DEX teratas tahun 2024-2025: Panduan lengkap tentang bursa decentralized terbaik

Pasar mata uang kripto sedang menyaksikan ledakan besar dari bursa decentralized (DEX). Dengan persetujuan ETF Bitcoin dari SEC pada awal tahun 2024, halving Bitcoin pada bulan April, dan meningkatnya minat terhadap tokenisasi aset dunia nyata (RWA), DEX terkemuka kini menjadi pilihan yang tak boleh dilewatkan bagi para investor crypto. Dari platform pionir hingga bursa decentralized baru yang muncul, top DEX dunia telah mencapai volume perdagangan yang belum pernah terjadi sebelumnya, mencerminkan pergeseran global menuju keuangan decentralized.

Apa itu DEX? Memahami Bursa Decentralized

Bursa decentralized (DEX) beroperasi tanpa perantara pusat, memungkinkan para trader melakukan transaksi langsung satu sama lain. Tidak seperti bursa centralized (CEX) di mana perusahaan mengendalikan aset Anda, DEX memungkinkan Anda mempertahankan kendali penuh atas uang dan kunci pribadi.

Mekanisme kerja DEX mirip seperti pasar petani, di mana penjual dan pembeli berinteraksi langsung tanpa perantara. Anda menukarkan mata uang kripto dengan trader lain, tanpa ada perusahaan di tengah. Ini memberi Anda kontrol keuangan yang lebih tinggi tetapi juga menuntut Anda untuk aktif mengelola dan memahami penilaian harga.

DEX Terbaik vs CEX: Perbedaan Utama

DEX merupakan bagian penting dari keuangan decentralized (DeFi), menawarkan pengalaman trading yang lebih mandiri dibandingkan CEX. Berikut adalah poin-poin utamanya:

• Pengendalian dana: Di DEX, Anda sepenuhnya memiliki kunci pribadi dan aset. Tidak perlu mentransfer uang ke platform, mengurangi risiko diretas atau bangkrut.

• Privasi: Banyak DEX tidak memerlukan verifikasi identitas (KYC), memberikan tingkat anonimitas yang lebih tinggi.

• Dukungan token beragam: DEX biasanya mencantumkan banyak altcoin baru, yang tidak tersedia di platform centralized.

• Transparansi: Semua transaksi dicatat di blockchain, tidak dapat dipalsukan atau diubah.

• Anti sensor: Keberadaan decentralized membuat DEX kurang terpengaruh oleh regulasi atau penutupan oleh pemerintah.

• Inovasi produk: DEX selalu memimpin dalam pengembangan produk keuangan inovatif seperti yield farming, liquidity mining, dan automated market-making (AMM).

Peringkat 10 DEX Terbaik Tahun 2024-2025

Tabel di bawah ini merangkum bursa decentralized terkemuka berdasarkan kriteria TVL (total nilai terkunci), kapitalisasi pasar, dan volume transaksi:

Uniswap - Pelopor DEX

Diluncurkan pada November 2018 oleh Hayden Adams, Uniswap menjadi DEX paling banyak digunakan di dunia. Platform ini pionir dalam penerapan model automated market maker (AMM), menggantikan liquidity provider tradisional dengan kumpulan likuiditas.

Data saat ini:

• TVL: $6,25 miliar
• Kapitalisasi pasar UNI: $2,16 miliar
• Harga UNI: $3,40
• Volume transaksi: lebih dari $1,5 triliun

Uniswap memiliki lebih dari 300 integrasi DeFi berbeda dan telah aktif 100% sejak peluncuran. Mekanisme AMM-nya menciptakan pasar yang efisien tanpa biaya listing, menjadikannya platform utama bagi banyak DEX lain.

PancakeSwap - Juara di BNB Chain

Diluncurkan pada September 2020, PancakeSwap dengan cepat menjadi DEX teratas di BNB Chain berkat kecepatan transaksi yang tinggi dan biaya rendah.

Data saat ini:

• TVL: $2,4 miliar
• Kapitalisasi pasar CAKE: $417,95 juta
• Harga CAKE: $1,26
• Volume transaksi: $597 juta

PancakeSwap telah memperluas ke banyak blockchain lain seperti Ethereum, Polygon, Arbitrum, Linea, dan Base. Token CAKE digunakan untuk staking, yield farming, dan voting governance.

