Bagaimana cara kerja perdagangan cryptocurrency? Panduan lengkap untuk investor

Cara kerja transaksi mata uang kripto adalah salah satu pertanyaan paling umum dari pemula yang baru memasuki dunia aset digital. Tidak seperti metode perdagangan tradisional, transaksi mata uang kripto beroperasi berdasarkan prinsip yang sama sekali berbeda, didukung oleh teknologi blockchain dan sistem desentralisasi. Untuk memahami lebih dalam tentang bidang ini, kita perlu mempelajari bagaimana proses transaksi mata uang kripto berlangsung dari aspek paling dasar.

Pasar mata uang digital telah berkembang pesat sejak kehadiran Bitcoin pada bulan Januari 2009 oleh Satoshi Nakamoto. Saat ini, transaksi mata uang kripto tidak hanya sekadar aktivitas investasi, tetapi juga merupakan ekosistem keuangan yang kompleks dengan peluang dan risiko tersendiri. Artikel ini akan membantu Anda memahami mekanisme kerja transaksi mata uang kripto dan membandingkannya dengan metode investasi tradisional.

Mekanisme dasar operasional transaksi mata uang kripto

Untuk memahami cara kerja transaksi mata uang kripto, pertama-tama kita perlu mengerti apa itu mata uang kripto. Mata uang kripto adalah aset digital yang dibuat melalui teknologi enkripsi, yang eksis sepenuhnya dalam bentuk data digital di jaringan komputer global. Perbedaan paling mencolok dibandingkan uang fiat adalah mata uang kripto tidak memiliki bentuk fisik—hanya berupa catatan digital yang dicatat di buku besar terdistribusi.

Dunia mata uang kripto tidak dikendalikan oleh pemerintah maupun bank sentral mana pun. Sebaliknya, unit mata uang kripto baru diperkenalkan ke dalam peredaran melalui proses teknis yang kompleks, di mana jaringan para kontributor sukarela di seluruh dunia menggunakan komputer mereka untuk mengonfirmasi dan mencatat transaksi. Inilah dasar dari sistem desentralisasi—se sebuah ciri utama yang membentuk cara transaksi mata uang kripto modern.

Ketika para investor ingin melakukan transaksi mata uang kripto, mereka tidak mengirimkan dana secara langsung satu sama lain, melainkan melalui bursa elektronik atau dompet digital. Setiap transaksi dicatat di sebuah buku besar terdistribusi yang disebut blockchain, tempat menyimpan seluruh riwayat transaksi secara terbuka dan tidak dapat diubah.

Blockchain dan node: Fondasi operasional mata uang kripto

Blockchain berfungsi seperti rangkaian blok informasi, setiap blok berisi data tentang transaksi dan informasi terkait lainnya. Ketika sebuah blok ditambahkan ke dalam rangkaian, ia menjadi permanen—tidak dapat diubah atau dihapus data di dalamnya. Inilah salah satu alasan mengapa blockchain dianggap sebagai teknologi yang aman dan terpercaya.

Untuk memahami bagaimana transaksi mata uang kripto dikonfirmasi, kita perlu mengetahui tentang “node”. Node adalah komputer yang bergabung dalam jaringan blockchain, menjalankan berbagai fungsi seperti menyimpan seluruh riwayat transaksi atau memverifikasi keabsahan transaksi baru. Node-node ini berfungsi sebagai pengelola desentralisasi, memastikan segala sesuatunya berjalan lancar dan adil tanpa perlu otoritas pusat.

Proses konfirmasi transaksi mata uang kripto disebut “penambangan”. Penambang menggunakan daya komputasi komputer mereka untuk memecahkan masalah kompleks, dan ketika berhasil memecahkan masalah tersebut, mereka berhak menambahkan sebuah blok baru ke blockchain. Sebagai imbalannya, mereka akan menerima unit mata uang kripto baru yang dibuat selama proses ini, beserta biaya transaksi.

Faktor-faktor yang membentuk cara transaksi mata uang kripto dilakukan

Pasar mata uang kripto didorong oleh beberapa faktor dasar. Pertama adalah hubungan antara penawaran dan permintaan—prinsip utama dari semua pasar keuangan. Ketika permintaan melebihi penawaran, harga aset akan naik; sebaliknya, ketika penawaran melebihi permintaan, harga cenderung turun.

