Arah Baru! Lembaga asing "berkumpul" melakukan serangan Semangat untuk melakukan survei terhadap perusahaan yang terdaftar di A-share sangat tinggi

Data Choice menunjukkan bahwa sejak 9 Februari hingga saat ini, institusi secara intensif mengunjungi hampir 70 perusahaan yang terdaftar, dengan perhatian besar pada industri peralatan mekanik, mobil, dan kimia dasar.

Dari logika kenaikan harga produk seperti pewarna, memori, hingga perencanaan penataan kapasitas produksi di dalam dan luar negeri, menjadi inti pertanyaan dari institusi. Bank Paris, TX Capital, dan institusi asing lainnya juga muncul dalam survei perusahaan, fokus pada penataan kapasitas produksi global dan logika pertumbuhan jangka panjang perusahaan yang bergerak di bidang energi angin, PCB, dan lain-lain.

Kenaikan harga dan situasi kapasitas produksi menjadi fokus pertanyaan

Baru-baru ini, harga bahan baku, produk kimia, komponen elektronik, dan lain-lain mengalami fluktuasi, dan institusi secara konsisten menanyakan penyebab kenaikan harga, keberlanjutan, serta strategi perusahaan dalam menanggapi.

Menanggapi ketegangan pasokan TMP dan kenaikan harga, BaiChuan Co., Ltd. menjelaskan bahwa sebagian besar perusahaan industri menggunakan proses kalsium, dan karena penurunan harga produk sampingan asam format kalsium serta kenaikan harga bahan baku formaldehida butirat, beberapa pabrik memutuskan untuk berhenti produksi atau mengurangi produksi, menyebabkan ketegangan pasokan di pasar. Perusahaan memproduksi dengan proses natrium, menghasilkan asam format natrium sebagai produk sampingan, kapasitas TMP saat ini 70.000 ton per tahun, produksi berjalan normal, dan permintaan secara keseluruhan tetap tinggi.

Kenaikan harga di sektor pewarna juga menarik perhatian. Hangmin Co., Ltd. menyatakan bahwa perusahaan utama mereka memproduksi kain pencelupan dan banyak menggunakan pewarna dispersi, dengan aditif pewarna menyumbang lebih dari 20% dari biaya pencelupan. Mereka biasanya membeli pewarna secara terjadwal, dan transmisi harga tergantung pada permintaan hilir. Zhejiang Longsheng mengungkapkan bahwa didorong oleh kenaikan harga bahan reduktor, pada 8 Februari perusahaan kembali menyesuaikan harga beberapa jenis pewarna dispersi, termasuk produk utama yang mengalami kenaikan harga sekitar 5000 yuan per ton dalam waktu dekat. Keberlanjutan harga tersebut masih bergantung pada hubungan penawaran dan permintaan.

Dalam tren kenaikan harga memori elektronik konsumen, SMIC menilai dalam survei bahwa kecepatan pembangunan pabrik wafer baru cukup cepat, mampu memproduksi wafer untuk memori dengan segera, dan dapat langsung memenuhi permintaan pasar memori untuk ponsel, komputer, perangkat wearable, dan jam tangan kelas menengah ke bawah. Setelah kapasitas mereka meningkat, para perantara juga akan menaruh stok, dan kemungkinan akan terjadi pembalikan tren pada kuartal ketiga.

Selain tren harga, kecepatan pelepasan kapasitas perusahaan terdaftar menjadi fokus perhatian utama institusi lain.

Fulaixin Materials mempercepat komersialisasi sensor fleksibel, dengan jalur produksi percobaan yang selesai dan mulai beroperasi pada kuartal pertama 2025, serta telah mengirimkan seribu set sensor taktil ke pelanggan. Saat ini, mereka telah memasuki tahap produksi massal produk kulit elektronik generasi ketiga. Selain itu, perusahaan berencana menyelesaikan pembangunan jalur produksi resmi pada kuartal pertama, dan setelah beroperasi penuh, kapasitas sensor tahunan akan melebihi sepuluh ribu set.

Chongde Technology mengungkapkan bahwa lini produksi mereka saat ini beroperasi dengan kapasitas penuh, dan melalui optimalisasi serta perbaikan peralatan produksi, tingkat pemanfaatan kapasitas secara bertahap meningkat. Perusahaan juga mengalihdayakan proses pengolahan kasar yang memiliki tingkat teknologi lebih rendah. Dengan proyek pendanaan yang sedang berjalan, kapasitas akan meningkat secara signifikan, membantu memenuhi kebutuhan pertumbuhan bisnis perusahaan.

