yang mematuhi regulasi.

Kekuatan utama Polymath terletak pada ekosistemnya yang komprehensif. Selain platform utama, Polymath membangun jaringan mitra khusus termasuk firma konsultasi hukum, layanan KYC/AML, pemasaran, kustodian, dan pengelolaan dana. Mitra ini meliputi Genesis Block, DWF, BitGo, dan lainnya.

Polymath beroperasi utama di atas blockchain Ethereum, memanfaatkan kekuatan platform ini untuk menyediakan solusi tokenisasi aset yang optimal.

Securitize: Platform pengelolaan sekuritas digital secara lengkap

Securitize adalah salah satu pelopor dalam bidang tokenisasi sekuritas. Didirikan pada 2017, hanya dalam tiga tahun Securitize Markets menjadi salah satu dari 10 bursa sekuritas teratas di AS.

Angka ini mengesankan: melayani lebih dari 1,2 juta akun investor dan 3.000 klien hingga 2022. Keberhasilan ini berasal dari kemampuan Securitize dalam mematuhi standar regulasi yang sangat ketat.

Meskipun mayoritas menggunakan Ethereum, Securitize tidak terikat pada blockchain tertentu. Ini memungkinkan mereka beroperasi secara fleksibel di berbagai jaringan blockchain, memperluas jangkauan operasinya.

Untangled Finance: Jembatan antara keuangan tradisional dan DeFi

Untangled Finance mewakili generasi baru proyek RWA. Didirikan pada 2020, platform ini debut di jaringan Celo, blockchain yang fokus pada aksesibilitas global.

Pada 2023, Untangled Finance mengumumkan pendanaan sebesar 13,5 juta dolar, mencerminkan kepercayaan investor terhadap potensi proyek ini. Tujuan mereka adalah membawa aset kredit swasta ke blockchain, membuatnya lebih likuid dan mudah diakses.

Misi Untangled Finance jelas: menghubungkan dunia keuangan tradisional TradFi dengan dunia blockchain yang terdesentralisasi. Dengan tokenisasi aset kredit, Untangled Finance meningkatkan akses dan likuiditas produk keuangan.

Swarm: Ahli dalam tokenisasi aset beragam

Swarm menonjol karena cakupan luas berbagai jenis aset yang didukung — dari properti, sekuritas, hingga kripto. Platform ini berfokus pada kepatuhan regulasi, membuatnya cocok dengan standar pasar keuangan tradisional.

Hingga Oktober 2023, menurut data dari DefiLlama, Swarm memiliki total nilai terkunci (TVL) lebih dari 672 juta USD, menunjukkan tingkat kepercayaan komunitas yang tinggi terhadap platform ini.

Langkah penting terjadi pada Juli 2023, saat Swarm mengumumkan kemitraan strategis dengan Mattereum. Kerja sama ini bertujuan untuk sekuritisasi lebih banyak RWA di atas blockchain, menyediakan solusi lengkap dan patuh regulasi untuk tokenisasi aset.

Ondo Finance: Membuka akses ke aset pemerintah yang tokenized

Ondo Finance memposisikan diri sebagai perusahaan teknologi keuangan yang menawarkan produk investasi berbasis tokenisasi aset. Produk utama mereka adalah OUSG — Ondo Short-term US Government Bond Fund.

OUSG adalah ETF yang menawarkan eksposur tokenisasi terhadap obligasi pemerintah AS jangka pendek. Hingga Oktober 2023, AUM ETF ini lebih dari 21,4 miliar USD dan mendapatkan peringkat AA dari S&P.

Mengapa OUSG mengesankan? Karena membawa aset yang sangat aman — obligasi pemerintah AS — ke ruang blockchain melalui tokenisasi aset. Ini memungkinkan investor dengan risiko rendah tetap berpartisipasi dalam ekosistem kripto.

Ondo Finance juga memperkenalkan OMMF, metode eksposur tokenisasi terhadap Dana Pasar Uang AS, memperluas portofolio produk mereka di bidang RWA.

MakerDAO: Pemimpin dalam integrasi RWA ke dalam DeFi

MakerDAO adalah salah satu protokol DeFi tertua dan paling berpengaruh di Ethereum. Namun, yang lebih menarik di tahun 2024 adalah langkah besar MakerDAO dalam mengintegrasikan RWA.

Beberapa investor institusional mulai menggunakan MakerDAO untuk meminjam stablecoin DAI (yang saat ini bernilai $1.00 berdasarkan data terbaru), sekaligus tokenisasi Treasury bills (T-bills) AS. Strategi ini memungkinkan mereka memanfaatkan aset RWA sebagai jaminan dalam ekosistem DeFi.

Menurut Dune Analytics, hingga Oktober 2023, aset dunia nyata menyumbang lebih dari 50% dari neraca MakerDAO. Dari total TVL lebih dari 5,5 miliar USD, RWA menyumbang lebih dari 2,7 miliar USD. Ini menunjukkan bahwa tokenisasi aset bukan sekadar tren jangka pendek, melainkan bagian integral dari ekosistem DeFi.

Selain itu, beberapa protokol DeFi lain juga menyadari potensi RWA. Platform seperti Maple, Polytrade Finance, Clearpool, dan Goldfinch telah mencantumkan token RWA yang telah tokenized, memungkinkan perdagangan dan penghasilan dari aset ini. Langkah ini membantu diversifikasi layanan protokol sekaligus menambah likuiditas dan aksesibilitas.

Tokenisasi aset: Arah baru pasar keuangan global

Proyek RWA dan tren tokenisasi aset berkembang pesat bukan tanpa alasan. Proyek-proyek ini memimpin revolusi dalam lanskap investasi keuangan, menciptakan generasi baru produk investasi.

Tren yang akan membentuk masa depan tokenisasi aset meliputi:

• Perluasan jenis aset: Tidak hanya properti dan obligasi, tokenisasi aset akan meluas ke bidang lain seperti asuransi, hak cipta, dan aset tak berwujud lainnya.

• Peningkatan adopsi oleh institusi: Dengan regulasi yang lebih jelas, lembaga keuangan tradisional akan lebih banyak mengadopsi tokenisasi aset mereka.

• Peningkatan likuiditas pasar: Semakin banyak aset yang ditokenisasi, pasar keuangan akan menjadi lebih cair, memudahkan transaksi.

• Pengembangan kerangka hukum yang jelas: Pemerintah dan regulator sedang membangun kerangka hukum untuk tokenisasi aset, menjadikannya lebih aman bagi investor.

• Kemajuan dalam DeFi: Protokol DeFi akan terus berkembang untuk mendukung RWA dan aset yang telah tokenized, menciptakan produk keuangan baru.

Secara keseluruhan, masa depan tokenisasi aset tampak penuh harapan. Dengan perkembangan teknologi blockchain, adopsi yang semakin luas dari institusi, dan kerangka hukum yang semakin jelas, tokenisasi aset akan memainkan peran kunci dalam membentuk masa depan pasar keuangan global. Tren ini akan terus mendorong pertumbuhan dan kematangan industri tokenisasi dalam beberapa tahun mendatang.