"Kekurangan Penyimpanan" semakin parah! Samsung HBM4 dikabarkan naik harga sebesar 30% dua raksasa chip Korea Selatan aktif memperluas produksi

Sumber artikel: Caixin News Penulis: Bian Chun

Kamis, harga saham raksasa chip penyimpanan Korea Selatan, Samsung Electronics, kembali mencatat rekor tertinggi. Sebelumnya dilaporkan bahwa perusahaan sedang melakukan negosiasi harga untuk generasi terbaru chip penyimpanan kecerdasan buatan (AI), dengan harga yang diperkirakan akan naik hingga 30% dibandingkan generasi sebelumnya.

Harga saham Samsung sempat naik lebih dari 5% selama perdagangan hari itu, mencapai puncak tertinggi sejarah di 190.900 won. Sejak awal tahun, harga saham Samsung telah naik hampir 50%, melanjutkan tren kenaikan pesat hingga tahun 2025.

Sementara itu, dipimpin oleh sektor penyimpanan, pasar saham Korea Selatan kembali mencatat rekor tertinggi pada Kamis, dengan indeks utama Kospi mencapai puncak tertinggi di 5681,65 poin selama perdagangan, dan ditutup naik lebih dari 3%.

Dilaporkan bahwa Samsung berencana menetapkan harga komponen HBM4 sekitar 700 dolar AS, naik 20% hingga 30% dari HBM3E.

Chief Investment Strategist Saxo Markets, Charu Chanana, mengatakan bahwa laporan tentang HBM4 Samsung sekali lagi menyoroti “kekuasaan penetapan harga” di industri ini.

“Ini menunjukkan bahwa pasokan chip penyimpanan AI tetap ketat, dan Samsung merasa telah merebut kembali kekuasaan penetapan harga di pasar chip kelas atas,” ujarnya.

Kekurangan chip penyimpanan terus menguntungkan Samsung dan pesaing lokalnya, SK Hynix, mendorong indeks Kospi naik 34% sejak awal tahun, menjadikannya pasar saham dengan performa terbaik di dunia.

Setelah sempat tertinggal dari SK Hynix dalam perlombaan AI awalnya, Samsung kini melakukan serangan balik secara agresif. Minggu lalu, Samsung mengumumkan bahwa mereka telah memulai produksi massal chip HBM4 dan telah mengirimkan produk komersial kepada pelanggan.

Laporan juga menyebutkan bahwa SK Hynix memperkirakan akan menetapkan harga HBM4 yang lebih tinggi. Pada Agustus tahun lalu, harga satuan HBM4 yang dipasok ke Nvidia sekitar 500 dolar AS.

Analis Bloomberg Intelligence, Masahiro Wakasugi, dalam sebuah laporan menulis bahwa harga 700 dolar AS menunjukkan margin laba operasi Samsung HBM4 bisa mencapai 50% hingga 60%.

“Jika Samsung memasok lebih banyak chip HBM ke Nvidia, selisih harga jual rata-rata antara Samsung dan SK Hynix pada 2026 akan menyusut, karena harga chip yang ditujukan untuk Nvidia akan lebih tinggi dibandingkan pelanggan lain,” ujarnya.

Dua raksasa chip Korea Selatan, Samsung dan SK Hynix, menyesuaikan strategi dan aktif memperluas kapasitas produksi

Sementara itu, menghadapi lonjakan permintaan chip memori yang didorong oleh kecerdasan buatan, kedua perusahaan Korea Selatan—Samsung Electronics dan SK Hynix—mengubah strategi mereka: dengan mempercepat rencana produksi untuk secara proaktif memanfaatkan peluang dari siklus super penyimpanan.

Hingga akhir tahun lalu, kedua perusahaan masih berhati-hati dalam memperluas kapasitas produksi, belajar dari pengalaman sebelumnya di mana produsen chip penyimpanan terjebak dalam perang harga yang merugikan. Kini, dengan pasar memori yang terus berkembang, mereka beralih ke peningkatan kapasitas secara aktif.

Menurut laporan terbaru, SK Hynix berencana mempercepat masa uji coba pabrik wafer tahap pertama di Yongin ke bulan Februari-Maret tahun depan. Pabrik ini awalnya direncanakan selesai pada Mei tahun depan.

Samsung Electronics juga akan mempercepat waktu operasional pabrik P4 di Pyeongtaek dari kuartal pertama tahun depan ke kuartal keempat tahun ini, memindahkan jadwal produksi sekitar tiga bulan lebih awal.

Kedua perusahaan akan fokus menempatkan produk bernilai tambah tinggi di jalur produksi baru, seperti DRAM berkinerja tinggi dan HBM (High Bandwidth Memory).

Latar belakang dari penyesuaian strategi ini adalah meningkatnya permintaan DRAM berkinerja tinggi yang didorong oleh pembangunan pusat data AI.

Saat ini, pasokan chip penyimpanan terus tertinggal dari permintaan.

Securities Korea KB menyatakan, “Hingga Februari, dibandingkan kuartal keempat tahun lalu, tingkat kekurangan chip memori semakin memburuk, dengan tingkat pemenuhan pesanan dari pelanggan utama hanya 60%. Perusahaan pusat data AI menyumbang 70% dari pengiriman memori Samsung.”

Analis Citigroup menunjukkan bahwa tahun ini, pasokan DRAM diperkirakan akan meningkat 17,5%, dan NAND flash meningkat 16,5%. Sementara itu, permintaan DRAM diperkirakan tumbuh 20,1%, dan NAND flash 21,4%, menunjukkan bahwa pertumbuhan permintaan terus melebihi pasokan.

Lembaga riset utama seperti Morningstar dan JPMorgan memperkirakan bahwa kekurangan chip penyimpanan akan berlangsung hingga 2027.