Kesempatan jatuh tempo simpanan sebesar 50 triliun, banyak perusahaan sekuritas mempercepat pelaksanaan rencana tanggapan

Lebih dari 50 triliun yuan deposito berjangka akan jatuh tempo, siapa yang akan menampung kekayaan sebesar itu? Perusahaan sekuritas tentu tidak akan melewatkan peluang peningkatan pendapatan. Dalam pertemuan penetapan strategi operasional tahunan yang diadakan secara intensif baru-baru ini, Financial Associated Press mengetahui bahwa banyak lini manajemen kekayaan dari perusahaan sekuritas membahas bagaimana menghadapi gelombang jatuh tempo deposito hingga tahun 2026, saat ini perusahaan sekuritas sedang mempercepat peluncuran solusi penanganan.

“Ketika kami mengadakan pertemuan operasional tahun ini, kami membahas hal ini, bagaimana mendapatkan tambahan pendapatan,” ujar seorang wakil presiden perusahaan sekuritas yang bertanggung jawab atas manajemen kekayaan saat diwawancarai. Banyak perusahaan sekuritas bahkan memperkirakan bahwa pada tahun 2025, sejumlah besar dana yang jatuh tempo akan memicu perpindahan dana besar-besaran dalam konteks penurunan suku bunga, sehingga mereka mulai membangun solusi penanganan sejak awal tahun 2026.

Banyak lembaga pasar memprediksi bahwa skala deposito berjangka warga akan mencapai lebih dari 50 triliun yuan, dan ada kebutuhan untuk melakukan re-alokasi, sebagian dana ini kemungkinan akan mengalir ke emas, dana, pasar saham, asuransi, dan lain-lain. Dalam volume migrasi ini, perusahaan sekuritas sepakat bahwa strategi mereka berbeda-beda. Berdasarkan survei dari Financial Associated Press, industri membentuk sistem layanan yang beragam dan profesional saat menampung dana jatuh tempo dari deposito berjangka sebesar 50 triliun yuan.

Termasuk di antaranya adalah membangun matriks produk yang stabil dan berlapis-lapis dengan inti “Pendapatan Tetap +” yang mencakup berbagai skenario, dipadukan dengan alat pengganti deposito dan inovasi produk yang sesuai dengan kebutuhan alokasi dana yang berbeda; membangun ekosistem kekayaan besar yang terintegrasi dengan bank, asuransi, dan lembaga lain; serta beberapa perusahaan sekuritas fokus pada pengembangan wilayah inti dan membangun keunggulan kompetitif yang berbeda melalui segmentasi pelanggan.

Strategi Pertama: Pendapatan Tetap + sebagai Pilar Utama Penampungan Dana

Pendapatan Tetap + menjadi alat utama dalam penampungan dana, ini adalah jawaban umum yang disampaikan perusahaan sekuritas kepada Financial Associated Press.

Saat ini, hambatan terbesar dalam mendorong perpindahan dana adalah ketidakinginan alami warga terhadap fluktuasi aset selama proses investasi, padahal inilah keunggulan utama dari tabungan, karena hasilnya sangat pasti.

Menghadapi kebutuhan utama warga untuk melakukan re-alokasi dana, perusahaan sekuritas membangun matriks produk berlapis-lapis yang berorientasi pada kestabilan, menjadikan Pendapatan Tetap + sebagai alat utama dalam menampung dana deposito berjangka yang jatuh tempo, sambil memanfaatkan sumber daya mereka sendiri untuk melakukan inovasi dan penataan produk, membentuk sistem penyediaan produk yang berbeda, mencakup dari pengganti deposito jangka pendek hingga peningkatan nilai jangka panjang.

Shanxi Securities menyebutkan bahwa mereka mengambil inspirasi dari model dividen asuransi dan sedang merancang inovasi “periode tertutup + dividen berkala” dalam solusi manajemen kekayaan. Di satu sisi, dengan bentuk dividen berkala yang sesuai dengan kebiasaan tabungan sederhana warga, memberikan pengembalian kas yang stabil untuk mengurangi kekhawatiran pelanggan terhadap fluktuasi aset; di sisi lain, melalui pengukuran tepat terhadap periode tertutup, jumlah investasi awal, dan jumlah dividen, mereka mencocokkan strategi portofolio manajer dana, menggunakan dividen berkelanjutan untuk secara pasif memperpanjang periode investasi pelanggan, sehingga nilai riset dan pengembangan perusahaan sekuritas dapat dimaksimalkan.

Western Securities fokus pada kebutuhan investasi berisiko rendah masyarakat umum, membangun merek layanan alokasi aset sendiri “Western Choice 30”, dengan modul stabil yang didominasi produk Pendapatan Tetap murni, Pendapatan Tetap + dan sejenisnya, untuk membangun “benteng portofolio” yang menggabungkan perlindungan stabil dan peningkatan nilai jangka panjang.

