APY dalam cryptocurrency adalah apa? Rahasia mengoptimalkan keuntungan dengan tingkat pengembalian tahunan

Dalam dunia keuangan digital, APY (tingkat hasil tahunan) adalah metrik yang harus dimiliki oleh siapa saja yang ingin mendapatkan penghasilan pasif dari mata uang kripto. Untuk memahami cara kerja APY dalam kripto, Anda perlu memahami aspek dasar hingga lanjutan dari konsep tersebut.

Artikel ini akan membantu Anda menjelajahi APY secara rinci, mulai dari definisi sederhananya hingga aplikasinya yang kompleks di pasar cryptocurrency. Apakah Anda seorang investor berpengalaman atau baru di bidangnya, dokumen ini akan membekali Anda dengan pengetahuan yang Anda butuhkan untuk mengoptimalkan pengembalian kripto Anda.

Memahami APY: Suku Bunga Hasil Tahunan di Lanskap Kripto

APY (Annual Percentage Yield), atau Annual Percentage Yield, adalah metode menghitung pengembalian yang diharapkan yang akan Anda terima dalam setahun dari investasi atau deposito Anda. Perbedaan terpenting antara APY dan suku bunga lainnya adalah memperhitungkan dampak peracikan – yaitu, bunga yang dihasilkan dari bunga yang telah diperoleh sebelumnya.

Saat Anda berinvestasi di akun kripto dengan APY tertentu, keuntungan Anda tidak hanya berasal dari jumlah pokok awal. Sebaliknya, bunga yang diperoleh akan diinvestasikan kembali ke dalam akun, menciptakan efek “bola salju” – bunga yang menghasilkan keuntungan, yang pada gilirannya meningkatkan keuntungan Anda dari waktu ke waktu.

Perbedaan antara bunga sederhana dan bunga majemuk adalah penting. Jika Anda menerima bunga tunggal, Anda hanya mendapatkan keuntungan berdasarkan jumlah pokok awal. Tetapi dengan bunga majemuk, setiap periode perhitungan bunga akan menambah bunga ke basis, dan periode bunga berikutnya akan didasarkan pada basis baru (termasuk pokok dan bunga lama). Oleh karena itu, APY selalu lebih tinggi dari suku bunga nominal saja.

APY vs. APR: Mengapa perbedaan itu penting bagi investor kripto?

Kedua istilah APY dan APR seringkali membingungkan bagi pemula, tetapi keduanya memiliki arti yang sama sekali berbeda. APR (Tingkat Persentase Tahunan) adalah persentase suku bunga tahunan yang tidak memperhitungkan bunga majemuk, sedangkan APY memperhitungkan dampak bunga majemuk.

Dengan kata lain, APY adalah representasi yang lebih akurat dari keuntungan aktual yang akan Anda peroleh, karena mencerminkan dampak bunga majemuk. Ketika bunga dimajemukkan beberapa kali setahun (bulanan, mingguan, atau bahkan harian), APY akan jauh lebih tinggi daripada APR.

Misalnya, jika pertukaran mata uang kripto mengumumkan APR sebesar 6%, suku bunga aktual (APY) yang Anda terima mungkin 6,5% atau bahkan lebih tinggi, tergantung pada seberapa sering bunga majemuk dihitung. Inilah sebabnya mengapa investor harus selalu memeriksa APY daripada hanya mengandalkan APR saat membandingkan opsi investasi dalam kripto.

Rumus Perhitungan APY: Dari Bunga Nominal ke Bunga Majemuk

Untuk menghitung APY secara akurat, Anda perlu memahami hubungan antara suku bunga nominal dengan periode peracikan. Suku bunga nominal adalah suku bunga sebelum faktor apa pun seperti inflasi dipertimbangkan. Periode ganda adalah periode waktu antara perhitungan bunga majemuk – bisa harian, mingguan, bulanan, atau tahunan.

Rumus standar untuk menghitung APY adalah sebagai berikut:

APY = (1 + r/n)^n - 1

Di mana:

• r = Suku bunga nominal (dinyatakan sebagai desimal)
• n = Berapa kali bunga digabungkan dalam setahun
• APY = suku bunga laba tahunan terakhir yang Anda terima

Mari kita lihat contoh spesifik: Katakanlah Anda menyetor $10.000 ke rekening tabungan kripto dengan tingkat bunga nominal 6% dan bunga dihitung setiap tahun. Dalam hal ini, Anda akan mendapatkan $10.600 setelah satu tahun (10.000 x 1,06).

Namun, jika bank kripto membebankan bunga setiap bulan (12 kali setahun), hasilnya akan berbeda. Terapkan rumus: APY = (1 + 0,06/12)^12 - 1 = (1,005)^12 - 1 ≈ 0,06168 atau 6,168%

Ini berarti bahwa setoran akhir Anda akan menjadi sekitar $10,616.78, bukan $10,600. Meskipun selisih hanya $16.78 mungkin tampak kecil, ketika Anda menginvestasikan jumlah yang lebih besar atau dalam jangka waktu yang lebih lama, perbedaannya menjadi signifikan.

