ringkasan akhir tahun liyiming 2025, total keuntungan 38%

Ikhtisar Keuntungan:
Pada tahun 2025, total hasil investasi mencapai 38%, dan pencapaian ini termasuk standar di Jishi Lu. Kenaikan pasar (Saham Indeks Komposit Shanghai naik 18,41%, menunjukkan performa tahunan terbaik sejak 2020 selama hampir 6 tahun. Indeks Shenzhen dan ChiNext masing-masing naik 29,87% dan 49,57%) menciptakan rekor keuntungan tertinggi pribadi. Dibandingkan tahun lalu, saya menata ulang strategi dengan melakukan arbitrase acara (Zhuanzhuang Zhuang 2, Hangzhou Gas Turbine sudah mendapatkan hasil sebelum Tahun Baru Imlek), dan mencoba strategi kuantitatif pasar kecil dan mikro.

Penyesuaian Strategi:
Posisi obligasi konversi saat ini hanya keluar, tidak masuk; harga rata-rata obligasi konversi sudah berada di kisaran tinggi, sulit menemukan instrumen yang layak dibeli.
Dalam suasana pasar yang secara keseluruhan meningkat, saya mencoba strategi kuantitatif pasar kecil, terutama untuk mendapatkan keuntungan dari fluktuasi sentimen pasar.

Posisi Industri:
Pasar utama (saham terkait CSI 300): Obat-obatan 16%, Teknologi 12%, Dividen 13%
Pasar kecil (futures indeks CSI 1000): Memegang 3 kontrak IM, 59% dari portofolio

Sorotan Operasi:
Mengikuti kompetisi nyata dari perusahaan futures, dengan lebih dari 1000 peserta, dan hasil akhir saya berada di posisi ke-4 dalam grup berat. Strategi sederhana dengan membeli diskon, selama satu tahun, mengalahkan 99,6% peserta. Hasil ini cukup mengejutkan dan memberi saya pemahaman baru tentang keuntungan dan kerugian futures.

Analisis Keuntungan:
Futures indeks saham dan pasar utama, keduanya menghasilkan keuntungan yang cukup besar seiring kenaikan. Yang cukup mengecewakan adalah arbitrase obligasi konversi Shanying, yang belum menghasilkan banyak uang, dan saat ini saya masih memegang sebagian posisi saham utama menunggu peluang.

Pandangan Masa Depan:
Tahun ini adalah Tahun Kuda Api yang langka dalam enam dekade, penuh gejolak dan peluang. Harga pasar secara keseluruhan cukup tinggi, sehingga tidak disarankan terlalu agresif dalam membeli. Oleh karena itu, saya berencana melakukan uji coba strategi pasar kecil secara terbatas, menjual futures CSI 1000 saat pasar naik untuk lindung nilai risiko, dan mengambil keuntungan dari sentimen pasar. Sisanya akan disimpan untuk mendapatkan bunga sambil menunggu peluang pasar.

$1 liyiming ringkasan akhir 2024, total keuntungan 7,18% ===
Ikhtisar Keuntungan:
Pada tahun 2024, hasil investasi tahunan saya mencapai 25%, dan pencapaian ini terus mempertahankan keunggulan dibandingkan indeks utama (Indeks Komposit Shanghai naik 12,67% sepanjang tahun, Indeks Shenzhen naik 9,34%, ChiNext naik 13,23%, CSI 300 naik 14,68%). Selama dua tahun berturut-turut, tingkat pengembalian saya mengungguli indeks utama. Dibandingkan tahun lalu, saya mengalami peningkatan signifikan dalam strategi diskon, obligasi konversi, dan pengelolaan pasar bull dan bear. Saya merasa puas dengan kinerja keseluruhan tahun 2024.

Penyesuaian Strategi:
Saya menyesuaikan alokasi posisi, membagi portofolio dengan rasio 6:4 antara pasar utama dan pasar kecil, dan menjaga keseimbangan dinamis sepanjang tahun.
Berdasarkan saran dari sebuah buku investasi, saya memasukkan strategi obligasi konversi ke dalam strategi dividen dan melakukan rebalancing.
Dalam ulasan pasar 930, saya mulai belajar dan menggunakan opsi indeks saham.

