Perdagangan Kripto: Apa itu, Bagaimana Cara Kerjanya, dan Apa Perbedaannya dengan Perdagangan Tradisional

Tahun-tahun terakhir membawa perubahan besar di pasar keuangan dunia. Aset digital tidak lagi sekadar eksperimen — mereka telah menjadi alat investasi yang serius, menarik perhatian profesional maupun penggemar. Perdagangan kripto merupakan pertukaran aset digital antar peserta pasar dengan tujuan mendapatkan keuntungan dari fluktuasi harga. Jika Anda ingin memahami mekanisme kerja pasar modern ini dan mengetahui perbedaan utamanya dari perdagangan tradisional, panduan ini akan memberikan pengetahuan dan saran praktis yang Anda perlukan.

Dasar-dasar: apa itu perdagangan kripto

Perdagangan kripto bukan sekadar spekulasi pada aset digital. Ini adalah pasar lengkap di mana peserta melakukan transaksi 24/7, memanfaatkan fluktuasi permintaan dan penawaran untuk meraih keuntungan. Pada pandangan pertama, mekanismenya sederhana: ketika permintaan melebihi penawaran, harga naik; sebaliknya, ketika situasinya berbalik, harga turun. Tetapi dalam praktiknya, pasar mata uang kripto jauh lebih kompleks.

Kryptocurrency adalah segala bentuk mata uang digital atau virtual yang menggunakan kriptografi untuk melindungi transaksi. Keunggulan utamanya adalah tidak adanya penerbit pusat atau badan pengatur. Sebagai gantinya, sistem cryptocurrency bergantung pada jaringan desentralisasi untuk merekam dan memverifikasi semua operasi. Ini secara prinsip membedakan mereka dari uang tradisional yang diterbitkan oleh bank sentral negara.

Sejarah dan evolusi aset digital

Cryptocurrency pertama yang layak digunakan muncul pada Januari 2009, ketika Satoshi Nakamoto meluncurkan protokol Bitcoin. Tanggal ini menandai awal revolusi dalam teknologi keuangan. Bitcoin menunjukkan kemungkinan penciptaan sistem uang yang sepenuhnya independen dari kendali negara.

Cryptocurrency mewakili kelas aset digital yang benar-benar baru. Berbeda dari uang fiat yang kita kenal, cryptocurrency hanya ada dalam bentuk virtual — Anda tidak akan pernah menemukan koin fisik atau uang kertas cryptocurrency di saku Anda. Unit baru mata uang digital masuk ke peredaran bukan melalui keputusan bank sentral, melainkan melalui proses teknologi yang melibatkan sukarelawan dari seluruh dunia yang menyediakan daya komputasi komputer mereka. Itulah sebabnya cryptocurrency disebut sebagai mata uang desentralisasi.

Teknologi blockchain: fondasi perdagangan kripto

Untuk memahami perdagangan kripto secara lengkap, Anda perlu memahami teknologi di baliknya. Pasar cryptocurrency bersifat desentralisasi — mereka tidak diterbitkan dan tidak didukung oleh badan pusat, melainkan tersebar di jaringan komputer.

Blockchain adalah rantai virtual dari blok-blok, masing-masing berisi sekumpulan transaksi dan data lainnya. Ketika sebuah blok ditambahkan ke rantai, ia menjadi tidak dapat diubah, yang berarti data di dalamnya tidak bisa dihapus atau diubah. Jaringan node (sukarelawan di seluruh dunia) menjalankan berbagai fungsi: ada yang menyimpan arsip lengkap semua transaksi historis, ada yang memverifikasi data baru.

Cryptocurrency dapat dibeli dan dijual di bursa khusus, serta disimpan dalam dompet digital. Ketika pengguna mengirim cryptocurrency ke pengguna lain, transaksi ini diproses melalui bursa atau dompet, tetapi dianggap selesai hanya setelah dikonfirmasi dan diunggah ke blockchain melalui proses penambangan. Dengan cara ini, sebagian besar token kripto baru diciptakan.

Faktor-faktor yang menentukan harga aset kripto

Harga cryptocurrency dipengaruhi oleh banyak faktor yang saling terkait. Memahami elemen-elemen ini sangat penting untuk keberhasilan perdagangan kripto.

Penawaran dan permintaan: Jumlah total koin yang beredar, kecepatan penerbitannya, pembakaran, atau kehilangan secara langsung mempengaruhi harga. Ini adalah kekuatan utama pasar.

Kapitalisasi pasar: Nilai total semua koin yang beredar dan persepsi terhadap perkembangan nilainya oleh peserta pasar. Semakin tinggi kapitalisasi cryptocurrency, semakin dominan posisinya di pasar. Indikator ini sering digunakan untuk memberi peringkat berbagai aset digital.

