APY dalam cryptocurrency: apa artinya dan bagaimana cara kerjanya

Jika Anda pemula dalam investasi kripto, kemungkinan besar Anda sudah familiar dengan singkatan APY. Metode ini muncul di mana-mana — di situs platform kripto, dalam penawaran staking, dan dalam syarat pinjaman. Tapi apa sebenarnya arti dari APY dan bagaimana perbedaan APY dalam kripto dibandingkan dengan investasi tradisional? Mari kita bahas.

Esensi hasil persentase tahunan dalam aset digital

APY (Annual Percentage Yield) adalah hasil persentase tahunan yang menunjukkan berapa persen Anda dapat memperoleh dari aset kripto Anda dalam satu tahun. Perbedaan utama antara APY dan tingkat bunga biasa adalah bahwa APY memperhitungkan efek penggabungan bunga, atau penghitungan bunga atas bunga.

Bayangkan: Anda menaruh 100 koin di layanan staking yang menawarkan 10% APY. Setelah satu bulan, Anda tidak hanya mendapatkan 10% dari jumlah awal, tetapi bunga dihitung berdasarkan jumlah yang sudah bertambah. Proses ini diulang setiap periode penggabungan (hari, minggu, bulan), sehingga total keuntungan terus meningkat. Ini adalah mekanisme keuangan yang kuat yang dapat secara signifikan meningkatkan pendapatan Anda seiring waktu.

Bagaimana cara menghitung APY dan apa bedanya dengan APR

Rumus APY adalah sebagai berikut:

APY = (1 + r/n)^n - 1

Di mana:

• r = tingkat bunga nominal
• n = jumlah periode penggabungan dalam setahun

Misalnya, jika Anda menginvestasikan $10.000 dengan tingkat 6% per tahun, tetapi bunga dihitung setiap bulan, maka di akhir tahun Anda tidak akan mendapatkan $10.600, melainkan sekitar $10.616,78. Perbedaannya sebesar $16,78, hasil dari penggabungan bunga.

Banyak orang bingung antara APY dan APR (Annual Percentage Rate), tetapi keduanya berbeda. APR adalah tingkat bunga tanpa memperhitungkan penggabungan bunga. APY selalu lebih tinggi daripada APR karena memperhitungkan efek ini. Dalam investasi jangka panjang, perbedaan ini menjadi semakin penting.

Cara mendapatkan penghasilan melalui APY: staking, farming, dan pinjaman

Dalam dunia kripto, ada beberapa cara utama untuk mendapatkan pendapatan dengan APY:

Staking — metode paling umum. Anda berpartisipasi dalam validasi blockchain, memastikan operasional jaringan, dan mendapatkan imbalan berupa token baru. Semakin banyak kripto yang Anda taruh, semakin besar peluang dipilih sebagai validator dan mendapatkan imbalan lebih banyak. Banyak platform, termasuk KuCoin, menawarkan antarmuka yang nyaman untuk staking.

Yield farming (farming hasil) — menyediakan likuiditas ke bursa terdesentralisasi. Anda memasukkan pasangan kripto ke dalam pool dan mendapatkan biaya dari perdagangan serta hadiah dari platform. Tapi, harus berhati-hati — ada risiko kerugian tidak permanen (impermanent loss), ketika nilai aset Anda turun dibandingkan jika Anda hanya menyimpannya.

Pinjaman kripto — memberikan token Anda kepada peminjam melalui platform terpusat atau protokol terdesentralisasi. Anda mendapatkan pendapatan bunga, tetapi ada risiko kredit.

Faktor yang mempengaruhi APY dalam kripto

APY di dunia kripto tidak statis — selalu berubah karena faktor pasar:

Inflasi token menentukan berapa banyak koin baru yang dikeluarkan ke jaringan. Jika tingkat inflasi melebihi APY, maka keuntungan nyata akan negatif, meskipun tingkat nominal terlihat menarik.

Permintaan dan penawaran memainkan peran penting. Ketika banyak orang ingin meminjam kripto, pemberi pinjaman mendapatkan tingkat yang lebih tinggi. Jika penawaran cukup, tingkat bunga turun. Begitu juga dengan APY — jika permintaan staking token tertentu meningkat, hasilnya bisa menurun.

Frekuensi penghitungan bunga sangat mempengaruhi hasil akhir. Penggabungan harian memberikan hasil yang jauh lebih tinggi daripada tahunan. Sebagian besar platform kripto menggunakan siklus penghitungan APY selama 7 hari, memungkinkan investor melihat perubahan pendapatan secara rutin dan merespons dinamika pasar dengan cepat.

Mengapa APY kripto sering lebih tinggi daripada di keuangan tradisional

Jika Anda menaruh uang di bank konvensional, Anda akan mendapatkan sekitar 0,3-0,5% per tahun. Sementara itu, platform kripto sering menawarkan APY antara 5-20%. Mengapa perbedaan sebesar ini?

Pertama, pasar kripto kurang diatur dibandingkan keuangan tradisional. Bank harus mematuhi persyaratan ketat yang membatasi kemampuan mereka menawarkan tingkat tinggi. Layanan kripto memiliki lebih banyak kebebasan.

Kedua, volatilitas dan risiko yang lebih tinggi di dunia kripto dikompensasi dengan pendapatan yang lebih tinggi. Investor menuntut imbalan lebih besar untuk menanggung risiko ini. Ketika beberapa pemain besar mendominasi pasar, mereka menetapkan tingkat kompetitif yang jauh di atas bank.

Ketiga, bursa kripto dan protokol DeFi mendapatkan keuntungan dari selisih antara tingkat bunga yang mereka bayarkan kepada penyimpan dan tingkat yang mereka kenakan kepada peminjam. Sistem ini bahkan lebih menguntungkan daripada perbankan konvensional.

Kesimpulan utama untuk investor

APY dalam kripto adalah alat yang kuat untuk menciptakan pendapatan pasif, tetapi memerlukan pemahaman tentang mekanisme perhitungannya dan kesadaran akan risiko terkait. Sebelum memilih strategi mendapatkan pendapatan berbasis APY, pastikan Anda memahami semua kondisi, termasuk frekuensi penggabungan, biaya potensial, dan kemungkinan kerugian.

APY yang tinggi bisa menarik, tetapi ingat: semakin tinggi hasilnya, biasanya semakin tinggi risikonya. Penggunaan APY secara tepat sebagai bagian dari strategi diversifikasi investasi kripto dapat membantu Anda mencapai tujuan keuangan.