Novabase S.G.P.S., S.A. (FRA:NVQ) Menguat Tetapi Laporan Keuangan Terlihat Tidak Konsisten: Ke Mana Arah Pergerakan Saham?

Simply Wall St

Rabu, 11 Februari 2026 pukul 13:43 WIB 4 menit membaca

Dalam artikel ini:

NVQ.F

0,00%

Saham Novabase S.G.P.S’ (FRA:NVQ) naik sebesar 6,9% dalam tiga bulan terakhir. Namun, laporan keuangan perusahaan terlihat agak tidak konsisten dan hasil pasar pada akhirnya didorong oleh fundamental jangka panjang, yang berarti bahwa saham ini bisa bergerak ke arah mana saja. Khususnya, hari ini kami akan memperhatikan ROE Novabase S.G.P.S.

ROE atau pengembalian atas ekuitas adalah alat yang berguna untuk menilai seberapa efektif sebuah perusahaan dapat menghasilkan pengembalian dari investasi yang diterima dari pemegang sahamnya. Singkatnya, ROE menunjukkan laba yang dihasilkan setiap dolar terhadap investasi pemegang saham.

Kami telah menemukan 21 saham AS yang diperkirakan akan membayar dividen yield lebih dari 6% tahun depan. Lihat daftar lengkapnya secara gratis.

Bagaimana Cara Menghitung Return On Equity?

Return on equity dapat dihitung dengan rumus:

Return on Equity = Laba Bersih (dari operasi berkelanjutan) ÷ Ekuitas Pemegang Saham

Jadi, berdasarkan rumus di atas, ROE untuk Novabase S.G.P.S adalah:

16% = €9,0 juta ÷ €55 juta (Berdasarkan 12 bulan terakhir hingga Juni 2025).

‘Pengembalian’ merujuk pada laba perusahaan selama tahun terakhir. Cara lain untuk memikirkannya adalah bahwa untuk setiap €1 ekuitas, perusahaan mampu menghasilkan €0,16 dalam laba.

Lihat analisis terbaru kami untuk Novabase S.G.P.S

Mengapa ROE Penting Untuk Pertumbuhan Laba?

Kami sudah menetapkan bahwa ROE berfungsi sebagai indikator efisiensi dalam menghasilkan laba untuk pertumbuhan laba masa depan perusahaan. Tergantung berapa banyak laba ini yang diinvestasikan kembali atau “dipertahankan”, dan seberapa efektif perusahaan melakukannya, kita kemudian dapat menilai potensi pertumbuhan laba perusahaan. Dengan asumsi semua faktor lain sama, perusahaan yang memiliki ROE lebih tinggi dan tingkat retensi laba yang lebih tinggi biasanya memiliki tingkat pertumbuhan yang lebih tinggi dibandingkan perusahaan yang tidak memiliki fitur tersebut.

Perbandingan Langsung Pertumbuhan Laba dan ROE 16% dari Novabase S.G.P.S

Sekilas, Novabase S.G.P.S tampaknya memiliki ROE yang cukup baik. Jika dibandingkan dengan rata-rata industri sebesar 12%, ROE perusahaan ini terlihat cukup mengesankan. Karena itu, penurunan laba bersih lima tahun sebesar 3,0% dari Novabase S.G.P.S menimbulkan pertanyaan mengapa ROE yang tinggi tidak berujung pada pertumbuhan laba. Mungkin ada faktor lain yang bisa menjelaskan hal ini. Misalnya, perusahaan mungkin memiliki rasio pembayaran dividen yang tinggi atau bisnisnya mengalokasikan modal secara tidak efisien.

Namun, ketika kami membandingkan pertumbuhan Novabase S.G.P.S dengan industri, kami menemukan bahwa meskipun laba perusahaan menyusut, industri tersebut mengalami pertumbuhan laba sebesar 9,5% dalam periode yang sama. Ini cukup mengkhawatirkan.

Cerita Berlanjut  

DB:NVQ Pertumbuhan Laba Masa Lalu 11 Februari 2026

Dasar penilaian terhadap sebuah perusahaan sangat terkait dengan pertumbuhan laba. Penting bagi investor untuk mengetahui apakah pasar telah memperhitungkan perkiraan pertumbuhan laba (atau penurunan) perusahaan tersebut. Dengan melakukan hal ini, mereka akan memiliki gambaran apakah saham akan menuju ke arah yang cerah atau menunggu tantangan besar. Apakah Novabase S.G.P.S dinilai wajar dibandingkan perusahaan lain? Tiga ukuran valuasi ini mungkin membantu Anda memutuskan.

Apakah Novabase S.G.P.S Menginvestasikan Kembali Keuntungannya Secara Efisien?

Rasio pembayaran dividen median tiga tahun sebesar 706% menunjukkan bahwa perusahaan sedang menguras sumber dayanya untuk mempertahankan pembayaran dividen, dan ini terlihat dari laba yang menyusut. Membayar dividen lebih tinggi dari laba yang dilaporkan bukanlah langkah yang berkelanjutan. Untuk mengetahui 3 risiko yang telah kami identifikasi untuk Novabase S.G.P.S, kunjungi dashboard risiko kami secara gratis.

Selain itu, Novabase S.G.P.S telah membayar dividen selama minimal sepuluh tahun, yang berarti manajemen perusahaan bertekad untuk membayar dividen meskipun laba tidak bertumbuh atau bahkan menurun.

Ringkasan

Secara keseluruhan, kami agak ragu terhadap kinerja Novabase S.G.P.S. Meskipun ROE-nya tinggi, angka pertumbuhan laba perusahaan mengecewakan karena tingkat reinvestasi ke bisnisnya yang buruk. Sampai saat ini, kami hanya melakukan diskusi singkat tentang pertumbuhan laba perusahaan. Anda dapat melakukan riset sendiri tentang Novabase S.G.P.S dan melihat bagaimana kinerja perusahaan di masa lalu dengan melihat grafik rinci gratis tentang laba, pendapatan, dan arus kas masa lalu.

Ada masukan tentang artikel ini? Khawatir dengan kontennya? Hubungi kami langsung._ Atau, kirim email ke editorial-team (at) simplywallst.com._

Artikel ini dari Simply Wall St bersifat umum. Kami memberikan komentar berdasarkan data historis dan perkiraan analis dengan metodologi yang tidak bias dan artikel kami tidak dimaksudkan sebagai nasihat keuangan. Ini bukan rekomendasi untuk membeli atau menjual saham apa pun, dan tidak mempertimbangkan tujuan atau situasi keuangan Anda. Kami berusaha menyajikan analisis jangka panjang yang didorong oleh data fundamental. Perlu diingat bahwa analisis kami mungkin tidak memperhitungkan pengumuman perusahaan yang sensitif terhadap harga terbaru atau materi kualitatif. Simply Wall St tidak memiliki posisi dalam saham apa pun yang disebutkan.