Curve - Ahli dalam transaksi stablecoin

Didirikan oleh Michael Egorov pada 2017, Curve adalah pakar dalam transaksi stablecoin dengan biaya terendah dan slippage minimal.

Data saat ini:

• TVL: $2,4 miliar
• Kapitalisasi pasar CRV: $358,28 juta
• Harga CRV: $0,24
• Volume transaksi: $139 juta

Curve telah memperluas ke Avalanche, Polygon, dan Fantom. Platform ini terkenal dengan efisiensi swap stablecoin dan volume transaksi bulanan yang tinggi.

Balancer - Platform AMM multifungsi

Diluncurkan pada 2020, Balancer menonjol karena mampu menampung dari 2 hingga 8 jenis mata uang kripto dalam grup likuiditas (“Balancer Pools”).

Data saat ini:

• TVL: $1,25 miliar
• Kapitalisasi pasar BAL: $10,33 juta
• Harga BAL: $0,16
• Volume transaksi: $1,22 miliar

Token BAL digunakan untuk governance dan insentif penyedia likuiditas.

dYdX - Pakar derivatif dan margin trading

Diluncurkan Juli 2017, dYdX fokus pada instrumen derivatif keuangan canggih, margin trading, dan kontrak perpetual.

Data saat ini:

• TVL: $503 juta
• Kapitalisasi pasar DYDX: $81,55 juta
• Harga DYDX: $0,10
• Volume transaksi: $1,13 miliar

dYdX menggunakan StarkEx dari StarkWare untuk Layer-2 scaling, mengurangi biaya gas dan mempercepat transaksi. Token DYDX digunakan untuk governance, staking, dan penyediaan likuiditas.

SushiSwap - Model insentif unik

Diluncurkan September 2020 oleh Chef Nomi dan 0xMaki, SushiSwap awalnya merupakan fork dari Uniswap tetapi membangun model insentif sendiri.

Data saat ini:

• TVL: $403 juta
• Kapitalisasi pasar SUSHI: $55,15 juta
• Harga SUSHI: $0,20
• Volume transaksi: $21,95 juta

Penyedia likuiditas di SushiSwap mendapatkan token SUSHI, yang juga merupakan token governance platform.

GMX - Perdagangan kontrak perpetual dengan leverage tinggi

Diluncurkan September 2021 di Arbitrum, GMX adalah platform perdagangan kontrak perpetual dan spot decentralized.

Data saat ini:

• TVL: $555 juta
• Kapitalisasi pasar GMX: $71,31 juta
• Harga GMX: $6,86
• Volume transaksi: $15 juta

GMX menonjol dengan biaya swap rendah dan leverage hingga 30x. Token GMX digunakan untuk governance dan staking.

Aerodrome - Pusat likuiditas di Base

Diluncurkan Agustus 2024 di blockchain Layer-2 Base dari Coinbase, Aerodrome dengan cepat menarik perhatian.

Data saat ini:

• TVL: $667 juta
• Kapitalisasi pasar AERO: $292 juta
• Harga AERO: $0,32
• Volume transaksi: $47,7 juta

Aerodrome menggunakan model AMM, mengadopsi dari Velodrome V2 di Optimism. Pemegang token AERO dapat mengunci untuk mendapatkan veAERO, NFT yang mewakili hak suara governance.

Raydium - Solusi DeFi untuk Solana

Diluncurkan Februari 2021, Raydium adalah platform DeFi berbasis AMM di blockchain Solana, mengatasi biaya tinggi dan kecepatan transaksi rendah.

Data saat ini:

• TVL: $832 juta
• Kapitalisasi pasar RAY: tersedia
• Volume transaksi: $97 juta

Raydium terintegrasi dengan order book Serum DEX, meningkatkan likuiditas di kedua platform. Token RAY digunakan untuk governance, pembayaran biaya, dan insentif penyedia likuiditas.

VVS Finance - Penyederhana DeFi

Diluncurkan akhir 2021, VVS Finance (singkatan dari “very-very-simple”) bertujuan menyederhanakan DeFi dengan biaya rendah dan kecepatan tinggi.