Kapasitas produksi di Thailand oleh Hales sedang berjalan sesuai rencana, dan diperkirakan akan mencapai target kapasitas yang direncanakan pada akhir 2026. Perusahaan menyatakan bahwa pelanggan utama di luar negeri telah secara teratur memindahkan pesanan ke AS, dan kapasitas di basis Thailand terus meningkat, memberikan dukungan kuat untuk menghadapi perubahan lingkungan perdagangan internasional dan memastikan keamanan rantai pasokan.

Institusi asing “berkumpul” melakukan kunjungan

Minggu sebelum Tahun Baru Imlek, antusiasme institusi asing dalam survei perusahaan-perusahaan A-share juga cukup tinggi, dengan Goldman Sachs, Citigroup, Oberweis Fund, dan lainnya masuk dalam daftar survei.

Tianshun Wind Power adalah perusahaan yang menjadi fokus survei terbaru, dan juga mendapatkan perhatian tinggi dari institusi asing. Selain dari lembaga domestik terkenal seperti Southern Fund, CITIC Asset Management, dan Harvest Fund, ada juga institusi asing seperti Marshall Wace dan TX Capital yang melakukan survei secara bersamaan. Pertanyaan dari investor meliputi volume pengiriman, kondisi kapasitas, dan bisnis luar negeri perusahaan pada tahun 2026.

“Tahun 2025 hingga 2026, tender dan pembangunan proyek angin laut domestik akan meningkat pesat, terutama di Guangdong, dan didukung oleh permintaan angin laut global dari Eropa, Asia Tenggara, dan Jepang-Korea, pasar akan terus berkembang. Diperkirakan akan muncul peluang baru setelah periode pengisian cepat tahun 2021,” kata Tianshun Wind Power.

Saat ini, dalam hal kapasitas domestik, basis di Yancheng, Sijiazhuang, dan Yangjiang sedang dalam pembangunan; basis di Zhangzhou masih dalam tahap perencanaan, dengan kapasitas sekitar 500.000 ton, terutama untuk pasar peralatan laut global. Di luar negeri, basis di Cuxhaven, Jerman, sedang dalam proses, dengan kapasitas desain 500.000 ton per tiang.

Tianshun Wind Power mengungkapkan bahwa dari sudut pandang industri, tender proyek angin laut domestik dan internasional secara bertahap dimulai, dan tiga tahun ke depan akan menjadi tahun pengiriman proyek domestik, sementara dari 2028 hingga 2030 akan menjadi tahun pengiriman proyek luar negeri yang sudah dimulai.

Baru-baru ini, konsep PCB di pasar A-share cukup aktif, dan Ouke Yi, sebagai pemasok bor dan batang PCB, juga mendapatkan perhatian dari bank Paris dan Oberweis.

“Seiring dengan meningkatnya permintaan dari server AI, switch berkecepatan tinggi, dan perangkat lain, PCB berkembang ke lapisan tinggi dan kepadatan tinggi, mendorong permintaan untuk bor mikro, bor dengan rasio panjang terhadap diameter tinggi, serta bor berlapis yang dapat secara signifikan meningkatkan daya tahan dan kualitas dinding lubang,” kata Ouke Yi.

Diketahui bahwa Ouke Yi telah melakukan penataan awal dalam pengembangan batang, dengan kemampuan R&D dan produksi bahan karbida keras nano ultra halus, serta cadangan teknologi yang kuat; saat ini, pabrik alat CNC mereka memiliki kapasitas 1300 ton batang, mampu dengan cepat membangun kapasitas dan pasokan untuk PCB bor batang. Perusahaan juga telah memasok ke pelanggan utama di hilir, mencakup berbagai spesifikasi produk utama, dan akan terus merencanakan serta memperluas kapasitas dan pasokan batang PCB.

Selain itu, banyak institusi asing baru-baru ini merilis laporan riset yang optimis terhadap pasar saham China. Misalnya, Manulife Investment memperkirakan bahwa pada 2026, tiga bidang utama akan menghadapi peluang pertumbuhan: pertama, manufaktur dan perangkat cerdas yang didukung AI; kedua, domestikasi peralatan berteknologi tinggi; dan ketiga, tren ekspansi ke luar negeri. Mereka sangat optimistis terhadap tiga jenis perusahaan, termasuk perusahaan otomatisasi dan robotik, perusahaan mesin konstruksi yang mendapat manfaat dari pemulihan permintaan siklus, dan perusahaan peralatan baterai lithium. Diperkirakan, pasar robot di China secara keseluruhan akan meningkat dari 58 miliar dolar AS pada 2025 menjadi 108 miliar dolar AS pada 2028.

(Sumber: Shanghai Securities News)