Freshworks Inc (FRSH) Ringkasan Laporan Pendapatan Q4 2025: Pendapatan Rekor dan Pertumbuhan AI Strategis

GuruFocus News

Rabu, 11 Februari 2026 pukul 14:00 WIB 4 menit baca

Dalam artikel ini:

FRSH

+1,16%

Artikel ini pertama kali muncul di GuruFocus.

**Pendapatan Q4:** $222,7 juta, pertumbuhan 14% dari tahun ke tahun.

**Pendapatan Berulang Tahunan (ARR):** $907 juta, pertumbuhan 18% dari tahun ke tahun.

**Margin Operasi Non-GAAP:** 19%, hampir 5 poin di atas perkiraan.

**Margin Arus Kas Bebas:** 25% di Q4.

**Tingkat Retensi Dolar Bersih:** 108% sesuai laporan, 104% mata uang konstan.

**ARR Bisnis EX:** $510 juta, pertumbuhan 26% dari tahun ke tahun.

**ARR Bisnis CX:** $395 juta, pertumbuhan 9% dari tahun ke tahun.

**Laba Bersih GAAP:** $191,4 juta di Q4.

**Faktur yang Dihitung:** $259,6 juta di Q4, pertumbuhan 17% dari tahun ke tahun.

**Arus Kas Bebas:** $56,2 juta di Q4.

**Kas dan Setara Kas:** Hampir $844 juta di akhir Q4.

**Panduan Pendapatan Q1 2026:** $222 juta hingga $225 juta, pertumbuhan 13% hingga 15% dari tahun ke tahun.

**Panduan Pendapatan Tahun Penuh 2026:** $952 juta hingga $960 juta, pertumbuhan 13,5% hingga 14,5% dari tahun ke tahun.

Peringatan! GuruFocus mendeteksi 5 Tanda Peringatan dengan FRSH.

Apakah FRSH dinilai wajar? Uji tesis Anda dengan kalkulator DCF gratis kami.

Tanggal Rilis: 10 Februari 2026

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan merujuk ke transkrip lengkap panggilan pendapatan.

Poin Positif

Freshworks Inc (NASDAQ:FRSH) meraih laba pertama dalam sejarahnya untuk tahun penuh 2025, bersama dengan arus kas bebas rekor.

Perusahaan melaporkan peningkatan signifikan dalam pendapatan berulang tahunan (ARR), mencapai $907 juta, mewakili pertumbuhan 18% dari tahun ke tahun.

Freshworks Inc (NASDAQ:FRSH) menunjukkan kinerja kuat di bisnis Pengalaman Karyawan (EX), melampaui tonggak $0,5 miliar ARR dengan pertumbuhan 26% dari tahun ke tahun.

Freddy AI, komponen kunci dari strategi Freshworks Inc (NASDAQ:FRSH), mengakhiri 2025 dengan lebih dari $25 juta ARR dan dalam jalur mencapai $100 juta pada 2028.

Perusahaan mengalami lonjakan momentum ke pasar perusahaan, dengan kohort perusahaan melampaui pertumbuhan keseluruhan dan lebih dari 1.500 pelanggan menyumbang lebih dari $100.000 dalam ARR, meningkat 28% dari tahun ke tahun.

Poin Negatif

Bagian Pengalaman Pelanggan (CX) dari bisnis tidak melihat pertumbuhan yang diharapkan dari AI, dengan pertumbuhan tetap di kisaran angka tunggal tengah.

Freshworks Inc (NASDAQ:FRSH) menghadapi tantangan dalam mengintegrasikan sepenuhnya penawaran produknya, seperti Device42, ke dalam platform cloud terpadu.

Perusahaan memperkirakan hambatan sebesar 1 poin pada margin operasi non-GAAP Q1 dan tahun fiskal 2026 karena akuisisi FireHydrant.

Diperlukan peningkatan edukasi dan adopsi AI di kalangan pelanggan, karena beberapa tetap ragu atau membutuhkan pemahaman lebih tentang manfaat AI.

Freshworks Inc (NASDAQ:FRSH) menjalankan bisnis CX secara efisien untuk memfokuskan investasi pada sisi EX, yang mungkin membatasi potensi pertumbuhan di segmen CX.

 






Cerita Berlanjut  

Sorotan Tanya Jawab

Q: Bisakah Anda membahas faktor-faktor yang mempengaruhi sisi CX dari bisnis dan langkah apa yang diambil untuk mengatasinya? A: Dennis Woodside, CEO, menjelaskan bahwa fokus telah pada sisi EX dan investasi AI. Penggabungan kemampuan percakapan dan tiket ke dalam platform baru diharapkan mendorong retensi dan ekspansi. Bisnis CX dikelola untuk tumbuh di kisaran angka tunggal tengah, sesuai harapan.

Q: Bagaimana kita harus memikirkan tingkat keterikatan Device42 di 2026 dan dampaknya terhadap peningkatan ACV tambahan? A: Dennis Woodside, CEO, menyebutkan bahwa Device42 adalah bagian integral dari strategi platform yang lebih luas, memungkinkan pertumbuhan berkelanjutan di segmen EX. Tyler Sloat, CFO, menambahkan bahwa penawaran cloud native dari Device42 akan segera diluncurkan, yang dapat meningkatkan daya tarik pasarnya. ARPU untuk Device42 sangat bervariasi tergantung ukuran organisasi.

Q: Apa saja potensi pertumbuhan dari Freddy AI di 2026, dan bagaimana Freshworks memonetisasi solusi agen alternatif? A: Dennis Woodside, CEO, menyoroti bahwa Freddy AI memiliki lebih dari 8.000 pelanggan berbayar dan $25 juta ARR. Studio AI agen yang baru diluncurkan, dan harga telah meningkat, menunjukkan potensi pertumbuhan ARR. Freshworks berfokus menjadi solusi AI utama untuk perusahaan menengah, dengan AI sebagai bagian inti dari strategi penjualan.

Q: Bagaimana panduan untuk 2026 dibandingkan dengan tahun-tahun sebelumnya, dan seberapa konservatif proyeksi tersebut? A: Tyler Sloat, CFO, menyatakan bahwa panduan ini mencerminkan kepercayaan terhadap peluang EX dan eksekusi yang konsisten. Ekspektasi pertumbuhan pendapatan telah ditingkatkan dari perkiraan sebelumnya, didorong oleh kinerja EX yang kuat dan visibilitas pipeline.

Q: Apa strategi utama untuk meningkatkan penetrasi Freddy AI di kalangan pelanggan? A: Dennis Woodside, CEO, menekankan pengembangan kemampuan agen AI dan alur kerja pra-paket untuk kasus penggunaan karyawan. Fokusnya adalah meningkatkan penggunaan dan menunjukkan nilai melalui penetapan harga berbasis sesi. Adopsi Copilot juga menjadi prioritas, dengan layanan proaktif sebagai penggerak pertumbuhan utama.

Untuk transkrip lengkap panggilan pendapatan, silakan merujuk ke transkrip lengkap panggilan pendapatan.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut