Garmin Melompat karena Panduan, Lalu Menguatkan Pembelian Kembali dan Dividen yang Lebih Besar

Garmin Ltd. NYSE: GRMN sangat penting untuk AI, seperti yang ditunjukkan dengan jelas dalam rencana pengembalian modalnya. Perusahaan ini tidak hanya mendorong kemajuan AI, tetapi juga mengembangkan teknologinya dengan AI, memberikan layanan dan utilitas mutakhir kepada penggunanya. Perusahaan ini sangat penting karena perangkatnya secara terus-menerus menghasilkan data dalam jumlah besar berkualitas tinggi, mencakup biometrik, GPS, pemetaan, dan telemetri, dan AI adalah tentang data. Data ini tidak hanya dapat digunakan untuk melatih model, tetapi juga untuk inferensi dengan model yang sudah ada, memperkuat posisi bisnis dalam ekosistem AI.

Bagaimana pengembalian modal mencerminkan posisi dan kekuatan AI perusahaan? Dengan peningkatan mereka. Perusahaan mengusulkan kenaikan distribusi sebesar 17% secara tahunan (YOY) untuk tahun fiskal 2026 (FY2026) dan mengesahkan program pembelian kembali saham baru sebesar 500 juta dolar. 500 juta dolar ini bernilai lebih dari 1% dari kapitalisasi pasar sebelum rilis, memastikan bahwa pembelian kembali yang mengimbangi dilusi akan terus berlanjut di tahun 2026. Dividen saat ini sekitar 1,6%, dapat diandalkan aman dengan kurang dari 45% dari konsensus laba, dan peningkatan distribusi semakin cepat.

Dapatkan Peringatan Garmin:

Daftar

Garmin Berperforma di Puncak Kebugaran, Memproyeksikan Tahun Menang di 2026

Garmin menutup tahun yang mencatat rekor dengan kuartal keempat yang kuat, menumbuhkan pendapatan sebesar 17% menjadi lebih dari 2,1 miliar dolar. Pendapatan melampaui ekspektasi sebesar 550 basis poin, didukung oleh permintaan di berbagai segmen. Meskipun segmen Outdoors dan OEM Otomotif lemah, dengan pendapatan datar atau sedikit menyusut YOY, keduanya mencatat pertumbuhan di FY2025 dan diperkirakan akan menghasilkan hasil yang lebih kuat di FY2026. Segmen lain, termasuk Fitness, Penerbangan, dan Marine, tumbuh dengan kecepatan yang solid yaitu 42%, 16%, dan 18%, didorong oleh peluncuran produk baru dan permintaan pasar akhir.

Berita margin juga menunjukkan kinerja tinggi. Margin kotor perusahaan menyusut sebesar 10 basis poin, tetapi diimbangi oleh peningkatan operasional sebesar 60 basis poin. Hasil bersihnya adalah laba operasi tumbuh dengan kecepatan yang dipercepat sebesar 19%, meninggalkan laba yang disesuaikan sebesar 2,79 dolar, naik 16% YOY, dan hampir 1700 basis poin lebih tinggi dari konsensus yang dilaporkan oleh MarketBeat. Yang lebih penting, arus kas bebas mencapai 430 juta dolar, memungkinkan rasio pengembalian modal sekitar 50% dan peningkatan neraca yang berkelanjutan.

Se kuat apa pun periode Q4, yang menarik perhatian pasar adalah prospek untuk 2026. Perusahaan memproyeksikan pendapatan dan laba ke kisaran yang jauh di atas konsensus, meramalkan pertumbuhan pendapatan hampir 10% dan laba yang cukup untuk mempertahankan prospek pengembalian modal sambil meningkatkan nilai pemegang saham.

Analis dan Institusi Mendukung Nilai Tawaran Garmin

Garmin tidak benar-benar saham murah di 2026, diperdagangkan pada 27x perkiraan tahun berjalan saat ini dan di atas rata-rata pasar. Namun, valuasi ini memperhitungkan prospek pertumbuhan yang solid, yang mengasumsikan tingkat pertumbuhan EPS gabungan tahunan tinggi satu digit hingga rendah dua digit selama dekade berikutnya. Dalam skenario ini, Garmin diperdagangkan hanya pada 12x perkiraan 2035-nya, menunjukkan harga sahamnya bisa berlipat ganda dalam waktu tersebut.

Analis dan tren institusional menunjukkan bahwa kelompok ini membeli ke dalam prospek tersebut. Data MarketBeat menunjukkan peringkat Moderate Buy dan tren kenaikan target harga, mengarah ke ujung atas dari kisaran tersebut. Dipatok di $310, perkiraan ujung atas ini adalah 20% dari target resistansi kritis, yang merupakan level tertinggi sepanjang masa, dan kemungkinan besar akan menjadi target yang terlalu rendah. Tidak hanya revisi analis kemungkinan akan mendorong ujung atas lebih tinggi seiring berjalannya tahun, tetapi setup teknikal juga menunjukkan kemungkinan pergerakan ke $320 atau lebih tinggi.

Institusi memberikan dorongan yang bahkan lebih kuat, memegang lebih dari 80% saham dan membeli secara bersih di Q1 2026. Kelompok ini telah membeli secara bersih selama tiga tahun terakhir, mendukung tren kenaikan jangka panjang dalam pergerakan harga, dan meningkatkan aktivitas saat harga berkontraksi di 2026. Kesimpulannya adalah pasar ini memiliki dukungan yang solid untuk membatasi kerugian dan dorongan untuk membantu mengangkat harga saat rally.

Garmin Melonjak karena Panduan, Arus Kas, dan Prospek Pengembalian Modal

Harga saham Garmin melonjak lebih dari 10% setelah rilis Q4-nya, mengonfirmasi dukungan di rata-rata bergerak penting dan memicu sinyal masuk mengikuti tren. Berita buruknya adalah pergerakan ini membawa harga jauh di atas target dukungan, mencapai level tertinggi sepanjang masa. Saham ini menjadi pembelian yang berisiko dalam situasi ini, meskipun kemungkinan akan terus tren lebih tinggi seiring waktu. Pemicu masuk termasuk pengujian ulang dukungan di dekat $220 atau break ke level tertinggi baru.

Haruskah Anda Investasikan $1.000 di Garmin Sekarang?

Sebelum mempertimbangkan Garmin, Anda harus mendengar ini.

MarketBeat memantau analis riset terbaik dan paling berkinerja di Wall Street serta saham yang mereka rekomendasikan kepada klien mereka setiap hari. MarketBeat telah mengidentifikasi lima saham yang secara diam-diam dikatakan analis teratas kepada klien mereka untuk dibeli sekarang sebelum pasar yang lebih luas menyadarinya… dan Garmin tidak termasuk dalam daftar tersebut.

Meskipun Garmin saat ini memiliki peringkat Moderate Buy di antara analis, analis teratas percaya bahwa lima saham ini adalah pilihan yang lebih baik.

Lihat Kelima Saham Ini Di Sini

7 Saham Energi untuk Dibeli dan Dipertahankan Selamanya

Dengan proliferasi pusat data dan kendaraan listrik, jaringan listrik akan semakin terbebani. Unduh laporan ini untuk mengetahui bagaimana saham energi dapat berperan dalam portofolio Anda saat permintaan energi global terus meningkat.

Dapatkan Laporan Gratis Ini