Texas ke London ke Brussels: Bagaimana Aturan Keberlanjutan yang Berbeda Mempengaruhi Fintech

Tentang Penulis

Katie Simmonds, Direktur Hukum di tim digital di Womble Bond Dickinson di London

Ana Maria Gutiérrez, Mitra di tim energi dan sumber daya alam di Womble Bond Dickinson di Denver, CO

Temukan berita dan acara fintech teratas!

Berlangganan newsletter FinTech Weekly

Dibaca oleh eksekutif di JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna dan lainnya

Adopsi kecerdasan buatan oleh fintech meningkat secara signifikan, diikuti oleh peningkatan regulasi yang mewajibkan pelaporan penggunaan energi oleh penyedia teknologi. Hal ini sebagai respons terhadap permintaan daya besar dari AI untuk komputasi, pendinginan, dan ventilasi, yang menekan jaringan listrik yang masih bergantung sebagian pada bahan bakar fosil, sehingga menimbulkan kekhawatiran yang semakin besar tentang keberlanjutan jangka panjang AI.

Di AS, Inggris, dan UE, perbedaan pendekatan terhadap regulasi menciptakan rangkaian persyaratan pelaporan yang kompleks tidak hanya untuk penyedia AI tetapi juga untuk perusahaan fintech yang ingin memanfaatkan kemampuan mereka. Perusahaan internasional harus tetap mengikuti perubahan regulasi terbaru agar tetap patuh sekaligus kompetitif.

Inggris

Regulasi utama Inggris yang mengatur pencatatan dan pelaporan penggunaan energi oleh AI adalah kerangka Pelaporan Energi dan Karbon yang Disederhanakan (SECR). Di bawah SECR, perusahaan besar harus melaporkan penggunaan energi, emisi gas rumah kaca, dan tindakan efisiensi energi mereka dalam laporan tahunan. Perusahaan besar atau LLP adalah yang memenuhi dua dari kriteria berikut: minimal 250 karyawan, omset tahunan lebih dari £36 juta, atau neraca tahunan lebih dari £18 juta.

Perusahaan yang terjangkau SECR harus mengungkapkan emisi gas rumah kaca yang langsung dihasilkan oleh perusahaan dan yang tidak langsung dihasilkan dari energi yang dibeli – ini mencakup emisi dari infrastruktur TI fintech sendiri. Perusahaan juga didorong untuk melaporkan emisi tidak langsung yang dihasilkan sepanjang rantai pasokan mereka. Jika fintech menggunakan layanan pusat data pihak ketiga, cloud, atau AI, mereka harus memutuskan apakah akan melaporkan emisi tersebut, yang meskipun bersifat sukarela, banyak yang memilih untuk mengungkapkannya. Dalam laporan tahunan mereka, perusahaan juga harus menjelaskan dampak nyata dan potensial dari risiko dan peluang terkait iklim terhadap bisnis, strategi, dan perencanaan keuangan mereka.

Perusahaan fintech yang memanfaatkan AI untuk penilaian kredit, deteksi penipuan, atau perdagangan algoritmik juga mungkin menghadapi kewajiban kepatuhan tidak langsung melalui persyaratan kontrak atau due diligence klien. Semakin banyak, investor institusional dan mitra perbankan mengharapkan fintech menunjukkan kesadaran terhadap risiko keberlanjutan dalam rantai pasokan AI mereka. Integrasi awal pelaporan ESG ke dalam penilaian vendor dapat membantu fintech menghindari risiko reputasi dan operasional.

UE

UE telah melangkah lebih jauh, dengan persyaratan pelaporan khusus untuk pusat data. Banyak fintech menghosting layanan mereka di pusat data, sehingga kerangka UE akan berdampak tidak langsung, tetapi pasti, terutama jika mereka memanfaatkan AI dengan kebutuhan daya yang besar.

Pendekatan UE terutama diatur oleh Direksi Efisiensi Energi (EED). EED mewajibkan pusat data melaporkan kinerja energi dan metrik keberlanjutan mereka ke basis data pusat Eropa. Kepatuhan dimulai pada September 2024, dengan pelaporan tahunan berikutnya. EED berlaku untuk pusat data dengan permintaan daya IT terpasang minimal 500kW, mencakup sebagian besar fasilitas yang berfokus pada AI. Pusat data harus melaporkan metrik termasuk konsumsi energi, utilisasi daya, titik pengaturan suhu, pemanfaatan panas limbah, penggunaan air, adopsi energi terbarukan, dan kapasitas komputasi. Data yang digabungkan akan dipublikasikan di tingkat UE dan Negara Anggota, meningkatkan transparansi.

