Morgan Stanley optimis terhadap saham dirgantara ini, mengatakan pasar meremehkan pendorong pertumbuhan

Morgan Stanley percaya bahwa investor sedang meremehkan potensi pertumbuhan GE Aerospace. Bank ini meluncurkan liputan saham industri dirgantara dan pertahanan dengan peringkat overweight dan target harga sebesar $425, yang mengimplikasikan potensi kenaikan sebesar 32%. Analis Kristine Liwag memuji pertumbuhan layanan yang tahan lama dari GE Aerospace, kekuatan harga yang kuat, dan neraca keuangan yang bersih. Grafik 1 Tahun GE Grafik 1 Tahun GE “GE Aerospace adalah franchise industri Dirgantara dan Pertahanan terbaik di kelasnya dengan parit kompetitif yang dalam dalam industri siklus panjang yang ditandai oleh hambatan masuk yang tinggi. Ciri-ciri ini dan sifat kritis misi dari mesin pesawat terbang menerjemahkan ke dalam pertumbuhan yang tahan lama di atas tren dan kekuatan harga jangka panjang yang berarti,” tulisnya. “Dalam pandangan kami, perusahaan ini adalah pemenang struktural yang diposisikan untuk mendapatkan manfaat dari revisi kenaikan laba dan arus kas bebas yang berkelanjutan.” Liwag menambahkan bahwa konsensus saat ini meremehkan kekuatan arus kas bebas jangka panjang dan laba GE Aerospace, dengan potensi kenaikan lebih lanjut dari ekspansi multiple dan revisi laba. Dia menulis bahwa perkiraan melebihi konsensus antara 8% hingga 14% dari tahun 2027 hingga 2030, dengan pertumbuhan layanan dan kekuatan pasar paska penjualan sebagai pendorong utama, dan mengharapkan “antusiasme pasar positif” terhadap saham ini akan terus berlanjut ke depan. Analis tersebut menambahkan bahwa meskipun ada pendorong pertumbuhan ini, saham GE Aerospace masih tampak undervalued. “Potensi kenaikan tetap ada melalui revisi estimasi yang berkelanjutan, dengan FCF kumulatif 2028–2030 sekitar 12,5% di atas konsensus berdasarkan campuran, harga, dan momentum layanan,” katanya. “Saham diperdagangkan sekitar 30% diskon terhadap rekan teratas berdasarkan P/FCF 2028, berdasarkan estimasi kami, meninggalkan ruang untuk kenaikan valuasi seiring dengan harapan laba yang lebih tinggi.” Saham GE Aerospace telah melonjak 60% dalam 12 bulan terakhir dan naik 9% tahun ini.