Lattice Semiconductor Corp (LSCC) Ringkasan Pendapatan Q4 2025: Pertumbuhan Pendapatan yang Kuat dan …

GuruFocus News

Rabu, 11 Februari 2026 pukul 14:01 WIB 4 menit baca

Dalam artikel ini:

LSCC

+3,90%

Artikel ini pertama kali muncul di GuruFocus.

**Pendapatan Q4:** $145,8 juta, naik 9,3% secara berurutan dan 24,2% dari tahun ke tahun.  

**Pendapatan Tahun Penuh 2025:** $523,3 juta, naik 2,7% dari tahun sebelumnya.  

**Perkiraan Pendapatan Q1 2026:** $165 juta di titik tengah, mewakili pertumbuhan lebih dari 37% dari tahun ke tahun.  

**Perkiraan EPS Q1 2026:** $0,36 di titik tengah, hampir 65% pertumbuhan dari tahun ke tahun.  

**Margin Kotor Non-GAAP 2025:** 69,3%, meningkat 190 basis poin.  

**Margin Operasi Non-GAAP 2025:** Meningkat 340 basis poin.  

**Margin EBITDA 2025:** Meningkat 320 basis poin menjadi 35%.  

**EPS Non-GAAP 2025:** $1,05, naik 17% dari tahun ke tahun.  

**Arus Kas Bersih dari Aktivitas Operasi GAAP 2025:** $175,1 juta, meningkat dari $140,9 juta di 2024.  

**Arus Kas Bebas 2025:** $133 juta, dengan margin 25,3%.  

**Margin Kotor Q4:** 69,4% berdasarkan non-GAAP.  

**Beban Operasi Non-GAAP Q4:** $56,4 juta, naik 5% secara berurutan.  

**EPS Non-GAAP Q4:** $0,32, naik 14% dari kuartal ke kuartal.  

**Arus Kas Bersih dari Aktivitas Operasi GAAP Q4:** $57,6 juta, dengan margin 39,5%.  

**Arus Kas Bebas Q4:** $44 juta, dengan margin 30,2%.  

**Pembelian Kembali Saham Tahun Penuh 2025:** Sekitar 1,8 juta saham atau $100 juta.  

**Pertumbuhan Pendapatan Produk Baru 2025:** Sekitar 70%.  

Peringatan! GuruFocus mendeteksi 7 tanda peringatan dengan LSCC.  

Apakah LSCC dinilai wajar? Uji tesis Anda dengan kalkulator DCF gratis kami.  

Tanggal Rilis: 10 Februari 2026

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan merujuk ke transkrip lengkap panggilan pendapatan.

Poin Positif

Lattice Semiconductor Corp (NASDAQ:LSCC) melaporkan pendapatan Q4 2025 yang kuat sebesar $145,8 juta, meningkat 9,3% secara berurutan dan 24,2% dari tahun ke tahun.  

Perusahaan mencapai pendapatan tahunan sebesar $523,3 juta, sesuai ekspektasi dan menunjukkan keberhasilan pelaksanaan strategi bisnis mereka.  

Perkiraan pendapatan Q1 2026 sebesar $165 juta di titik tengah mewakili pertumbuhan lebih dari 37% dari tahun ke tahun, menunjukkan pemulihan dan momentum yang kuat.  

LSCC melihat percepatan momentum desain di pusat data AI dan AI fisik, dengan kemenangan desain signifikan di robotika industri dan antarmuka manusia-mesin.  

Perkiraan EPS non-GAAP LSCC untuk Q1 2026 adalah $0,36 di titik tengah, mencerminkan pertumbuhan hampir 65% dari tahun ke tahun, menunjukkan leverage operasional dan profitabilitas yang kuat.  

Poin Negatif

Segmen industri dan otomotif mengalami penurunan pendapatan sebesar 18% di 2025, disebabkan oleh normalisasi inventaris saluran distribusi.  

Margin kotor non-GAAP sedikit menurun di Q4 2025 dibandingkan Q3, mencerminkan perubahan dalam campuran produk.  

Perusahaan menghadapi waktu tunggu yang meningkat dan kondisi pasokan yang ketat, terutama dalam substrat dan perakitan, yang dapat mempengaruhi operasi di masa depan.  

Meskipun kinerja kuat, rentang panduan pendapatan Q1 2026 LSCC lebih lebar dari biasanya, menunjukkan ketidakpastian dalam realisasi pendapatan.  

Perusahaan berinvestasi besar-besaran dalam R&D dan infrastruktur, yang dapat memberi tekanan pada biaya operasional dan margin jika target pertumbuhan tidak tercapai.  

Cerita Berlanjut

Sorotan Tanya Jawab

Q: Bisakah Anda membahas dinamika di pusat data dan bagaimana Anda melihat bisnis tersebut ke depan, terutama dari segi kekuatan CPU server dan kendala pasokan? A: Ford Tamer, CEO: Kami melihat permintaan yang kuat didorong oleh pertumbuhan CapEx, peningkatan tingkat keterikatan, dan ASP yang lebih tinggi. Unit server diperkirakan akan tumbuh dari 15,3 juta menjadi 16,5 juta di 2026. Tingkat keterikatan kami meningkat, dan kami berharap akan melampaui tiga unit FPGA per server tahun ini, yang berkontribusi pada peningkatan bisnis yang signifikan.

Q: Bisakah Anda memberikan asumsi untuk panduan Q1 berdasarkan segmen, terutama mengenai pemulihan industri dan otomotif? A: Lorenzo Flores, CFO: Kami optimis tentang tren di seluruh bisnis. Komunikasi dan komputasi memimpin, tetapi kami juga mengharapkan pertumbuhan di industri dan otomotif saat inventaris saluran normalisasi.

Q: Bagaimana sebaiknya kita memandang potensi pertumbuhan peluang AI fisik? A: Ford Tamer, CEO: Kami melihat momentum besar di AI fisik, dengan kemitraan seperti Holoscan Nvidia dan kolaborasi dengan NXP. Peluangnya sangat besar, terutama di pasar seperti pertahanan dirgantara dan robotika industri, di mana kami mendapatkan pangsa pasar.

Q: Apakah Anda melihat adanya tekanan kompetitif yang meningkat atau agresivitas harga dari pesaing di pasar pusat data? A: Ford Tamer, CEO: Kami fokus pada strategi pelanggan-utama, menyediakan solusi hemat daya, berukuran kecil, dan biaya efektif. Pangsa pasar kami di FPGA kecil hingga menengah terus tumbuh, dan kami berharap akan terus meningkat.

Q: Apakah ada kendala pasokan atau kekurangan komponen yang mempengaruhi bisnis Anda? A: Ford Tamer, CEO: Kami telah proaktif dalam mengelola pasokan, memesan lebih banyak bahan sejak musim panas lalu. Meskipun situasinya ketat, terutama dalam substrat dan perakitan, kami bekerja sama dengan pemasok dan pelanggan untuk memastikan pasokan yang cukup.

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan merujuk ke transkrip lengkap panggilan pendapatan.