Shenwan Hongyuan Securities menata produk Pendapatan Tetap + secara lengkap, menjadi inti dari sistem produk. Perusahaan tidak hanya meluncurkan produk opsi yang terkait indeks dan komoditas yang menjamin perlindungan modal, tetapi juga mengembangkan produk kuantitatif netral dengan volatilitas rendah, serta mengatur produk Pendapatan Tetap + yang seimbang antara saham dan obligasi dengan pengendalian skala yang wajar, dengan total penjualan tahunan mencapai ratusan miliar yuan. Berbasis latar belakang riset dari lembaga riset, mereka juga meluncurkan seri produk berbasis dana publik dan dana swasta.

CITIC Construction Investment Securities menitikberatkan pada empat pilar utama: manajemen kas, manajemen kekayaan yang stabil, reverse repo obligasi pemerintah, dan aset dividen, membangun solusi pengganti deposito lengkap. Mereka membangun matriks “Manajemen Kas + Manajemen Kekayaan Stabil + Reverse Repo + Peningkatan Dividen”, di mana produk terkait Pendapatan Tetap + seperti seri “Stable Rich” dan “Solid Plus” menjadi kekuatan utama untuk alokasi jangka menengah dan panjang, dipadukan dengan aset dividen untuk meningkatkan hasil.

CICC Wealth memfokuskan Pendapatan Tetap dan produk Pendapatan Tetap + sebagai titik utama penampungan dana, membangun sistem evaluasi multi-dimensi untuk produk tersebut, termasuk penilaian kekuatan manajer, keseimbangan risiko dan imbal hasil, serta keberagaman strategi dan inovasi yang hati-hati. Mereka juga secara profesional mengikuti perkembangan inovasi seperti “Pendapatan Tetap + REITs” dan “Pendapatan Tetap + Komoditas”.

Fuzhou Securities membangun matriks produk berisiko rendah dan berlapis-lapis yang cocok dengan kebutuhan nasabah deposito. Mereka mengutamakan cadangan alat pengganti deposito jangka pendek dan menengah, serta mengembangkan produk “Pendapatan Tetap +” dan FOF yang stabil, sekaligus bekerja sama dengan lembaga pengelola aset dalam pengembangan produk khusus dan terstruktur, memenuhi kebutuhan perencanaan jangka panjang nasabah high-net-worth.

Dongwu Securities membangun produk bertingkat yang menggabungkan “Pendapatan Tetap sebagai dasar + peningkatan ekuitas + alokasi jangka panjang”, menyesuaikan dengan kebutuhan stabil dari deposito yang jatuh tempo, mencakup seluruh kebutuhan dari pengganti dana kas jangka pendek hingga peningkatan nilai jangka panjang, untuk menampung dana dari berbagai profil risiko secara berlapis.

Strategi Kedua: Peningkatan Model Pengelolaan Investasi

Setiap perusahaan sekuritas menjadikan kemampuan pengelolaan investasi sebagai kompetensi inti dalam manajemen kekayaan, mendorong transformasi dari penjualan produk tradisional ke layanan penasihat pembeli, melalui pembangunan tim penasihat profesional, penciptaan sistem layanan khas, dan restrukturisasi mekanisme penilaian, untuk meningkatkan profesionalisme dan kecocokan layanan, serta memenuhi kebutuhan penasihat investasi yang berbeda-beda.

Galaxy Securities mengintegrasikan tiga aspek: transaksi, alokasi, dan riset, membangun sistem layanan penasihat pembeli global “STAR”, serta matriks penasihat yang berlapis dan berbeda. Untuk pelanggan jangka panjang, mereka meluncurkan penasihat cerdas, dan untuk investor indeks, mereka menyiapkan penasihat ETF, serta menyediakan layanan penasihat saham dan layanan satu lawan satu untuk nasabah high-net-worth, agar layanan lebih tepat sasaran.

Western Securities memanfaatkan “Layanan Principal” untuk membangun model penasihat pembeli yang khas, menawarkan solusi investasi melalui “kombinasi diversifikasi portofolio + pendampingan konsultan”. Tim utama yang dipilih melalui mekanisme seleksi kompetitif memiliki kemampuan riset dan pengalaman layanan yang kaya, saat ini sudah melayani lebih dari 40 principal dan melayani lebih dari 20.000 pelanggan.

Shenwan Hongyuan Securities mengusung filosofi dari “riset” dan “pengelolaan ketat” dalam penataan produk pembeli, didukung oleh latar belakang riset kuat dari Shenwan Wanguo Research Institute, untuk menyediakan dukungan laporan riset profesional bagi layanan penasihat, sehingga layanan penasihat pembeli didasarkan pada riset mendalam dan meningkatkan profesionalisme dalam alokasi.

CITIC Construction Investment Securities menyediakan dukungan penuh lisensi dan keunggulan riset untuk layanan penasihat pembeli, selain menyiapkan produk pengganti deposito, mereka juga menyediakan layanan penasihat eksklusif yang menawarkan saran alokasi profesional sesuai skenario dana berbeda, mengurangi biaya pengambilan keputusan pelanggan, dan memastikan layanan mencakup seluruh proses pengelolaan produk.

