Raksasa industri ini akan melaju di tahun 2026 setelah tahun 2025 yang kuat. Mengapa ada potensi kenaikan lebih lanjut ke depan

Perpindahan besar dari sektor yang pernah disukai ke sektor lain yang diperdagangkan dengan valuasi lebih rendah telah menyebabkan lonjakan volatilitas di bawah permukaan pasar. Salah satu saham yang tetap naik meskipun terjadi pergerakan besar adalah Caterpillar. Caterpillar telah melonjak 32,8% tahun ini, sementara indeks S & P 500 datar. Kenaikan kuat untuk raksasa industri ini datang setelah tahun lalu melonjak 57,9%. Dalam 12 bulan terakhir, saham ini lebih dari dua kali lipat. Tahun lalu, analis mengatakan kepada CNBC bahwa saham ini sedang mengikuti kenaikan dari cerita pertumbuhan AI terkait, dengan banyak investor sekarang melihat nama ini sebagai permainan kecerdasan buatan. CAT 1T grafik gunung CAT 1T grafik Tidak hanya Caterpillar telah mengintegrasikan teknologi AI untuk memperlancar proses manufakturnya dan mengurangi biaya produksi jangka panjang, tetapi saham ini juga memperluas operasinya dalam bidang pembangkit listrik. Hal ini menempatkannya dengan baik untuk memanfaatkan meningkatnya permintaan konsumsi listrik. Pertanyaan sekarang bagi investor adalah apakah momentum ini dapat berlanjut. Caterpillar awal minggu ini masuk ke wilayah overbought, dengan RSI 14 hari mencapai 74. Saham dengan RSI 14 hari di atas 70 dianggap overbought, yang berarti mereka mungkin segera mengalami koreksi. Meskipun sinyal ini berpotensi bearish, banyak orang di Street berpikir bahwa ada lebih banyak kenaikan di depan. Analis Bank of America, Michael Feniger, minggu lalu menaikkan perkiraan harga menjadi $825 dari $735, dengan alasan bahwa permintaan turbin yang semakin luas memberikan rasio yang lebih tinggi. Target harga yang direvisi ini menawarkan potensi kenaikan sekitar 10% dari penutupan hari Rabu. Analis tersebut juga mengulangi peringkat beli untuk saham Caterpillar setelah perusahaan melaporkan laba dan pendapatan kuartal keempat yang melebihi ekspektasi pada akhir Januari, didorong oleh divisi pembangkit listriknya. Sejak rilis tersebut, saham ini naik sekitar 18%. “Pertumbuhan yang mencolok di unit pembangkit listrik CAT jelas (Q4 +44% YoY) namun investor melewatkan bahwa minyak dan gas juga meningkat 24% YoY. Portofolio CAT berada di ‘titik manis’ untuk pembangunan infrastruktur gas,” tulisnya. Perdagangan saham Analisis dari Fairlead Strategies, Will Tamplin, mencatat bahwa meskipun saham Caterpillar masih tampak “agak terlalu tinggi,” momentum kenaikannya masih tetap ada. “Jadi kita mungkin akan melihat periode konsolidasi singkat dan proses pencernaan dari kenaikan terbaru, terutama dari awal tahun ini,” katanya kepada CNBC dalam sebuah wawancara. “Namun secara keseluruhan, tren yang lebih luas untuk saham ini lebih tinggi dan didukung oleh momentum kenaikan.” Analis tersebut menambahkan: “Tren itu masih sangat utuh — tren bullish itu, untuk saat ini — dan benar-benar tidak menunjukkan tanda-tanda kelelahan kenaikan yang mengkhawatirkan dalam pekerjaan kami. Metode overbought dan oversold kami belum menunjukkan sinyal jual.” Tamplin juga mengatakan bahwa meskipun gambaran masih bullish, investor yang mencari posisi baru dalam saham ini mungkin sebaiknya menunggu harga yang lebih baik mendekati rata-rata pergerakan 50 hari Caterpillar. Rata-rata pergerakan 50 hari saham ini saat ini berada di $643,60, per Kamis pagi. “Ketika sebuah saham mampu terus naik secara bertahap di atas rata-rata 50 hari itu dan terus mencapai level tertinggi baru, itu tentu menunjukkan bahwa masih ada minat terhadap saham tersebut. Itu hanya menunjukkan bahwa pembeli lebih agresif daripada penjual,” katanya.