Yield farming dan cara menghasilkan keuntungan dari crypto

Yield farming adalah strategi aktif untuk mendapatkan penghasilan pasif dari kripto Anda. Alih-alih hanya memegang kripto, Anda akan “menggunakan kripto” melalui berbagai cara untuk menghasilkan keuntungan. Ada tiga bentuk utama hasil APY melalui yield farming dalam kripto.

Mempertaruhkan: Staking melibatkan penguncian mata uang kripto Anda di jaringan blockchain untuk membantu memverifikasi transaksi. Jika jaringan menggunakan mekanisme Proof of Stake (PoS), Anda dapat berpartisipasi sebagai validator dengan mempertaruhkan sejumlah mata uang kripto. Semakin besar jumlah mata uang kripto yang dipertaruhkan, semakin tinggi kemungkinan Anda akan dipilih sebagai validator untuk menambahkan blok baru ke blockchain. Sebagai imbalannya, Anda akan menerima hadiah dalam bentuk token yang baru diterbitkan.

Likuiditas menyediakan: Di bursa terdesentralisasi (DEX) yang menggunakan Automated Market Makers (AMM), penyedia likuiditas dapat menyetor dua mata uang kripto dengan nilai yang sama (dalam USD) ke dalam kumpulan likuiditas. Ini membantu memfasilitasi transaksi antara kedua token. Sebagai imbalannya, penyedia likuiditas akan menerima sebagian dari akumulasi biaya perdagangan, yang pada gilirannya menghasilkan pengembalian APY yang stabil.

Pinjaman Kripto: Anda dapat meminjamkan kripto Anda melalui platform keuangan terdesentralisasi (DeFi) dan mendapatkan keuntungan dalam bentuk bunga. Peminjam akan membayar bunga, dan Anda mendapatkan sebagian dari uang ini. Platform manajemen kripto juga menawarkan layanan pinjaman perantara di mana Anda dapat menyetor kripto untuk dipinjamkan kepada orang lain.

Masing-masing metode ini memiliki APY yang berbeda tergantung pada permintaan pasar, pasokan token, dan risiko yang terlibat. Investor perlu mempertimbangkan dengan cermat faktor risiko, terutama kerugian tidak permanen saat menyediakan likuiditas, karena kumpulan likuiditas biasanya memiliki APY tertinggi tetapi memiliki risiko yang lebih tinggi.

Faktor-faktor yang mempengaruhi APY: Inflasi, penawaran dan permintaan, dan fase ganda

APY bukanlah angka tetap – itu berfluktuasi berdasarkan berbagai faktor pasar dan karakteristik jaringan blockchain.

Inflasi Kripto: Dalam konteks kripto, inflasi mengacu pada tingkat di mana token baru dirilis ke jaringan. Jika jaringan memiliki tingkat inflasi yang tinggi, nilai setiap token dapat terkikis bahkan jika Anda mendapatkan APY. Misalnya, jika Anda mendapatkan APY 10% tetapi token memiliki tingkat inflasi 15%, nilai sebenarnya dari keuntungan Anda menurun pada gilirannya. Inilah sebabnya mengapa investor harus mempertimbangkan tingkat inflasi saat menilai potensi keuntungan yang sebenarnya.

Penawaran dan permintaan token: Seperti pasar lainnya, hukum penawaran dan permintaan yang mendasari juga memengaruhi APY. Ketika permintaan pinjaman kripto tinggi (banyak orang yang ingin meminjam), suku bunganya akan lebih tinggi. Sebaliknya, ketika surplus cryptocurrency memudahkan untuk meminjam, suku bunga akan turun. Demikian pula, APY untuk mempertaruhkan atau menyediakan likuiditas juga bervariasi sesuai dengan permintaan saat ini untuk setiap token tertentu.

Frekuensi Fase Ganda: Seiring dengan meningkatnya jumlah waktu bunga majemuk selama setahun, APY akan meningkat. Inilah sebabnya mengapa platform kripto dengan frekuensi peracikan yang lebih pendek (mingguan, harian) sering menawarkan pengembalian yang lebih tinggi daripada platform yang hanya menghasilkan bunga majemuk secara bulanan atau tahunan. Investor yang cerdas selalu memperhatikan frekuensi peracikan saat membandingkan opsi investasi.

APY 7 Hari di Kripto: Mengapa Siklus Pendek Lebih Baik?

Sebagian besar platform kripto sekarang menggunakan siklus peracikan yang lebih pendek daripada bank tradisional. Di antara mereka, 7 hari adalah salah satu kerangka waktu paling populer. APY 7 hari berarti bahwa tingkat imbal hasil dihitung berdasarkan tingkat pengembalian selama seminggu, yang kemudian diekstrapolasi sepanjang tahun.

Ada alasan bagus mengapa platform kripto menyukai siklus pendek:

Pertama, fluktuasi harga cryptocurrency sangat besar. Siklus perhitungan bunga yang lebih pendek memungkinkan investor untuk memperbarui APY yang diharapkan lebih sering, lebih akurat mencerminkan kondisi pasar saat ini. Alih-alih harus menunggu satu tahun untuk mengetahui pengembalian aktual, siklus 7 hari membantu investor menangkap tren baru dan menyesuaikan strategi mereka tepat waktu.

Kedua, siklus pendek menghilangkan manipulasi. Jika platform hanya menerbitkan APY tahunan sekali, ada risiko bahwa angka tersebut tidak benar-benar mencerminkan pengembalian yang akan Anda terima sepanjang tahun. Tetapi ketika APY diperbarui setiap minggu, lebih mudah untuk menentukan apakah platform menepati janjinya.

Ketiga, siklus yang lebih pendek sangat ideal untuk pemula yang ingin bereksperimen. Jika Anda tidak yakin tentang berinvestasi dalam mata uang kripto tertentu, Anda dapat memantau selama sekitar 7 minggu untuk melihat apakah APY sesuai dengan apa yang Anda harapkan, dan kemudian memutuskan apakah akan melanjutkan atau tidak.

Rumus perhitungan APY 7 hari dasar adalah sebagai berikut:

APY 7 hari = ((A – B – C) / B) × (365 / 7)

Di mana:

• A = harga pada akhir sekitar 7 hari
• B = harga pada awal sekitar 7 hari
• C = semua biaya yang diperoleh selama seminggu

Perkiraan ini membantu Anda memahami pendapatan mingguan yang Anda peroleh, sehingga Anda dapat memperkirakan pengembalian tahunan Anda.

Mengapa APY di kripto berkali-kali lipat lebih tinggi daripada di bank tradisional?

Salah satu hal yang menarik investor ke cryptocurrency adalah APY hasil tingginya. Membandingkan angka-angkanya, mudah untuk melihat perbedaannya: sementara rekening tabungan bank tradisional hanya menghasilkan sekitar 0,28% APY, rekening tabungan kripto dapat mencapai 12% atau bahkan lebih tinggi. Demikian pula, saat meminjam uang, suku bunga di bank biasanya antara 2% dan 3%, tetapi di pasar cryptocurrency, suku bunga ini bisa mencapai 5% hingga 18%.

Ada banyak alasan untuk perbedaan besar ini. Pertama-tama, cryptocurrency beroperasi dengan regulasi yang lebih sedikit daripada perbankan tradisional. Regulator secara ketat mengatur suku bunga yang dapat ditawarkan bank untuk melindungi konsumen, tetapi pasar kripto belum memiliki kerangka peraturan yang serupa. Hal ini memungkinkan platform kripto untuk menawarkan suku bunga yang lebih tinggi.

Kedua, volatilitas pasar cryptocurrency jauh lebih tinggi daripada pasar keuangan tradisional. Volatilitas yang lebih tinggi berarti risiko yang lebih tinggi. Untuk mengimbangi risiko ini, platform kripto harus menawarkan APY yang lebih tinggi untuk menarik investor. Ini juga mengapa token baru atau mata uang kripto yang kurang dikenal cenderung memiliki APY tertinggi – karena risikonya lebih besar.

Ketiga, kondisi persaingan di pasar cryptocurrency sangat ketat. Untuk menarik pengguna, bursa dan platform DeFi terus meningkatkan APY yang mereka tawarkan. Bursa A menawarkan 10% APY, kemudian bursa B akan mencoba menawarkan 12% untuk menarik pengguna dari pesaing. Proses ini menciptakan “perlombaan” APY yang tinggi, terutama selama periode pasar bullish.

Terakhir, model bisnis platform kripto juga berbeda. Alih-alih menghasilkan uang terutama dari biaya deposito seperti bank tradisional, banyak platform kripto menghasilkan uang dari menyediakan layanan pinjaman atau dari suku bunga yang dibayarkan peminjam. Mereka dapat menerima APY tinggi untuk deposan karena mereka mendapat untung dari selisih antara suku bunga deposito dan suku bunga pinjaman.

Kesimpulan

APY adalah metrik penting yang harus diketahui oleh setiap investor kripto. Ini tidak hanya membantu Anda membandingkan berbagai opsi investasi, tetapi juga membantu Anda memproyeksikan pengembalian aktual yang akan Anda dapatkan setelah satu tahun atau tahun.

Ingat, saat membandingkan platform deposito kripto, selalu prioritaskan melihat APY daripada hanya mengandalkan suku bunga nominal. Perhatikan frekuensi peracikan, tingkat inflasi jaringan, dan risiko terkait seperti kerugian tidak permanen. APY dalam kripto dapat berubah seiring waktu, jadi selalu awasi pembaruan dari platform yang Anda gunakan.

Pemahaman mendalam tentang APY dan cara kerjanya dalam kripto akan membantu Anda membuat keputusan investasi yang lebih cerdas dan mengoptimalkan peluang Anda untuk mendapatkan penghasilan pasif dari investasi kripto Anda.