Strategi Ketiga: Teknologi sebagai Pendukung Sepanjang Siklus Hidup

Semua perusahaan sekuritas berorientasi pada kebutuhan pelanggan, membangun sistem layanan lengkap yang berlapis dan berklasifikasi, menyediakan layanan dari pra-investasi, selama investasi, hingga pasca-investasi, serta memanfaatkan teknologi untuk meningkatkan efisiensi dan jangkauan layanan, melalui layanan online dan offline terpadu, meningkatkan pengalaman pelanggan dan ketergantungan dana, serta memastikan akumulasi dana jangka panjang.

Galaxy Securities mengandalkan teknologi untuk membangun sistem profesional, menciptakan sistem merek manajemen kekayaan yang lengkap. Dengan sistem “Star Map Multi-Asset Buyer Advisor” sebagai fondasi teknologi, mereka membangun sistem merek yang meliputi desain top-level CIOOFFICE, alat layanan “Wealth Star” dan “Jin Yao”, serta solusi berbasis skenario seperti “Star Family Office” dan “Galaxy Star Care”, untuk menyediakan layanan berbasis skenario.

Western Securities menyediakan layanan lengkap sepanjang siklus hidup investasi, dari pra-investasi, selama investasi, hingga pasca-investasi, dengan “Western Choice 30” dan layanan principal sebagai inti, meningkatkan “perasaan memperoleh” dan “pengalaman” investor melalui layanan menyeluruh, sehingga layanan menyatu dengan proses alokasi aset.

Fuzhou Securities membangun sistem layanan berlapis dan berklasifikasi, mengintegrasikan layanan online dan offline, berdasarkan kebutuhan siklus hidup pelanggan dan skenario dana, menawarkan layanan praktis seperti penasihat cerdas dan rencana investasi rutin untuk pelanggan umum, serta solusi lengkap seperti trust keluarga dan alokasi lintas negara untuk nasabah high-net-worth. Mereka mengintegrasikan kebutuhan pra-investasi, implementasi portofolio, dan pemantauan pasca-investasi melalui platform digital untuk akurasi label pelanggan dan layanan tepat waktu.

Dongwu Securities mengandalkan teknologi dan ekosistem kolaboratif untuk membangun sistem layanan, memanfaatkan alat digital untuk menghubungkan layanan online dan offline, mengurangi biaya akuisisi dan layanan. Mereka juga bekerja sama dengan bank, asuransi, dan trust untuk membangun “ekosistem kekayaan besar”, melampaui batas layanan sekuritas tunggal, memenuhi kebutuhan siklus hidup pelanggan secara menyeluruh.

CITIC Construction Investment Securities membangun sistem layanan lengkap berdasarkan matriks produk empat lapis sebagai pengganti deposito, menyediakan layanan otomatis pengumpulan dan transaksi tanpa hambatan, serta mengelola risiko dengan ketat untuk produk jangka pendek seperti reverse repo obligasi pemerintah, dan menawarkan layanan praktis seperti pengaturan otomatis dan pengingat jatuh tempo, meningkatkan kecerdasan dan kemudahan layanan.

Strategi Keempat: Pengembangan Wilayah dan Kolaborasi Ekosistem untuk Membangun Penghalang Layanan yang Berbeda

Selain penataan produk, model pengelolaan investasi, dan layanan, beberapa perusahaan sekuritas juga membangun keunggulan kompetitif melalui pengembangan wilayah dan kolaborasi ekosistem, menciptakan layanan eksklusif yang berbeda, sehingga memperoleh keunggulan kompetitif di pasar manajemen kekayaan dan meningkatkan kemampuan penampungan dana serta loyalitas pelanggan.

Dongwu Securities menjadikan pengembangan wilayah sebagai salah satu strategi utama, fokus pada kawasan Sungai Yangtze bagian timur, khususnya Suzhou, membangun ekosistem pelanggan bernilai tinggi dan institusi, memanfaatkan keunggulan ekonomi wilayah untuk menyediakan layanan profesional di bidang tertentu, dan membentuk keunggulan kompetitif melalui layanan yang tepat sasaran.

Galaxy Securities menciptakan solusi manajemen kekayaan berbasis skenario, meluncurkan layanan “Star Family Office” untuk memenuhi kebutuhan pengelolaan kekayaan keluarga pelanggan bernilai tinggi, serta menyiapkan “Galaxy Star Care” untuk pengelolaan kekayaan pensiun, melalui layanan berbasis skenario yang sesuai dengan kebutuhan pelanggan, membuat layanan manajemen kekayaan lebih terfokus.

CITIC Construction Investment Securities memanfaatkan momen promosi festival, seperti Tahun Baru Imlek, dengan menawarkan layanan pengelolaan dana jangka pendek berbasis reverse repo obligasi pemerintah dan penawaran “Gao Tie Bao”, serta kegiatan promosi dan layanan khusus selama festival, untuk menampung dana jangka pendek yang tidak terpakai selama liburan, serta melakukan penanganan dana musiman secara tepat sasaran.