Harga saham MOL naik, meskipun panduan kinerja tidak sesuai ekspektasi

Investing.com – MOL (MOLB) harga saham naik 2,7% pada hari Jumat, meskipun panduan kinerja untuk tahun keuangan 2026 yang dirilis oleh perusahaan minyak dan gas Hungaria ini lebih rendah dari perkiraan analis.

Perusahaan melaporkan EBITDA yang melebihi perkiraan pasar konsensus sebesar 7%, tetapi 14% di bawah perkiraan Morgan Stanley. Namun, panduan EBITDA MOL untuk tahun keuangan 2026 lebih rendah dari perkiraan pasar sebesar 9%, dan 13% di bawah perkiraan Morgan Stanley.

Segmen layanan konsumen merupakan kontributor utama yang melebihi perkiraan pasar, dengan EBITDA 10% di atas perkiraan pasar dan 24% di atas perkiraan Morgan Stanley. Segmen ini juga mendapat manfaat dari apresiasi nilai tukar.

Segmen hilir diperkirakan 20% di bawah perkiraan Morgan Stanley. Menurut perkiraan analis, sekitar sepertiga dari selisih ini disebabkan oleh bisnis petrokimia, sementara dua pertiganya terkait biaya operasional penyulingan.

Untuk tahun 2026, manajemen memperkirakan EBITDA yang disesuaikan sekitar 3 miliar dolar AS, sementara Morgan Stanley memperkirakan sekitar 3,5 miliar dolar AS, dan perkiraan pasar sebesar 3,3 miliar dolar AS. Data yang lebih rendah ini sebagian dianggap didorong oleh peningkatan kapasitas pabrik penyulingan di Danube.

Panduan laba sebelum pajak MOL untuk tahun 2026 adalah 1,5 miliar dolar AS, lebih rendah dari perkiraan Morgan Stanley sebesar 12% dan 20% di bawah perkiraan pasar. Panduan EBITDA CCS yang disesuaikan sebesar 3 miliar dolar AS juga lebih rendah dari perkiraan Morgan Stanley sebesar 13% dan 9% di bawah perkiraan pasar.

Panduan produksi adalah 95.000 hingga 97.000 barel setara minyak per hari, sesuai dengan perkiraan pasar, didukung oleh ekspansi organik ladang minyak di Irak dan Kazakhstan. Panduan pengeluaran modal untuk tahun keuangan 2026 adalah 1,5 miliar dolar AS, yang juga dianggap sebagai sinyal positif.

Para analis menunjukkan bahwa negosiasi akuisisi saham NIS di Serbia yang sedang berlangsung dan gangguan pasokan minyak mentah melalui pipa Družba merupakan faktor pendorong terkait dalam cerita saham perusahaan ini baru-baru ini.

Artikel ini diterjemahkan dengan bantuan kecerdasan buatan. Untuk informasi lebih lanjut, silakan lihat ketentuan penggunaan kami.