Kapitalisasi pasar—nilai total dari semua unit mata uang kripto yang beredar—adalah indikator penting lainnya. Semakin besar kapitalisasi pasar, semakin stabil dan berpengaruh aset tersebut di pasar. Saat ini, total kapitalisasi pasar mata uang kripto global diperkirakan sekitar 3 triliun USD, mencerminkan pertumbuhan pesat industri ini.

Selain itu, faktor lain yang juga berpengaruh besar terhadap cara transaksi mata uang kripto:

• Media dan publikasi: Tingkat perhatian dari media memiliki dampak langsung terhadap permintaan pasar. Sebuah proyek mata uang kripto yang diberitakan secara positif akan menarik lebih banyak investor.

• Kemudahan integrasi: Semakin mudah mata uang kripto diintegrasikan ke dalam sistem pembayaran yang ada, semakin tinggi nilai praktisnya.

• Peristiwa penting: Keputusan regulasi baru dari otoritas terkait, atau insiden keamanan, dapat secara signifikan mempengaruhi harga mata uang kripto.

• Jumlah beredar: Total jumlah unit mata uang kripto, kecepatan penerbitan, dan mekanisme “pembakaran” (menghapus secara permanen dari peredaran) juga merupakan faktor kunci.

Pasangan mata uang kripto dan cara transaksi nyata

Saat memulai transaksi mata uang kripto, sebagian besar investor akan membeli unit mata uang kripto dengan uang fiat (dolar AS, euro, dll). Namun, setelah masuk ke pasar, mereka dapat melakukan perdagangan antar pasangan mata uang kripto, mirip dengan pasar valuta asing.

Bursa biasanya menampilkan pasangan ini dalam bentuk singkatan, misalnya: BTC/USDT (Bitcoin terhadap Tether), BTC/ETH (Bitcoin terhadap Ethereum), atau BTC/USDC (Bitcoin terhadap USD Coin). Cara transaksi mata uang kripto di sini mirip dengan forex—Anda membeli satu jenis mata uang dengan harapan harganya akan naik, lalu menjualnya dengan harga lebih tinggi untuk mendapatkan keuntungan.

Perbedaan transaksi mata uang kripto dengan saham dan forex

Untuk memahami lebih jauh tentang cara kerja transaksi mata uang kripto, kita perlu membandingkannya dengan metode investasi tradisional lainnya.

Transaksi mata uang kripto vs saham

Ketika Anda membeli saham, sebenarnya Anda memiliki sebagian perusahaan dan memiliki hak atas manfaat hukum tertentu, seperti hak suara atau menerima dividen. Nilai saham bergantung pada kinerja bisnis, prospek pertumbuhan, dan arus kas perusahaan tersebut.

Sebaliknya, mata uang kripto tidak mencerminkan kepemilikan atas entitas hukum apa pun. Banyak token, seperti Ethereum (ETH), Basic Attention Token (BAT), atau Vechain (VET), adalah “token utilitas” yang dirancang untuk digunakan dalam lingkungan blockchain tertentu. Nilai mereka berfluktuasi berdasarkan sentimen pasar, permintaan penggunaan, dan faktor makro lainnya.

Perbedaan penting lainnya adalah jam perdagangan. Pasar saham tradisional hanya beroperasi pada jam tertentu dan tutup di akhir pekan serta hari libur. Sebaliknya, transaksi mata uang kripto berlangsung 24/7 di seluruh dunia, memungkinkan investor bertransaksi kapan saja.

Transaksi mata uang kripto vs forex

Pasar forex dan transaksi mata uang kripto memiliki beberapa kesamaan—keduanya diperdagangkan dalam pasangan, keduanya dipengaruhi oleh penawaran dan permintaan. Namun, pendorong utama penawaran dan permintaan di kedua pasar ini sangat berbeda.

Pasar forex telah ada selama beberapa dekade, didukung oleh ekonomi negara dan kebijakan moneter. Volume transaksi harian forex diperkirakan oleh Bank for International Settlements (BIS) sekitar 6,6 triliun USD. Angka ini sangat besar, mencerminkan pentingnya forex dalam sistem keuangan global.

