Sorotan Laporan Pendapatan Kuartal 4 Tahun 2025 Chemours Co (CC): Penjualan TSS Rekor dan Langkah Strategis

Berita GuruFocus

Sabtu, 21 Februari 2026 pukul 04:00 WIB 4 menit baca

Dalam artikel ini:

CC

-17,66%

Artikel ini pertama kali muncul di GuruFocus.

**Penjualan Bersih:** Sesuai ekspektasi, didorong oleh TSS yang mencapai penjualan rekor.

**Arus Kas Bebas:** Arus kas bebas kuartalan yang kuat sebesar $92 juta.

**Pertumbuhan Penjualan Opsi TSS:** Pertumbuhan dua digit sebesar 37% dari tahun ke tahun.

**Margin EBITDA Disesuaikan Tahunan TSS:** Meningkat menjadi 32% dari 31% tahun sebelumnya.

**EBITDA Disesuaikan TT:** Diperkirakan antara impas dan $5 juta untuk Q1 2026.

**EBITDA Disesuaikan APM:** Diperkirakan berkisar dari impas hingga $5 juta untuk Q1 2026.

**EBITDA Disesuaikan Konsolidasi:** Diperkirakan berkisar antara $120 juta hingga $150 juta untuk Q1 2026.

**Pengeluaran Modal:** Diperkirakan sekitar $50 juta untuk Q1 2026.

**Pertumbuhan Penjualan Bersih Tahun 2026:** Diperkirakan antara 3% dan 5%.

**EBITDA Disesuaikan Tahun 2026:** Diperkirakan berkisar antara $800 juta hingga $900 juta.

**Proceeds Bersih dari Penjualan Situs Kuanyan:** Diperkirakan sebesar $300 juta.

Peringatan! GuruFocus mendeteksi 10 Tanda Peringatan pada CC.

Apakah nilai CC wajar? Uji tesis Anda dengan kalkulator DCF gratis kami.

Tanggal Rilis: 20 Februari 2026

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan lihat transkrip lengkap panggilan pendapatan.

Poin Positif

Chemours Co (NYSE:CC) mencapai penjualan rekor di bisnis TSS mereka, dengan peningkatan 37% dalam penjualan refrigeran Opton dibandingkan tahun sebelumnya.

Perusahaan menghasilkan arus kas bebas kuartalan yang kuat sebesar $92 juta, mencerminkan potensi penciptaan kas jangka panjang.

Penjualan situs Kuanyan diperkirakan akan menghasilkan $300 juta dalam proceeds bersih, yang akan digunakan untuk mengurangi utang yang ada.

Segmen TSS melaporkan margin EBITDA disesuaikan sebesar 32%, naik dari 31% tahun sebelumnya, meskipun ada investasi R&D tambahan.

Perusahaan sedang membuat kemajuan dalam mengkomersialkan solusi pendinginan cair dua fase, dengan perjanjian manufaktur yang sudah ada dan produksi awal ditargetkan untuk Q3 2026.

Poin Negatif

Bisnis APM menghadapi kelemahan pasar, terutama di sektor otomotif dan konstruksi industri, yang mempengaruhi pendapatan.

Penutupan sementara fasilitas Washington Works akibat gangguan layanan utilitas menyebabkan dampak negatif sebesar $20 hingga $25 juta untuk kuartal ini.

Segmen TT mengalami penurunan 60% dalam penjualan mineral secara berurutan karena perubahan dalam upaya penambangan dan waktu penjualan.

Perusahaan menyimpan inventaris lebih banyak dari yang dibutuhkan, yang menjadi perhatian dan memerlukan upaya pengurangan.

Wilayah Asia mengalami penurunan pendapatan yang signifikan, turun 30% dari tahun ke tahun, akibat tantangan pasar dan masalah tarif.

Sorotan Tanya Jawab

Q: Bisakah Anda berbagi lebih banyak detail tentang asumsi pertumbuhan volume TIO2 yang tertanam dalam panduan 2026 Anda? Apa yang Anda harapkan dari pertumbuhan volume industri global tahun ini, dan bagaimana Anda membandingkan pertumbuhan volume Anda dengan rata-rata industri? A: Pandangan kami adalah bahwa permintaan stabil tanpa pemicu permintaan besar. Kami mengumumkan kenaikan harga pada bulan Desember dan telah melihat hasil yang kuat dari hal tersebut. Kami mengharapkan harga tetap dari Q3 ke Q4 dan harga tahun-ke-tahun yang tetap saat memasuki Q1, yang menurut kami baik. Ini mencerminkan permintaan yang stabil dengan kekuatan penetapan harga kami.

Q: Apakah Anda memiliki banyak pandangan untuk kemajuan berarti dalam menyelesaikan kewajiban warisan Anda selama 2026? Ada item atau tanggal penting yang harus diperhatikan tahun ini? A: Kami telah membuat kemajuan signifikan dalam memperkuat pilar jangka panjang, terutama dengan New Jersey, yang telah meletakkan kerangka kerja untuk kemajuan di masa depan. Kami juga fokus pada fasilitas West Virginia dan North Carolina dan berharap dapat memberikan informasi tambahan tentang ini seiring berjalannya tahun.

Q: Tampaknya ada banyak efek campuran yang berjalan melalui segmen APM. Bisakah Anda memisahkan beberapa pasar akhir yang berbeda untuk memberi tahu kami berapa banyak yang turun dan di mana kekuatan tertentu berada? A: Produksi otomotif dan industri turun atau datar, tetapi ada peluang besar dalam portofolio solusi kinerja kami, terutama dengan lini produk PFA dan Teflon. Permintaan didorong oleh pencarian AI dan pembangunan pusat data, yang juga mendorong permintaan semikonduktor.

Q: Bisakah Anda menjelaskan tiga wilayah dengan aktivitas anti-dumping di India, Brasil, dan Eropa, dan apa yang telah Anda lihat dari tindakan tersebut? A: Kami melihat manfaat dari bea anti-dumping. Di Brasil, kami memiliki bea tinggi dan pasar yang kuat dari fasilitas kami di Meksiko. Di India, ada beberapa bolak-balik, tetapi kami yakin bea akan kembali. Di Eropa, kami melihat peningkatan meskipun ada perubahan mata uang yang menguntungkan produsen China, tetapi ini tidak secara dramatis mengubah pandangan kami.

Q: Bisakah Anda memberikan gambaran lebih detail tentang apa yang akan membuat Anda mencapai ujung atas dan ujung bawah dari rentang Anda untuk tahun penuh? A: Ujung atas tergantung pada evolusi pasar, pengembalian ekonomi, dan perbaikan biaya. Pelaksanaan terus-menerus dalam penetapan harga dan adopsi yang lebih luas di seluruh bisnis juga menjadi faktor. Ujung bawah bisa dipengaruhi oleh input biaya yang tidak terduga, penerimaan harga yang kurang, dan penurunan volume.

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan lihat transkrip lengkap panggilan pendapatan.

Syarat dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi