Bill Gates Memiliki Hampir 30% dari Portofolio $36,6 Miliar-nya yang Diinvestasikan dalam Salah Satu Saham Favorit Warren Buffett

Yayasan Bill & Melinda Gates Trust – kendaraan investasi yang mendanai pekerjaan amal yayasan di seluruh dunia – memegang portofolio bernilai sekitar $36,6 miliar saat ini. Hampir 30% dari seluruh trust – hampir $11 miliar – diinvestasikan dalam satu saham, yang juga kebetulan menjadi favorit salah satu investor paling terkenal dalam sejarah, Warren Buffett.

Itu bukan kebetulan. Gates dan Buffett telah menjadi teman dekat selama lebih dari tiga dekade, dan Buffett telah berperan sebagai papan suara sekaligus mentor investasi bagi miliarder teknologi tersebut. Buffett bahkan berjanji menyumbangkan sebagian besar kekayaannya ke Yayasan Gates mulai tahun 2006, salah satu komitmen filantropi terbesar dalam sejarah.

Jadi saham mana yang mendapatkan kepercayaan sebesar itu dari kedua investor miliarder ini?

Saham: Berkshire Hathaway

Itu Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.B) (NYSE: BRK.A), konglomerat besar yang dibangun Buffett selama enam dekade berinvestasi. Saham Berkshire adalah pegangan terbesar yayasan, lebih dari dua kali lipat ukuran saham Microsoft.

Perluas

NYSE: BRKB

Berkshire Hathaway

Perubahan Hari Ini

(-0,40%) $-1,99

Harga Saat Ini

$497,08

Data Utama

Kapitalisasi Pasar

$1,1 triliun

Rentang Hari Ini

$495,73 - $500,40

Rentang 52 minggu

$455,19 - $542,07

Volume

122 ribu

Rata-rata Volume

4,8 juta

Margin Kotor

24,85%

Seiring waktu, Buffett menginvestasikan puluhan miliar dolar untuk membeli kembali saham Berkshire sendiri. Antara 2020 dan 2024 saja, perusahaan membeli kembali lebih dari $70 miliar sahamnya sendiri, dengan Buffett sering menyebut buyback sebagai penggunaan modal yang cerdas saat saham diperdagangkan di bawah nilai intrinsiknya.

Perlu dicatat bahwa Berkshire belum melakukan pembelian kembali saham sejak saat itu. Buffett tidak melihat saham diperdagangkan dengan diskon yang cukup untuk membenarkannya. Tapi saya rasa ini lebih banyak berkaitan dengan pasar saham secara umum yang sedang diperdagangkan dengan valuasi tinggi daripada saham Berkshire secara khusus.

Bisnis yang luas

Berkshire sebenarnya bukan saham dalam arti tradisional. Ini lebih seperti dana investasi yang terdiversifikasi yang dibungkus dalam sebuah perusahaan. Di bawah kepemimpinan Buffett, perusahaan mengumpulkan banyak bisnis milik penuh, termasuk asuransi (GEICO), kereta api (BNSF), energi (Berkshire Hathaway Energy), dan puluhan operasi manufaktur serta ritel.

Selain itu, Berkshire memegang portofolio ekuitas publik bernilai ratusan miliar dolar, didukung oleh saham besar di perusahaan seperti Apple, American Express, dan Coca-Cola.

Persediaan perang sebesar $382 miliar

Lalu ada kasnya. Hingga pengungkapan terakhir, Berkshire menyimpan kas dan surat utang Treasury jangka pendek sebesar rekor $382 miliar. Likuiditas sebesar itu mungkin tampak berlebihan, dan banyak yang berpendapat demikian. Tapi ini berarti Berkshire memiliki kekuatan untuk bergerak agresif saat pasar menjual saham, dan muncul peluang besar.

Itulah yang dilakukan Berkshire di masa lalu. Setelah krisis keuangan 2007-2009, Buffett melakukan beberapa investasi utama di institusi besar seperti Goldman Sachs dan Bank of America yang tidak hanya membantu perusahaan bertahan, tetapi juga menghasilkan pengembalian luar biasa bagi Berkshire.

Dalam beberapa tahun saja, Berkshire meraup lebih dari $3 miliar keuntungan dari investasi $5 miliar di Goldman Sachs. Ketika Berkshire menjalankan waran yang ditawarkan enam tahun setelah menginvestasikan $5 miliar di Bank of America, keuntungan di atas kertas mencapai $12 miliar.

Pertanyaan besar sekarang, tentu saja, adalah apa yang akan terjadi setelah Buffett. Meskipun investor legendaris ini tetap menjadi ketua dewan, dia mengundurkan diri sebagai CEO Berkshire pada akhir 2025, menyerahkan kendali kepada penggantinya, Greg Abel.

Sumber gambar: Getty Images.

Akan pasti ada masa penyesuaian, tetapi sebagian besar dari itu sudah terjadi. Transisi ini sudah direncanakan selama bertahun-tahun, dengan Abel yang sudah lama memimpin Berkshire.

Abel memiliki pengalaman operasional mendalam dalam mengelola bisnis energi dan utilitas Berkshire, dan struktur desentralisasi perusahaan – di mana anak perusahaan menjalankan sendiri operasinya – berarti mesin harian tidak bergantung pada satu orang saja. Buffett membangun Berkshire agar bisa bertahan melebihi dirinya, dan sejauh ini, pasar tampaknya percaya bahwa itu akan terjadi.

Pembangun kekayaan jangka panjang

Para bearish akan menunjuk pada kinerja Berkshire yang kurang memuaskan dalam beberapa tahun terakhir, dan itu sangat adil. Itu salah satu masalah utama saham ini. Tapi saya melihat Berkshire lebih sebagai lindung nilai dan cara yang bagus untuk menyeimbangkan portofolio Anda jika banyak berisi teknologi, seperti banyak orang lakukan. Ketika pasar melakukan koreksi – atau yang lebih buruk – Berkshire memiliki semua amunisi yang dibutuhkan untuk bertindak, seperti yang dilakukan pada 2008.

Ini adalah bagian inti dari portofolio Yayasan Gates karena satu dan lain hal. Berkshire tidak mencolok, dan tidak akan memberikan upside yang eksplosif seperti saham teknologi yang sedang naik daun. Tapi ini adalah jenis pembangun kekayaan jangka panjang yang tidak hanya membuahkan hasil seiring waktu, tetapi juga membantu Anda tidur nyenyak di malam hari.