1 Kecerdasan Buatan yang Tak Terhentikan (AI) Melonjak 117% dalam 6 Bulan yang Masih Bisa Naik Lebih Tinggi

Peningkatan berkelanjutan dalam pengeluaran pusat data oleh perusahaan teknologi terbesar di dunia telah mendorong banyak saham kecerdasan buatan (AI) melonjak selama enam bulan terakhir. Hal ini membuat beberapa investor mencari peluang lebih jauh di rantai pasokan.

Micron Technology, yang merancang dan memproduksi komponen memori untuk unit pemrosesan grafis (GPU) dan akselerator AI, baru-baru ini mengalami lonjakan saham. Taiwan Semiconductor Manufacturing, pabrik semikonduktor kontrak terbesar, juga mengalami apresiasi harga yang cukup signifikan.

Namun, bahkan di rantai pasokan yang lebih jauh lagi, ada perusahaan lain yang juga siap mendapatkan manfaat. Dan meskipun sahamnya sudah naik lebih dari 100% dalam enam bulan terakhir, investor masih memiliki peluang untuk membeli saham tersebut dengan harga yang wajar. Inilah alasan mengapa investor harus melihat lebih dekat ke Applied Materials (AMAT +0,27%).

Sumber gambar: Getty Images.

Peralatan penting untuk ledakan AI

Applied Materials adalah pemasok peralatan fabrikasi wafer semikonduktor terbesar di dunia. Perusahaan ini bersaing di berbagai kategori, memungkinkannya menempatkan beberapa alat di sebuah pabrik dan merebut pangsa pasar dari pesaingnya, yang biasanya lebih khusus.

Akibatnya, perusahaan ini menghasilkan lebih banyak pendapatan dan mampu berinvestasi lebih banyak dalam penelitian dan pengembangan (R&D) untuk terus meningkatkan pangsa pasar di pasar yang berkembang. Tahun lalu, perusahaan menginvestasikan $3,6 miliar dalam R&D. Pesaing Lam Research menghabiskan hanya $2,3 miliar, dan KLA mengeluarkan $1,4 miliar.

Applied Materials mendapatkan angin segar dari peningkatan pengeluaran untuk chip AI. TSMC mengumumkan rencana pengeluaran modal (capex) sebesar $52 miliar hingga $56 miliar. Micron menyatakan akan menghabiskan $20 miliar; SK Hynix mengatakan kepada investor untuk “mengharapkan peningkatan yang cukup besar” dalam capex tahun ini.

Perluas

NASDAQ: AMAT

Applied Materials

Perubahan Hari Ini

(0,27%) $0,99

Harga Saat Ini

$369,83

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$294Miliar

Rentang Hari

$360,40 - $370,07

Rentang 52 Minggu

$123,74 - $376,32

Volume

18K

Rata-rata Volume

7,6 juta

Margin Kotor

48,72%

Hasil Dividen

0,61%

Dengan rencana peningkatan besar dalam pengeluaran dari produsen chip terbesar dunia tahun ini, Applied Materials siap menjadi salah satu penerima manfaat terbesar. Manajemen mengatakan mereka mengharapkan pertumbuhan 20% dalam penjualan peralatan tahun ini, dengan peningkatan di paruh kedua tahun dan berlanjut hingga 2027. Margin kotor perusahaan telah membaik seiring meningkatnya permintaan, dan mereka memperkirakan akan terjadi perluasan margin lebih lanjut di tahun 2026.

Pertumbuhan tersebut kemungkinan akan melambat di akhir dekade saat pasar menyerap kapasitas pembuatan chip baru, tetapi Applied Materials tetap harus mampu menghasilkan pertumbuhan yang stabil karena mendapatkan manfaat dari basis terpasang yang lebih besar yang membutuhkan layanan, penggantian, dan peningkatan. Dengan perkiraan laba masa depan 32 kali lipat, saham ini mungkin terlihat mahal bagi sebagian orang. Tetapi dengan harapan pertumbuhan pendapatan sebesar 20% dalam dua tahun ke depan dan margin keuntungan yang kuat yang datang dari lingkungan permintaan tinggi, saham ini tampak dihargai secara wajar. Masih belum terlambat untuk membeli meskipun harga sahamnya telah naik tajam dalam enam bulan terakhir.