Posisi Industri:
Pasar utama (saham terkait CSI 300): Obat-obatan 27,18%, Teknologi 15,66%, Dividen 16,95%

Pasar kecil (futures indeks CSI 1000): Memegang 3 kontrak IM, 39,18% dari portofolio

Sorotan Operasi:
Antara April dan Agustus, saya secara bertahap mengumpulkan beberapa saham obligasi konversi dengan hasil tinggi, dan pada Oktober, setelah mencapai keuntungan 30%, saya merealisasikan sebagian keuntungan tersebut. Terutama dalam permainan dengan obligasi konversi Shanying, hasil konversinya cukup menguntungkan.
Pada Agustus, saya memprediksi pasar sudah mencapai dasar dengan benar, menambah posisi saat indeks IM sekitar 4500 poin, menggunakan strategi diskon. Pada Oktober, saya merealisasikan sebagian keuntungan, dan sisanya saya tahan sambil menunggu peluang diskon.

Analisis Keuntungan:
90% dari keuntungan berasal dari kenaikan indeks IM, meskipun semuanya adalah keuntungan floating, saya perkirakan akan kembali ke nol pada tahun 2025. Saat ini, saya tenang dan memegang posisi sambil menikmati diskon.
Pasar utama didominasi oleh sektor kesehatan dan teknologi, naik sekitar 10% setelah Oktober, sebenarnya kalah dari CSI 300, tetapi berkat strategi dividen dan obligasi konversi, saya merealisasikan sebagian keuntungan.

Pandangan Masa Depan:
Menghadapi tahun 2025, meskipun sesekali ada berita tentang mantan rekan dan teman yang kehilangan pekerjaan, kondisi ekonomi tampak rapuh, tetapi saya percaya bahwa masa sulit ekonomi juga merupakan peluang untuk mendapatkan aset murah. Saya berencana mempertahankan kas sebanyak mungkin sepanjang tahun, berpartisipasi dalam IPO di Beijing Stock Exchange, dan bersabar menunggu kesalahan penetapan harga pasar. Jika ada peluang yang cocok di paruh kedua tahun, saya berencana mencoba menggunakan opsi.

$1 liyiming ringkasan akhir 2023, total keuntungan 7,18% ===
Ikhtisar Keuntungan:
Pada tahun 2023, tingkat pengembalian investasi pribadi mencapai 7,18%, dan kinerja ini lebih baik dari indeks utama (hingga 23 Desember, Indeks Shanghai turun 5,65%, Indeks Shenzhen turun 16,29%, ChiNext turun 22,2%, CSI 300 turun 13,8%), dan saya merasa puas serta mengalami kemajuan dibandingkan tahun lalu.

Penyesuaian Strategi:
Tahun ini saya belajar bertahan, menyesuaikan posisi, mengurangi saham berisiko tinggi, dan menambah saham dividen yang lebih stabil.
Awal tahun, saya melepas leverage, dan gaji saya tidak diinvestasikan, melainkan disimpan di rekening tabungan, sehingga merasa lebih tenang dan percaya diri.

Posisi Industri:
Obat-obatan 41,72%, Teknologi 23,32%, Dividen 17,39%, Futures indeks saham 16,68%, Arbitrase 0,88%.

Sorotan Operasi:

• Menutup posisi di Huizhi Technology dan Tapai Group tepat waktu, mengurangi kerugian akibat penurunan pasar selanjutnya.
• Mengganti Bank of China dengan Industrial Bank, meskipun sempat merugi, tetapi dua hari terakhir pasar menunjukkan performa tak terduga, memberi kejutan.
• Memegang IM2406 dengan diskon secara nyata, saat ini menguntungkan, dan akan dipindahkan saat jatuh tempo untuk menghitung keuntungan.

Analisis Keuntungan:
Uang yang diperoleh tahun ini terutama berasal dari pemulihan sektor kesehatan dan keuntungan dari saham baru, yang memberi saya hampir 2 poin persen keuntungan tanpa risiko.

Pandangan Masa Depan:
Menghadapi tahun 2024, saya akan tetap berhati-hati, mengutamakan pertahanan, dan menunggu sinyal pasar. Mengikuti saran dari Guru Fengji, “Bull market mengikuti, bear market menghasilkan keuntungan.” Saya akan menilai ulang partisipasi IPO di Beijing Stock Exchange. Pada awal tahun, saya mengikuti 5 kali IPO di sana dan keluar dengan kerugian secara keseluruhan. Mengingat sekarang ambang batasnya lebih rendah dan ada feedback dari guru bahwa hasilnya bisa mencapai 4,4%, saya akan melakukan perhitungan ulang dan mengamati apakah akan ikut lagi.