Data saat ini:

• TVL: $216 juta
• Kapitalisasi pasar VVS: $66,59 juta
• Harga VVS: hampir tidak bernilai
• Volume transaksi: $5,25 juta

Bancor - Pelopor AMM

Diluncurkan Juni 2017, Bancor adalah protokol DeFi pertama yang menciptakan model automated market maker, menjadi fondasi bidang DEX modern.

Data saat ini:

• TVL: $104 juta
• Kapitalisasi pasar BNT: $30,93 juta
• Harga BNT: $0,28
• Volume transaksi: $3,73 juta

Bancor telah mengumpulkan lebih dari $30 miliar dana terkunci di berbagai blockchain.

Cara Memilih DEX yang Paling Cocok untuk Anda

Saat memilih DEX untuk transaksi, Anda perlu mempertimbangkan faktor berikut agar pengalaman aman dan efisien:

Periksa keamanan: Tinjau riwayat keamanan DEX, cari tahu tentang pelanggaran sebelumnya, dan pastikan platform telah menjalani audit kontrak pintar oleh perusahaan terpercaya.

Perhatikan likuiditas: Likuiditas tinggi memungkinkan Anda membeli dan menjual dengan cepat di harga mendekati pasar, mengurangi risiko slippage. DEX dengan TVL tinggi biasanya memiliki likuiditas yang lebih baik.

Periksa aset yang didukung: Pastikan DEX mendukung mata uang kripto yang ingin Anda transaksi dan kompatibel dengan blockchain mereka. Beberapa DEX hanya beroperasi di Ethereum, BNB Chain, atau Solana.

Evaluasi antarmuka pengguna: Antarmuka yang ramah dan mudah digunakan sangat penting, terutama jika Anda pemula. DEX harus menyediakan panduan yang jelas untuk setiap jenis transaksi.

Bandingkan biaya transaksi: Biaya yang lebih rendah dapat menghemat banyak, terutama jika Anda sering melakukan transaksi. Perhatikan biaya transaksi DEX dan biaya jaringan blockchain.

Periksa uptime: Pastikan DEX dan blockchain-nya memiliki waktu aktif tinggi (idealnya 99%+), karena downtime akan mempengaruhi transaksi Anda.

Risiko yang Perlu Anda Ketahui Saat Transaksi di DEX

Meskipun DEX menawarkan banyak keuntungan, ada risiko tersendiri:

Kerentanan kontrak pintar: DEX sangat bergantung pada kontrak pintar, dan setiap bug dapat menyebabkan kerugian besar. Berbeda dengan CEX, DEX biasanya tidak memiliki dana perlindungan pengguna.

Likuiditas rendah: Beberapa DEX baru atau kurang populer mungkin memiliki likuiditas rendah, menyebabkan slippage tinggi. Pesanan besar dapat berdampak signifikan pada harga.

Kerugian tidak permanen bagi penyedia likuiditas: Jika Anda menyediakan likuiditas, ada risiko kerugian tidak permanen saat harga aset berubah. Penarikan di waktu yang tidak tepat bisa berujung kerugian permanen.

Kurangnya regulasi: Meskipun kebebasan dari pengawasan pemerintah adalah keunggulan, ini juga berarti perlindungan yang lebih sedikit terhadap penipuan, manipulasi pasar, dan aktivitas ilegal.

Kesalahan pengguna: DEX membutuhkan pengetahuan teknis lebih tinggi. Mengirim dana ke alamat yang salah atau berinteraksi dengan kontrak yang salah dapat menyebabkan kerugian yang tidak bisa dipulihkan.

Kesimpulan

Bursa decentralized berkembang pesat, menawarkan banyak pilihan bagi trader mata uang kripto dari semua tingkat pengalaman. Dari Uniswap dengan model AMM inovatif, PancakeSwap dengan biaya rendah di BNB Chain, Curve yang fokus pada stablecoin, hingga platform baru seperti Aerodrome di Base—setiap platform memiliki keunggulan masing-masing.

Tantangan Anda adalah selalu mengikuti informasi terbaru, mengelola risiko secara cerdas, dan memilih DEX yang sesuai dengan kebutuhan transaksi. Dengan memahami setiap platform, membandingkan opsi DEX terkemuka, dan menyadari risiko potensial, Anda dapat mengoptimalkan pengalaman trading decentralized Anda.