Perusahaan fintech yang beroperasi di UE atau melayani klien UE mungkin perlu memastikan bahwa mitra infrastruktur mereka mematuhi persyaratan EED, dan seiring semakin banyak data emisi yang tersedia, mereka mungkin perlu lebih selektif dalam memilih pusat data untuk layanan mereka. Hal ini penting untuk manajemen risiko dan memenuhi harapan klien terkait keberlanjutan. Seiring pembiayaan terkait ESG menjadi lebih umum, fintech yang dapat menunjukkan kesesuaian dengan norma keberlanjutan UE akan mendapatkan keunggulan dalam menarik modal dan kemitraan institusional.

AS

Amerika Serikat belum memiliki kerangka nasional yang terpadu dan wajib setara dengan kerangka Inggris dan UE. Sebaliknya, beberapa inisiatif tingkat federal dan negara bagian sedang muncul, dengan negara bagian terbesar – California dan Texas – mengambil pendekatan yang sangat berbeda terhadap fintech, kebijakan energi, dan regulasi AI.

Di tingkat federal, RUU Dampak Lingkungan Kecerdasan Buatan 2024 bertujuan membangun sistem pelaporan untuk entitas yang terlibat dalam pengembangan dan penerapan AI, meskipun partisipasi tetap sukarela. RUU ini mendorong transparansi tentang konsumsi energi, penggunaan air, dan polusi yang terkait dengan sistem AI.

Sementara itu, Badan Perlindungan Lingkungan (EPA) mengambil arah yang berlawanan dan mengeluarkan panduan di bawah Standar Emisi Nasional untuk Polutan Udara Berbahaya (NESHAP), yang memungkinkan mesin cadangan berbahan bakar fosil tertentu di pusat data beroperasi hingga 50 jam per tahun dalam kondisi non-darurat untuk mendukung keandalan jaringan. Demikian pula, Perintah Eksekutif 14318, yang ditandatangani Juli 2025, mempercepat perizinan untuk pusat data yang mendukung AI dan memprioritaskan sumber energi dasar yang dapat dikirimkan, termasuk bahan bakar fosil.

Hukum tingkat negara bagian juga beragam. Beberapa, seperti Paket Akuntabilitas Iklim California dan regulasi pusat data yang diusulkan di New York, memberlakukan pelaporan emisi dan pengungkapan risiko iklim pada perusahaan besar, serupa dengan Inggris. Langkah-langkah ini secara tidak langsung menangkap fintech melalui ketergantungan mereka pada penyedia layanan cloud dan pusat data.

Berbeda dengan California dan New York, Texas menunjukkan lingkungan yang mendukung dan deregulasi untuk fintech dan kebutuhan energi mereka. Misalnya, awal tahun ini, Texas menjadi negara bagian pertama yang menciptakan – dan mendanai – cadangan cryptocurrency milik negara. Texas juga memberlakukan undang-undang anti-ESG yang melarang entitas negara berinvestasi atau melakukan kontrak dengan lembaga keuangan yang “memboikot” sektor minyak dan gas, serta undang-undang yang membatasi perusahaan penasihat proxy dari menggunakan “faktor ESG.”

Tak diragukan lagi, perusahaan fintech AS menghadapi lanskap yang terfragmentasi dan terkadang kontroversial. Meskipun aturan federal tetap sukarela, mandat ESG dan anti-ESG tingkat negara bagian dapat mempengaruhi penyedia cloud dan, secara tidak langsung, kewajiban kepatuhan fintech. Investor semakin mengharapkan fintech menunjukkan praktik yang bertanggung jawab, termasuk pertimbangan keberlanjutan. Perusahaan yang mengadopsi kerangka sukarela saat ini, seperti Kerangka Manajemen Risiko AI NIST, akan lebih siap menghadapi konvergensi regulasi di masa depan dan pengawasan investor.

Melihat ke Depan

Tanpa pendekatan global yang terpadu, fintech dapat tunduk pada beberapa rezim pelaporan tergantung pada lokasi bisnis, pelanggan, dan infrastruktur pusat data mereka. Inggris dan UE bergerak menuju pelaporan lingkungan wajib, sementara AS tetap terfragmentasi. Bagi fintech, ini berarti keberlanjutan dan tata kelola AI tidak lagi bersifat periferal, melainkan strategis.

Perusahaan fintech yang memprediksi tren ini dapat mengubah kepatuhan menjadi keunggulan kompetitif. Pelaporan yang transparan dan praktik AI yang bertanggung jawab meningkatkan kepercayaan, menarik investor yang berfokus pada ESG, dan membuka akses ke produk keuangan berkelanjutan. Dalam sektor yang dibangun atas kepercayaan dan inovasi ini, mereka yang menggabungkan kelincahan teknologi dengan wawasan regulasi akan memimpin gelombang pertumbuhan berikutnya.