Klaviyo Inc (KVYO) Ringkasan Panggilan Laba Kuartal 4 2025: Pertumbuhan Pendapatan yang Kuat dan Strategi AI …

Berita GuruFocus

Rabu, 11 Februari 2026 pukul 14:02 WIB+9 4 menit baca

Dalam artikel ini:

KVYO

+7,26%

Artikel ini pertama kali muncul di GuruFocus.

**Pendapatan:** $1,234 miliar untuk seluruh tahun, meningkat 32% dari tahun ke tahun.

**Pendapatan Kuartal 4:** $350 juta, meningkat 30% dari tahun ke tahun.

**Laju Pendapatan Tahunan:** $1,4 miliar.

**Margin Operasi Non-GAAP:** 14% untuk seluruh tahun; 15% untuk Kuartal 4.

**Margin Kotor Non-GAAP:** 73% di Kuartal 4.

**Arus Kas Bebas:** $87 juta di Kuartal 4, meningkat 61% dari tahun ke tahun.

**Pertumbuhan Pendapatan Internasional:** 42% untuk seluruh tahun.

**Retensi Pendapatan Bersih (NRR):** 110%, peningkatan lebih dari 200 basis poin dari tahun ke tahun.

**Pelanggan dengan >$50.000 ARR:** Bertambah 37% dari tahun ke tahun menjadi 3.912.

**Panduan Pendapatan 2026:** Diperkirakan antara $1,501 miliar dan $1,509 miliar, menunjukkan pertumbuhan 21,5% hingga 22,5% dari tahun ke tahun.

**Panduan Pendapatan Non-GAAP 2026:** $218 juta hingga $224 juta, dengan margin sekitar 14,5% hingga 15%.

**Panduan Pendapatan Kuartal 1 2026:** $346 juta hingga $350 juta, menunjukkan pertumbuhan 23,5% hingga 25%.

**Panduan Pendapatan Operasi Non-GAAP Kuartal 1 2026:** $50 juta hingga $53 juta, dengan margin 14,5% hingga 15%.

Peringatan! GuruFocus mendeteksi 2 Peringatan dengan KVYO.

Apakah KVYO dinilai wajar? Uji tesis Anda dengan kalkulator DCF gratis kami.

Tanggal Rilis: 10 Februari 2026

Untuk transkrip lengkap panggilan laba, silakan lihat transkrip lengkap panggilan laba.

Poin Positif

Klaviyo Inc (NYSE:KVYO) mencapai pertumbuhan pendapatan 32% di tahun 2025, mencapai $1,2 miliar, dengan margin operasi non-GAAP 14%.

Perusahaan kini melayani lebih dari 193.000 pelanggan di lebih dari 100 negara, menunjukkan momentum kuat di pasar perusahaan dan internasional.

Pengalaman pelanggan otomatis berbasis AI meningkatkan personalisasi dan keterlibatan, menghasilkan peningkatan signifikan dalam interaksi pelanggan.

Pengenalan CRM B2C otomatis telah meningkatkan tingkat terbuka sebesar 50% dan pertumbuhan pendapatan per kampanye sebesar 40% untuk beberapa pelanggan.

Klaviyo Inc (NYSE:KVYO) melaporkan tingkat retensi pendapatan bersih 110%, didorong oleh penggunaan produk email dan teks yang diperluas, serta penjualan silang layanan baru.

Poin Negatif

Meskipun pertumbuhan kuat, perusahaan menghadapi tantangan dalam melatih pelanggan agar dapat menggunakan agen AI secara efektif, yang dapat membatasi tingkat adopsi.

Ada risiko kompetisi dari perusahaan berbasis AI asli yang dapat meniru atau mengakses konteks kepemilikan Klaviyo melalui API.

Transisi dari SMS ke RCS dan integrasi saluran komunikasi baru seperti WhatsApp mungkin memerlukan sumber daya dan penyesuaian yang signifikan.

Panduan perusahaan untuk 2026 mengasumsikan kontribusi pendapatan minimal dari produk AI dan layanan baru, menunjukkan ketidakpastian dalam dampak langsungnya.

Perubahan operasional dan transisi kepemimpinan dalam strategi go-to-market dapat menimbulkan gangguan jangka pendek atau risiko eksekusi.

 






Cerita Berlanjut  

Sorotan Tanya Jawab

Q: Apa dampak dari perubahan penegakan portofolio di kuartal ini, dan bagaimana kinerja SMS dibandingkan ekspektasi? A: Amanda Whalen, CFO, menjelaskan bahwa perubahan penegakan portofolio memiliki dampak minimal terhadap NRR, dengan pendorong utama adalah peningkatan penggunaan platform dan penjualan silang produk pesan teks dan produk terbaru. Andrew Bialecki, Co-CEO, menyebutkan bahwa SMS berkinerja kuat, dengan transisi dari SMS ke RCS memungkinkan pengalaman media yang lebih kaya dan tindakan langsung dari pesan teks, menunjukkan potensi upside yang signifikan.

Q: Bisakah Anda memberikan gambaran lebih jelas tentang tren adopsi dan keterlibatan peluang layanan di berbagai kelompok pelanggan? A: Andrew Bialecki, Co-CEO, menyoroti bahwa adopsi agen pelanggan terjadi di semua segmen pelanggan, dari UKM hingga perusahaan besar. Perusahaan sedang bekerja agar lebih mudah bagi bisnis untuk melatih dan mempercayai agen, yang diharapkan mendorong adopsi secara luas. Amanda Whalen, CFO, menambahkan bahwa kontribusi minimal dari layanan saat ini sudah termasuk dalam panduan 2026, melihatnya sebagai potensi upside.

Q: Apa faktor pembatas agar perusahaan berbasis AI asli dapat meniru konteks kepemilikan Klaviyo? A: Andrew Bialecki, Co-CEO, menekankan bahwa keunggulan Klaviyo terletak pada data dan infrastruktur yang luas yang dirancang untuk kasus penggunaan waktu nyata. Infrastruktur perusahaan memungkinkan pengambilan keputusan dan personalisasi secara real-time, yang sulit ditiru, memberikan keunggulan kompetitif yang tahan lama.

Q: Bagaimana pengalaman Chano Fernandez dengan bisnis perusahaan cocok dengan fokus Klaviyo pada UKM? A: Chano Fernandez, Co-CEO, menyatakan bahwa pengalamannya dalam memperbesar bisnis perusahaan dan kekuatan operasional akan membantu meningkatkan eksekusi go-to-market dan penyelarasan operasional Klaviyo. Fokusnya adalah memperluas peluang perusahaan sambil mempertahankan bisnis inti UKM sebagai pilar.

Q: Bisakah Anda membahas kemitraan dengan Accenture dan bagaimana hal itu sejalan dengan model inti Klaviyo? A: Andrew Bialecki, Co-CEO, menjelaskan bahwa kemitraan dengan Accenture difokuskan pada pemanfaatan AI untuk membangun pengalaman pelanggan baru, yang membutuhkan keterampilan dan layanan baru. Chano Fernandez menambahkan bahwa Accenture melihat Klaviyo sebagai mitra yang hebat untuk menyediakan solusi berbasis AI untuk inovasi pemasaran dan layanan, terutama saat Klaviyo bergerak ke pasar perusahaan.

Untuk transkrip lengkap panggilan laba, silakan lihat transkrip lengkap panggilan laba.

Ketentuan dan Kebijakan Privasi

Dasbor Privasi

Info Lebih Lanjut