Pasar mata uang kripto, meskipun lebih muda, berkembang dengan kecepatan luar biasa. Volume transaksi harian diperkirakan antara 100 hingga 500 miliar USD, jauh lebih tinggi dari tahun-tahun sebelumnya. Meski begitu, likuiditas forex masih jauh lebih besar—antara 12 sampai 60 kali lipat—yang penting bagi trader besar.

Kapitalisasi pasar perbandingan

Kapitalisasi pasar mata uang kripto saat ini sekitar 3 triliun USD, setelah membutuhkan waktu 12 tahun untuk mencapai 1 triliun USD pertama, dan hanya 11 bulan untuk menambah 2 triliun USD berikutnya. Ini menunjukkan pertumbuhan yang sangat cepat dari industri ini.

Sebagai perbandingan, kapitalisasi pasar saham AS pada akhir 2021 sekitar 53,4 triliun USD. Meskipun masih kecil dibandingkan, kecepatan pertumbuhannya menunjukkan potensi masa depan.

Metode analisis transaksi mata uang kripto

Cara sukses dalam transaksi mata uang kripto memerlukan penerapan metode analisis yang akurat. Ada tiga jenis analisis utama:

Analisis teknikal: Berdasarkan studi grafik harga historis untuk mengidentifikasi tren dan pola. Jika harga meningkat terus-menerus dalam waktu lama, itu disebut “pasar bullish”; sebaliknya, “pasar bearish”.

Analisis fundamental: Fokus pada faktor dasar proyek, seperti teknologi dasar, tim pengembang, dan potensi penggunaan nyata.

Analisis sentimen: Melihat emosi dan perilaku pasar. Opini publik, berita media, dan optimisme atau pesimisme umum dapat mempengaruhi harga mata uang kripto secara signifikan.

Faktor penting saat memulai transaksi mata uang kripto

Sebelum memulai transaksi mata uang kripto, investor perlu menyiapkan:

• Dompet mata uang kripto: Anda dapat memilih dari berbagai jenis dompet—kertas (paper wallet), mobile (dompet mobile), perangkat lunak (software wallet), atau hardware (dompet hardware). Masing-masing tingkat keamanannya berbeda.

• Bursa terpercaya: Pilih platform perdagangan yang memiliki reputasi baik, mendukung transaksi mata uang kripto, dan menyediakan langkah-langkah keamanan yang memadai.

• Strategi perdagangan yang jelas: Tentukan target keuntungan, tingkat risiko yang dapat diterima, dan hal-hal yang harus dihindari.

Perlu diingat bahwa transaksi mata uang kripto masih dalam tahap awal pengembangan. Meskipun setiap mata uang kripto memiliki risiko, sebagian besar pakar keuangan mengakui bahwa aset digital adalah tren masa depan.

Arah pengembangan di masa depan

Beberapa tahun terakhir menyaksikan integrasi antara dunia keuangan tradisional dan ekosistem mata uang kripto. Proyek seperti Synthetix dan Terra berusaha membawa saham tradisional ke blockchain melalui “aset sintetis” (synthetic assets). Artinya, di masa depan, trader mata uang kripto akan dapat memperdagangkan saham favorit mereka di pasar desentralisasi global, berkat jaringan oracle berbasis blockchain yang menyediakan data.

Kesimpulan

Cara kerja transaksi mata uang kripto adalah topik yang kompleks namun sangat menarik. Memahami bagaimana transaksi mata uang kripto berlangsung—dari teknologi blockchain hingga faktor pasar yang membentuk harga—adalah kunci untuk menjadi trader yang sukses.

Meskipun menawarkan peluang keuntungan besar, transaksi mata uang kripto juga menyimpan risiko signifikan. Volatilitas tinggi, sifat desentralisasi, dan struktur pasar yang terus berkembang menuntut para investor untuk terus belajar. Teliti karakteristik masing-masing pasar, nilai risiko pribadi, dan pertimbangkan apakah transaksi mata uang kripto sesuai dengan kondisi keuangan dan tujuan investasi Anda.