Perhatian media: Harga cryptocurrency sangat bergantung pada liputan media massa. Liputan aktif meningkatkan visibilitasnya dan biasanya menyebabkan kenaikan permintaan.

Integrasi dalam infrastruktur: Kemudahan integrasi cryptocurrency ke dalam sistem yang ada, termasuk solusi pembayaran untuk e-commerce, mempengaruhi nilai praktis dan permintaan.

Peristiwa penting: Berbeda dari mata uang tradisional yang didukung oleh otoritas negara atau bank sentral, cryptocurrency tidak didukung oleh apa pun. Mereka juga bukan saham perusahaan, sehingga tidak memiliki neraca keuangan untuk dianalisis. Sebaliknya, harga dipengaruhi oleh peristiwa seperti perubahan regulasi, pelanggaran keamanan, dan kejadian ekonomi besar.

Pasangan kripto dan dasar-dasar perdagangan

Saat memulai dunia perdagangan kripto, kebanyakan orang mulai dengan membeli cryptocurrency pertama mereka menggunakan uang fiat. Ratusan bursa kripto memungkinkan membeli Bitcoin atau Ethereum dengan mata uang tradisional (USD, EUR, GBP, JPY, dll.), tetapi tidak semua menawarkan pasangan kripto lengkap.

Seiring pengalaman bertambah, Anda bisa mulai memperdagangkan antar aset digital, seperti Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH). Di pasar kripto, seperti halnya pasar valuta asing (Forex), aset digital diperdagangkan berpasangan. Untuk pemula, ini mungkin tampak rumit karena bursa menampilkan pasangan dalam format singkatan: BTC/USDT, BTC/ETH, BTC/USDC, dan lain-lain.

Sebelum memulai perdagangan, pastikan Anda memiliki dua alat utama: dompet cryptocurrency (kertas, mobile, perangkat lunak, atau hardware) dan akses ke bursa kripto untuk membeli, menjual, dan menukar aset digital.

Volatilitas pasar dan strategi perdagangan

Pasar cryptocurrency terkenal dengan volatilitas ekstrem. Harga bisa berfluktuasi puluhan persen dalam hitungan jam. Volatilitas ini merupakan sumber peluang keuntungan sekaligus risiko besar bagi trader kripto.

Pasar tradisional juga dipengaruhi oleh permintaan dan penawaran, tetapi pasar kripto berfungsi berbeda. Karena pasar kripto bersifat desentralisasi, mereka terlindungi dari banyak guncangan ekonomi dan politik yang mempengaruhi mata uang fiat tradisional. Namun, ketidakpastian besar tetap ada di sekitar cryptocurrency.

Berbagai metode analisis pasar kripto digunakan: tren bullish muncul saat harga cryptocurrency meningkat dalam jangka panjang, sedangkan pasar bearish ditandai penurunan yang berkepanjangan. Trader profesional menggunakan tiga jenis analisis utama untuk pengambilan keputusan:

• Analisis teknikal — mempelajari grafik historis dan mengidentifikasi pola
• Analisis fundamental — menilai nilai sebenarnya berdasarkan teknologi dan proyek
• Analisis sentimen — menilai suasana pasar dan psikologi peserta

Perdagangan kripto dan pasar tradisional: perbedaan utama

Perlu memahami dengan jelas perbedaan antara perdagangan cryptocurrency dan pasar keuangan tradisional.

Volatilitas dan potensi keuntungan

Bursa kripto menjadi sangat populer berkat teknologi inovatifnya. Kapitalisasi pasar total cryptocurrency pernah mencapai lebih dari 3 triliun dolar, menarik banyak trader. Perdagangan di bursa kripto sangat berbeda dari perdagangan di bursa saham dan pasar Forex, karena yang terakhir relatif kurang volatil.

Volatilitas aset kripto memungkinkan keuntungan baik di pasar naik (bullish) maupun turun (bearish) jika strategi yang tepat digunakan.

Perbandingan dengan pasar valuta asing

Perdagangan valuta asing (Forex) adalah pertukaran satu mata uang dengan mata uang lain dengan harapan nilai mata uang tersebut akan naik. Faktor yang mempengaruhi penilaian cryptocurrency dan mata uang (permintaan dan penawaran) mirip, tetapi kekuatan spesifik yang mengatur permintaan dan penawaran berbeda secara signifikan.

