Apakah Investasi Alternatif Merupakan Perlindungan Inflasi Terbaik? Berikut Data-nya

Mengisi paragraf…

Pengembalian S&P 500 tahun 2021 sebesar 26,89% cukup kuat untuk mengalahkan inflasi dan pengembalian dari obligasi, anggur, dan wiski (berdasarkan indeks masing-masing).

Namun, S&P 500 dikalahkan oleh sejumlah investasi alternatif di tengah meningkatnya inflasi.

Seni mencatat pengembalian sebesar 58,81% pada tahun 2021, berdasarkan All Art Index dari Art Market Research, yang melacak penjualan lelang.

Cryptocurrency melanjutkan tren kenaikannya. Bitcoin, meskipun mengalami fluktuasi sepanjang tahun, mengalami pertumbuhan sebesar 57% pada tahun 2021. Ethereum, cryptocurrency terbesar kedua berdasarkan kapitalisasi pasar setelah Bitcoin, mencatat kenaikan yang mencengangkan sebesar 2.724%.

Secara keseluruhan, crypto tampil sangat baik di tahun 2021. Indeks Pasar Digital Kripto Umum S&P, yang secara luas melacak kinerja aset digital, mengembalikan 177% di tahun 2021.

Real estate investment trusts (REITs), yang terdiri dari perusahaan yang memiliki properti real estate, mengembalikan 40,11% di tahun 2021, berdasarkan FTSE Nareit Real Estate Index.

Komoditas adalah bahan baku yang digunakan untuk membuat produk konsumen, dan mereka mengembalikan 37,95% di tahun 2021, berdasarkan S&P GSCI, indeks komoditas. Komoditas telah menjadi salah satu lindung nilai paling konsisten terhadap inflasi tak terduga, yang masuk akal mengingat kenaikan biaya barang konsumsi sebagian didorong oleh meningkatnya biaya bahan baku.

Emas mengalami tahun yang menurun di 2021, mencatat kerugian sebesar 6% meskipun secara tradisional dianggap sebagai tempat penyimpanan nilai yang aman, terutama saat inflasi. Gagasan bahwa emas adalah lindung nilai terhadap inflasi adalah mitos, dan logam ini secara konsisten dikalahkan oleh saham.

Anggur, properti, seni, dan cryptocurrency dapat mengungguli inflasi dan pasar, tetapi memiliki risiko dan volatilitas

Sementara investasi alternatif mencatat pengembalian yang kuat saat inflasi melonjak di tahun 2021, kinerja mereka selama lima tahun terakhir penuh dengan volatilitas.

Di antara investasi alternatif, cryptocurrency menunjukkan volatilitas paling besar berdasarkan pengembalian tahunan.

Sejak 2017, anggur adalah investasi alternatif yang paling tidak volatil, diikuti oleh wiski, emas, REITs, komoditas, dan seni.

S&P 500, meskipun sedikit lebih volatil daripada anggur, wiski, dan emas, juga mencatat pengembalian tahunan rata-rata yang lebih tinggi selama lima tahun terakhir dibandingkan tiga investasi alternatif, serta REITs.

Investasi alternatif juga memiliki risiko unik.

Saham diatur secara ketat oleh badan pemerintah dan bursa tempat mereka terdaftar, sementara pasar anggur, wiski, seni, dan cryptocurrency beroperasi dengan pengaturan yang relatif minim dan bisa kurang transparan.

Aset fisik yang termasuk dalam kategori aset alternatif, secara definisi, tidak likuid, yang dapat menimbulkan masalah jika dana dari investasi tersebut diperlukan tetapi tidak dapat diakses dengan cepat.

Memiliki aset fisik juga mungkin memerlukan pembayaran asuransi jika aset tersebut rusak, serta biaya pemeliharaan aset. Ruang penyimpanan anggur dan seni yang dikontrol iklim tidak gratis, tentu saja.

Saham, obligasi, dan properti secara konsisten mengalahkan inflasi

Sejak 1980, S&P 500 mengalahkan inflasi dalam 28 dari 40 tahun, obligasi mengalahkan inflasi dalam 32 dari 41 tahun, dan REITs mengalahkan inflasi dalam 26 dari 41 tahun.

Meskipun obligasi sedikit lebih mungkin mengalahkan inflasi dibandingkan saham atau REITs selama periode tersebut, obligasi menghasilkan pengembalian yang lebih kecil.

Selama periode itu, saham dan properti memiliki pengembalian tahunan rata-rata hampir 11%, sementara obligasi mencapai rata-rata pengembalian tahunan sebesar 7,5%.

S&P 500 mengungguli obligasi dalam 26 dari 41 tahun, sementara REITs melakukan hal yang sama dalam 25 dari 41 tahun.

Pada tahun 1980 dan 1981, ketika inflasi melebihi 10%, REITs mengalahkan inflasi, sementara obligasi mencatat pengembalian positif tetapi tidak mampu mengikuti inflasi. S&P 500 mencatat pengembalian hampir 26% pada 1980 dan kehilangan 9,73% tahun berikutnya saat inflasi terus berlangsung.

Singkatnya, saham dan properti dapat membantu melewati periode inflasi—asalkan tetap bertahan—serta menghasilkan pengembalian yang kuat dalam jangka panjang dan menghindari kerugian dari investasi alternatif.

Bagaimana investor rata-rata dapat menggunakan investasi alternatif untuk melindungi diri dari inflasi?

Meskipun 50% investor dengan kekayaan sangat tinggi memegang investasi alternatif, investor rata-rata juga dapat berinvestasi di properti, cryptocurrency, komoditas, anggur, dan seni selama masa inflasi.

REITs menyediakan akses ke pasar properti dan dapat diperdagangkan seperti saham.

Cryptocurrency seperti Bitcoin dan Ethereum dapat diperdagangkan di banyak platform yang tersedia untuk semua investor.

Ada juga banyak dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang melacak komoditas yang dapat diakses oleh semua investor. Anda juga dapat membeli saham yang secara langsung terkait dengan komoditas tertentu—seperti saham pertanian atau pertambangan.

Dalam hal barang fisik, seperti anggur dan seni, jangan khawatir, Anda tidak perlu menghadiri lelang seni atau mencari cara menyimpan anggur dengan sempurna sendiri.

Platform seperti Vinovest dan Cult Wines akan mengelola investasi Anda dan mengurus logistik investasi anggur. Platform seperti Masterworks memungkinkan Anda membeli saham karya seni. (Tentu saja, The Motley Fool selalu menyarankan melakukan riset terhadap produk investasi apa pun sebelum membeli.)

Karena platform ini menangani transaksi dan menyediakan penyimpanan, logistik, dan asuransi, mereka bisa mengenakan biaya yang cukup tinggi. Kebanyakan juga memerlukan nilai akun minimum setidaknya $1.000.

Investasi alternatif bukan satu-satunya cara untuk melindungi diri dari inflasi. Jika Anda tidak ingin terjun ke dunia cryptocurrency, komoditas, anggur, dan seni, Anda dapat yakin bahwa portofolio yang terdiversifikasi dengan saham akan membantu melewati masa inflasi, meskipun dengan beberapa turbulensi.

Meskipun inflasi bisa terasa menakutkan, jika Anda percaya pada investasi Anda, portofolio Anda terdiversifikasi, dan Anda mampu mengelola agar tidak panik menjual saat pasar turun, Anda akan mampu bertahan menghadapi pergerakan pasar selama periode inflasi.

Sejak 1944, ada enam periode ketika inflasi mencapai 5% atau lebih dibandingkan tahun sebelumnya, dan periode tersebut berlangsung paling lama tiga tahun—dan pada 2008, hanya dua bulan.

Dalam periode yang sama, S&P memberikan pengembalian lebih dari 2.300%. Tidak buruk, meskipun ada beberapa periode inflasi tinggi.

Sumber

• Bureau of Labor Statistics. “Consumer Price Index for All Urban Consumers: All Items in U.S. City Average (CPIAUCSL).”
• The Balance (2020). “Pengembalian Indeks Obligasi Gabungan vs. Saham 1980-2018.”
• CoinDesk. "“Bitcoin.”
• CoinDesk. “Ethereum.”
• Live-ex. "“Live-ex Fine Wine 1000.”
• Macrotrends. “Pengembalian Tahunan Historis S&P 500.”
• Nareit. “Nilai Indeks Tahunan & Pengembalian.”
• Rare Whiskey 101. “Indeks Whisky Langka 100.”
• S&P Global. “S&P GSCI.”
• S&P Global. “Indeks Pasar Digital Kripto Umum S&P.”

Tentang Penulis

Jack Caporal adalah Direktur Riset untuk The Motley Fool dan Motley Fool Money. Jack memimpin upaya mengidentifikasi dan menganalisis tren yang membentuk keputusan investasi dan keuangan pribadi di seluruh Amerika Serikat. Risetnya telah muncul di ribuan media termasuk Harvard Business Review, The New York Times, Bloomberg, dan CNBC, serta dikutip dalam kesaksian kongres. Sebelumnya, dia meliput tren bisnis dan ekonomi sebagai jurnalis dan analis kebijakan di Washington, D.C. Dia menjabat sebagai Ketua Komite Kebijakan Perdagangan di World Trade Center di Denver, Colorado. Dia memegang gelar B.A. dalam Hubungan Internasional dengan konsentrasi Ekonomi Internasional dari Michigan State University.

TMFJackCap

Jack Caporal tidak memiliki posisi di saham mana pun yang disebutkan. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Bitcoin dan Ethereum. The Motley Fool memiliki kebijakan pengungkapan.