Cryptocurrency didasarkan pada teknologi blockchain dengan buku besar terdistribusi dan desentralisasi, yang melibatkan investasi besar. Pasar valuta asing sudah ada selama puluhan tahun dan saling bersaing antar ekonomi. Kekuatan yang mengatur permintaan dan penawaran di pasar valuta asing sangat besar, dan ketidakseimbangan apa pun dapat mempengaruhi ekonomi global.

Perbandingan dengan pasar saham

Saat berinvestasi di saham, Anda membeli bagian dari perusahaan yang terdaftar di bursa. Saham memberi Anda bagian perusahaan dan aset nyata yang mendukung investasi. Harga saham ditentukan oleh kinerja perusahaan, prospeknya, valuasi, dan arus kas.

Berbeda dari cryptocurrency, harga saham dipengaruhi oleh indikator keuangan tertentu. Bursa saham telah beroperasi sejak 1611, menyediakan data besar untuk analisis tren. Meski sulit memprediksi keberhasilan perusahaan, indeks dan ETF membantu mengurangi risiko investasi di kelompok perusahaan.

Ukuran pasar dan likuiditas

Pasar kripto: Kapitalisasi pasar pernah sekitar 3 triliun dolar, dengan pencapaian satu triliun dolar dalam 12 tahun, dan dua triliun dolar berikutnya dalam 11 bulan. Volume perdagangan harian berkisar antara 100 hingga 500 miliar dolar.

Pasar valuta asing (Forex): Menurut Bank for International Settlements (BIS), volume perdagangan harian sekitar 6,6 triliun dolar. Likuiditas di Forex 12-60 kali lebih tinggi daripada di pasar kripto.

Pasar saham AS: Meskipun datanya bervariasi, pasar saham AS tetap menjadi salah satu pasar paling maju dan likuid di dunia.

Pasar kripto dan Forex memiliki likuiditas tinggi, memungkinkan peserta masuk dan keluar posisi dengan cepat. Berbeda dengan itu, perdagangan koin dengan likuiditas rendah atau saham OTC bisa menghadapi masalah eksekusi.

Kepemilikan dan sifat aset

Saham: Surat berharga yang mencerminkan kepemilikan dalam perusahaan. Pemilik sering mendapatkan hak suara atau dividen.

Forex: Perdagangan dilakukan melalui kontrak selisih harga (CFD), dan peserta tidak memiliki kepemilikan langsung atas mata uang kecuali membeli secara fisik.

Cryptocurrency: Banyak aset digital (Ether, Basic Attention Token, Vechain) adalah token utilitas yang dirancang untuk digunakan dalam lingkungan blockchain. Mereka tidak mewakili kepentingan hukum dalam organisasi penerbit, yang secara prinsip membedakan mereka dari surat berharga tradisional.

Mode operasional pasar

Pasar cryptocurrency beroperasi 24 jam sehari, 7 hari seminggu, termasuk akhir pekan dan hari libur. Investor dapat menempatkan order kapan saja tanpa bergantung lokasi geografis dan waktu.

Pasar keuangan tradisional memiliki jam operasional tertentu dan tutup saat akhir pekan dan hari libur, membatasi peluang perdagangan.

Interaksi pasar dan masa depan

Meskipun ada perbedaan besar, perdagangan tradisional dan ekosistem kripto semakin menyatu, membentuk ekonomi digital baru. Aset sintetis yang digunakan proyek seperti Synthetix dan Terra membawa aset tradisional ke blockchain.

Trader kripto akan segera dapat memperdagangkan saham tradisional di platform desentralisasi di seluruh dunia berkat jaringan orakel blockchain yang menghubungkan basis data keuangan tradisional dengan pasar kripto. Perpaduan ini membuka peluang baru, tetapi juga menuntut pemahaman mendalam tentang karakteristik masing-masing pasar.

Risiko dan pemilihan strategi

Investasi dalam cryptocurrency tetap merupakan kegiatan spekulatif tinggi. Setiap cryptocurrency berisiko mengalami keruntuhan. Namun hampir semua analis keuangan sepakat bahwa cryptocurrency akan menjadi bagian penting dari sistem keuangan. Pertanyaannya bukan apakah ini akan terjadi, tetapi proyek mana yang akan memimpin.

Dalam menganalisis Bitcoin, Ethereum, Litecoin, atau altcoin yang kurang dikenal, anggap pasar kripto sebagai pasar keuangan dan lakukan analisis multidimensi. Pendekatan yang bijaksana dan pemahaman risiko adalah kunci agar Anda dapat sukses di dunia perdagangan kripto yang dinamis.

Dalam memilih antara pasar kripto dan instrumen tradisional, pertimbangkan toleransi risiko Anda, tujuan investasi, dan kesiapan untuk terus belajar. Setiap pasar menawarkan peluang dan tantangan unik.